文/熊姐

美聯(lián)儲(chǔ)加息的受害人出現(xiàn)了，美國又一輪金融危機(jī)可能即將開始。

【資料圖】

據(jù)央視新聞報(bào)道，當(dāng)?shù)貢r(shí)間3月10日，美國排名第16位的硅谷銀行因?yàn)榱鲃?dòng)性問題，股價(jià)暴跌了70%，最終宣布破產(chǎn)。

這雖然是一件小事，但是卻很可能會(huì)像2008年的“雷曼兄弟爆雷”一樣，引爆金融海嘯，成為新一輪金融危機(jī)的起點(diǎn)。

（硅谷銀行股價(jià)跳水）

硅谷銀行的主要客戶是硅谷的富人、高科技企業(yè)和風(fēng)險(xiǎn)投資公司，資產(chǎn)大約2000億美元。其轟然倒塌的最大元兇，就是美聯(lián)儲(chǔ)的瘋狂加息。

簡(jiǎn)單來說，在2021年的科技投資熱潮中，硅谷銀行持有的存款從1020億美元激增到了1890億美元，為了匹配資產(chǎn)，它們累積購入了800億美元的固收類金融產(chǎn)品，大多是十年期債券和美國國債。

但是隨著美聯(lián)儲(chǔ)連續(xù)加息，一邊是很多企業(yè)現(xiàn)金流枯竭，要取回存款；一邊是固收類金融產(chǎn)品價(jià)格暴跌，雖然長期持有可以挽回虧損，但是為了應(yīng)對(duì)取款壓力，硅谷銀行只能選擇“割肉出售”，回籠資金。

最終，銀行出現(xiàn)了近150億美元的虧損，并因此影響了市場(chǎng)的信心，引發(fā)了一天近400億美金的擠兌，進(jìn)而股價(jià)跳水，只能選擇破產(chǎn)。

（硅谷銀行）

事實(shí)上，硅谷銀行在業(yè)內(nèi)口碑極佳，投資理念偏保守，所以它的破產(chǎn)帶來了相當(dāng)大的輿論震動(dòng)。有美國財(cái)經(jīng)專家分析了硅谷銀行的投資策略后就發(fā)現(xiàn)，哪怕以穩(wěn)健著稱的硅谷銀行，也因?yàn)閷?duì)利潤的貪婪而沒有進(jìn)行利率對(duì)沖，所以利率每上升25個(gè)基點(diǎn)，硅谷銀行就會(huì)損失數(shù)億美元，而去年一年，美聯(lián)儲(chǔ)將利率上調(diào)了450個(gè)基點(diǎn)。

可想而知，其他激進(jìn)投資的銀行，損失只會(huì)更加夸張。

（美聯(lián)儲(chǔ)資料圖）

目前，硅谷銀行破產(chǎn)的兩大直接后果已經(jīng)顯現(xiàn)。

第一，大量儲(chǔ)戶可能會(huì)隨之破產(chǎn)。

在股價(jià)跳水后，美國監(jiān)管機(jī)構(gòu)突擊評(píng)估了硅谷銀行的資產(chǎn)狀況，結(jié)果發(fā)現(xiàn)，其1610億美元存款中，至少93%沒有存款保險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)無法兌付的風(fēng)險(xiǎn)，只能儲(chǔ)戶自行承擔(dān)損失。

當(dāng)然，有保險(xiǎn)的也不一定有好結(jié)果。有美國硅谷的風(fēng)險(xiǎn)投資人就說，這是“初創(chuàng)科技企業(yè)的滅絕級(jí)別事件”，自己公司投資的大約1000多個(gè)初創(chuàng)公司的啟動(dòng)資金都存在硅谷銀行，這些公司從下周開始就將無法支付工資和房租，而保險(xiǎn)公司理賠的上限只有25萬美元，所以它們都將很快破產(chǎn)。

不少硅谷程序員也開始互相分享一些給窮人發(fā)救濟(jì)食物的“食物銀行”的地址，做好了會(huì)因此失業(yè)、失去存款，甚至個(gè)人破產(chǎn)的準(zhǔn)備。

（在硅谷銀行門口等待開門的人）

其次，擠兌惶恐正在整個(gè)銀行業(yè)蔓延。

有美媒就報(bào)道稱，當(dāng)天早些時(shí)候，美國富國銀行的儲(chǔ)戶就發(fā)現(xiàn)自己的存款直接從賬戶中消失，余額變成了零甚至負(fù)數(shù)。雖然不排除這是銀行電子系統(tǒng)出了故障，但是在這樣敏感的時(shí)刻，還是有不少人第一時(shí)間去富國銀行取出了自己的存款。

一旦整個(gè)美國都出現(xiàn)恐慌性擠兌，未來不排除會(huì)有更多銀行步硅谷銀行的后塵爆雷，而這絕對(duì)會(huì)造成席卷全美并波及全球的又一次嚴(yán)重金融危機(jī)。

（富國銀行大樓）

受硅谷銀行的影響，當(dāng)天整個(gè)美股的銀行板塊都出現(xiàn)了大跌，不少個(gè)股跌幅甚至超過了50%。唯一值得慶幸的是，當(dāng)初雷曼兄弟是債務(wù)過高資不抵債，而硅谷銀行還有著不少優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，如果處置得當(dāng)，可能不會(huì)造成太大的損失。

（美股交易員）

金融和科技一直是美國打壓中俄的利器，結(jié)果，美聯(lián)儲(chǔ)一套“七傷拳”，沒打垮中俄，卻先傷了自己，也算是“自作孽不可活”，最終釀下的苦果。下一步，就要看美國財(cái)政部救不救、怎么救了，而這也將是全球會(huì)不會(huì)進(jìn)入到新一輪金融危機(jī)的關(guān)鍵所在。

關(guān)鍵詞：