這是全國股轉公司精選層掛牌審議審核中心成立以來首次對媒體開放。

位于北京西城區(qū)的金融街，看起來依然十分繁忙，正在為精選層開板做沖刺準備的全國股轉公司今日舉辦了精選層受理審查媒體開放日活動。

全國股轉公司是如何審查擬精選層企業(yè)的?精選層審查流程究竟是怎樣的?全國股轉公司在審核過程中將用到哪些黑科技?精選層速度是怎樣跑出來的?

帶著這些百萬戶新三板合格投資者普遍關心的問題，今日，全景網實地探訪全國股轉公司，揭開新三板精選層受理、審查、問詢的全過程。

全電子化審核流程 步步留痕

走進全國股轉公司南門一樓大廳，位于大廳一側的108號房間是全國股轉公司的受理室。進入受理室，全國股轉公司工作人員正在對申報材料進行齊備性審查。

全國股轉公司受理室

據工作人員介紹，精選層企業(yè)的受理是聚焦材料的齊備性，而不做實質審查，精選層企業(yè)申報材料獲得受理后，申報材料將通過BPM系統(tǒng)自動流轉至審查部門，進入業(yè)務審查環(huán)節(jié)。

精選層企業(yè)材料受理環(huán)節(jié)

按照“受理即披露”的原則，申請文件受理后即時在全國股轉公司官網“股票公開發(fā)行并在精選層掛牌專區(qū)”自動披露，投資者等市場主體可在官網專區(qū)查閱發(fā)行人申請文件、審查進度等信息。

當申請材料流轉至審查部門后，全國股轉公司融資二部的工作人員將對精選層企業(yè)申請材料進行審查。

全國股轉公司工作人員正在審查精選層項目

據現(xiàn)場工作人員介紹，負責審查申報材料的融資二部由審查一組、審查二組、質控組、綜合組、掛牌委秘書處5個職能組構成。其中，審查一組和二組分別負責非財務和財務具體審查工作，股轉公司官網看到的問詢意見主要就由這兩個組起草。

精選層企業(yè)材料審查環(huán)節(jié)

融資二部的辦公區(qū)域也是整個精選層審核中最大的辦公區(qū)域，當我們經過融資二部的辦公室時，相關的工作人員正在緊張有序地進行審查相關工作。

而為了保證審查工作的獨立性，融資二部的每道門都設置了專門的門禁，墻上貼著掛牌委委員“四嚴格一自覺”、參與新三板市場“五不得”等行為準則。而審查工作都是在電腦系統(tǒng)中操作，全程留痕。

精選層企業(yè)材料審查環(huán)節(jié)

在融資二部還設置了專門的接待室，這是為企業(yè)、中介機構和審查人員交流的專用區(qū)域。在這間接待室，全景網看到房間的四個角落都裝有監(jiān)控設備，據工作人員介紹，接待室是24小時錄音錄像，掛牌委委員的一舉一動都一目了然，接待過程中會有紀檢專員全程跟進，確保“陽光接待”。

問詢討論會由集體決策

實際上，精選層審核委從受理企業(yè)精選層入層申請到發(fā)出首輪問詢函平均用時僅4、5個工作日。

股轉公司對于精選層申報企業(yè)的問詢意見究竟是怎樣產生的?在現(xiàn)場，全景網也體驗了一場模擬問詢討論會。

精選層模擬問詢會現(xiàn)場

問詢討論會主要是由融資并購二部部門負責人、審查組負責人、質控組負責人及相關審查人員、質控人員參加。融資并購二部綜合組派員就會議討論確定事項形成會議紀要。派駐紀檢小組應派員列席會議，進行現(xiàn)場監(jiān)督。

在討論會現(xiàn)場，審查人員首先介紹發(fā)行人基本情況，說明問詢關注問題及相應問詢要點。

隨后，質控人員概括說明質控意見，說明是否有其他待討論的重點關注問題，以及問詢要點的完善性意見。

參會人員針對審查人員、質控人員的重點關注問題、完善性意見，逐項討論關注問題有無遺漏，問詢要點是否準確、完整。

經過充分討論后，部門負責人總結會議情況，根據多數(shù)意見或一致意見，議定首輪審查問詢函(討論稿)的重點關注問題、問詢要點等是否需要修改及相應意見。

據了解，全國股轉公司在審查工作中建立了“集體決策、權力制衡”的工作機制，主要體現(xiàn)在了三個環(huán)節(jié)：

第一，發(fā)出審查問詢應由問詢討論會集體決策;

第二，提交掛牌委審議經由部門審議會集體決策;

