近年來信托公司受到監(jiān)管部門處罰的情況明顯增多。根據(jù)公開披露信息，2015年-2018年，信托公司累計(jì)收到銀保監(jiān)系統(tǒng)開出的罰單62張。其中，2017年、2018年信托公司收到罰單數(shù)量明顯增多，在罰單數(shù)量相同的情況下，2018年的處罰金額較2017年增加45%。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，從2017年、2018年的情況對(duì)比看，2018年信托公司因?yàn)闃I(yè)務(wù)違規(guī)被處罰的情況有所增多，監(jiān)管處罰事由更為具體和明確。未來這種趨勢(shì)可能會(huì)更為明顯，銀保監(jiān)會(huì)若對(duì)信托公司處罰，處罰事由可能更多集中在業(yè)務(wù)違規(guī)方面。這提示信托公司在注重內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)操作流程合規(guī)的同時(shí)，更需要對(duì)業(yè)務(wù)本身的合規(guī)性、項(xiàng)目后期管理以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)予以高度重視。

業(yè)務(wù)違規(guī)成處罰重點(diǎn)

根據(jù)公開披露信息，2015年到2018年，信托公司累計(jì)收到銀保監(jiān)系統(tǒng)開出的罰單62張。其中，2015年7張，2016年9張，2017年23張(另還有2張對(duì)相關(guān)從業(yè)人員的警告處罰罰單)，2018年23張(另有4張對(duì)相關(guān)從業(yè)人員的警告處罰罰單)。此外，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，2018年還有4家信托公司收到5張來自人民銀行的罰單。

業(yè)內(nèi)人士指出，金融嚴(yán)監(jiān)管的表現(xiàn)既包括監(jiān)管政策的密集出臺(tái)，也包括行政處罰單的日益增多。監(jiān)管罰單的增多，短期內(nèi)對(duì)于相應(yīng)金融機(jī)構(gòu)展業(yè)可能會(huì)有一定不利影響，但也有助于金融機(jī)構(gòu)增強(qiáng)合規(guī)和風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)規(guī)范經(jīng)營發(fā)展。長遠(yuǎn)來看，這有助于整個(gè)金融行業(yè)良性、持續(xù)的健康發(fā)展。

從信托公司被處罰事由來看，主要涉及業(yè)務(wù)違規(guī)、違反審慎經(jīng)營規(guī)則、關(guān)聯(lián)交易、信息披露、內(nèi)控制度等。

資深信托研究員李想(化名)表示，業(yè)務(wù)違規(guī)和違反審慎經(jīng)營規(guī)則是主要的受罰原因，許多違反審慎經(jīng)營規(guī)則也是由于具體的業(yè)務(wù)違規(guī)造成的。從2017年、2018年對(duì)比看，2018年因?yàn)闃I(yè)務(wù)違規(guī)被處罰的情況有所增多，這表明監(jiān)管處罰事由更為具體和明確，未來這種趨勢(shì)可能會(huì)更為明顯。

李想介紹，業(yè)務(wù)違規(guī)主要是指信托業(yè)務(wù)開展中出現(xiàn)違規(guī)，例如，信托資金投向方面，違規(guī)發(fā)放土地儲(chǔ)備貸款、違規(guī)向地方政府融資、違規(guī)接受承諾函、向不合規(guī)房地產(chǎn)項(xiàng)目貸款等;交易結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)方面，杠桿比例違規(guī)、單一融資方集中度高、受托人為唯一受益人等;資金池方面，非標(biāo)資金池清理不到位、新增非標(biāo)資產(chǎn)入池等;信托財(cái)產(chǎn)管理方面，違規(guī)推介信托計(jì)劃、貸后管理不到位等。此外，發(fā)生業(yè)務(wù)違規(guī)時(shí)，除了信托公司被處罰外，還會(huì)涉及到相關(guān)從業(yè)人員被處罰，例如，2017年有一家信托公司的2名員工被處罰，2018年有一家公司的4名員工被處罰。

違反審慎經(jīng)營規(guī)則主要涉及到信托財(cái)產(chǎn)管理不審慎、事前盡調(diào)和授信不盡職、內(nèi)部控制不到位、未穿透識(shí)別投資者和底層資產(chǎn)等。此外，還涉及到違規(guī)向地方政府提供融資或向土地收儲(chǔ)中心放貸不審慎等。

程序性事項(xiàng)違規(guī)減少

分析人士指出，因關(guān)聯(lián)交易被罰主要涉及到關(guān)聯(lián)交易未事前報(bào)備或者以固有財(cái)產(chǎn)與信托財(cái)產(chǎn)進(jìn)行交易。信息披露違規(guī)主要涉及到向委托人披露的信息有重大遺漏、信息披露不到位、未如實(shí)披露信用風(fēng)險(xiǎn)等。

此外，還有一家信托公司在2017年因?yàn)楸O(jiān)管統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)重大錯(cuò)報(bào)漏報(bào)而被處罰25萬元。2018年4月9日，國務(wù)院辦公廳發(fā)布了《關(guān)于全面推進(jìn)金融業(yè)綜合統(tǒng)計(jì)工作的意見》，對(duì)于數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)提出了新要求。2018年，一家信托公司因?yàn)?ldquo;虛報(bào)、瞞報(bào)金融統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)”，被人民銀行某分行處罰2萬元。

“如果將2017年和2018年的監(jiān)管數(shù)據(jù)與前兩年的情況對(duì)比來看，信托公司因?yàn)榉ㄈ酥卫淼葍?nèi)部治理方面受到處罰有所下降，信息披露和關(guān)聯(lián)交易等違規(guī)行為依然存在，但已有所下降。”李想指出，這表明之前的罰單起到了警示作用，信托公司主動(dòng)規(guī)范程序性管理事項(xiàng)，未來