第三，掛牌委審議應由5名委員合議形成審議意見。

精選層速度，股轉審查與證監(jiān)會采用同一套標準

從4月27日全國股轉公司正式啟動精選層受理工作至6月10日舉辦首場精選層審議委員會，才1個多月時間，市場都在感慨這體現(xiàn)出了只爭朝夕的“精選層速度”。

據了解，截至6月9日全國股轉公司已受理50家公司的精選層掛牌申請，并向其中47家發(fā)出了問詢意見。

在獲得股轉問詢并回復后，若股轉公司無提出進一步問詢，則將進入到審核的關鍵環(huán)節(jié)，那就是“上會”。

明天(6月10日)，全國股轉公司即將舉辦第一場精選層審議委員會，穎泰生物、艾融軟件，兩家企業(yè)即將上會。也就是說，首家或首批精選層企業(yè)或將誕生。這是屬于新三板市場自己的公開發(fā)行審核歷史。

出乎市場意料之外的是，根據安排，6月13日、14日，還將舉辦兩場精選層審議委員會，球冠電纜、同享科技、龍?zhí)┘揖?、佳先股份?家企業(yè)也即將在周末上會。周末都在加班加點地進行審議，可以看出全國股轉公司對推進精選層開板的迫切。

工作人員正在講解精選層審查要點

對此，股轉公司相關工作人員對全景網表示，“我們安排上會的節(jié)奏實際上是取決于企業(yè)申報的數(shù)量和審查進度，如果后續(xù)企業(yè)還會這么密集申報，當然我們會按照工作規(guī)程要求，在一定天數(shù)內審完，要提交會議審議，整個頻率實際上是按照企業(yè)申報的進度來把握的。”

上述工作人員進一步說道：“對于首批企業(yè)的話，大家可以看到審核的速度非?？?，那主要是因為我們對這些企業(yè)在前期做了一定的摸排，至于后續(xù)企業(yè)審核要不要這么密集，也是取決于后期企業(yè)審核的進度。”

而在全國股轉公司三樓會議室，相關工作人員也提及，“整個審議過程都可記錄、可追溯，在疫情期間，審議會采用視頻方式，會議過程錄屏，遠程開會也會做好程序保障。”

需要提醒的是，通過精選層的審議會議后，企業(yè)還沒有真正的進入精選層，需要獲得市場認可成功發(fā)行，才算是真正的進入到了精選層。

但在此之前，通過審議會議的企業(yè)還需要證監(jiān)會核準。

對此，股轉公司相關工作人員介紹，“股轉公司的審查與證監(jiān)會的核準是有機銜接的，比較順暢，不存在雙重審查關系。對于首批企業(yè)，證監(jiān)會公眾公司部和股轉公司是按照同步審查的節(jié)奏去把控的，整個的審查過程與證監(jiān)會也是同一套標準，到后續(xù)的核準環(huán)節(jié)，如果沒有意外的話，核準速度也會比較快。”

精選層審查應用到哪些“黑科技”?

值得一提的是，在整個審查過程中，面對紛繁復雜的申報材料，全國股轉公司也應用到了一些“黑科技”。

這一“黑科技”即新三板信息披露智能監(jiān)管系統(tǒng)(簡稱“利器”系統(tǒng))，該系統(tǒng)是股轉公司基于大數(shù)據、人工智能等技術開發(fā)的科技監(jiān)管系統(tǒng)，為精選層的審查提供了技術保障力量。

“利器”系統(tǒng)是如何為整個審查工作服務的呢?在現(xiàn)場，股轉公司工作人員結合具體的企業(yè)案例，向大家進行了演示。

從現(xiàn)場案例來看，審查人員可以在“利器系統(tǒng)”內查看公司的基本信息，企業(yè)的信息和數(shù)據是否存在異常、企業(yè)因符合哪套精選層標準一目了然。

通過該系統(tǒng)，可以直接看到申報精選層企業(yè)提交的公開發(fā)行相關材料是否與以往披露的財報等文件數(shù)據相一致，若不一致，該系統(tǒng)則會提示風險。

據有關工作人員介紹，自上線運行以來，利器系統(tǒng)已經在掛牌公司信息披露審查工作中展現(xiàn)出良好效果。對于存在財務異常、持續(xù)經營能力存疑的公司篩選率可達85%，監(jiān)管人員使用后，可使年報審查時間縮短25%。

尤其是重要財務數(shù)據、指標異常功能是否異常，系統(tǒng)都會自動提示。在財務粉飾和業(yè)務運營中我們可以看到，系統(tǒng)會依據AI模型和規(guī)則模型對財務粉飾和業(yè)務運營整體狀況進行評價，并且分類別做出預警，點擊可查看具體的預警信息。

該套系統(tǒng)也為提升審查效率、提高審查質量以及體現(xiàn)精選層速度，起到了至關重要的作用。

關鍵詞： 精選層公司 上市 審核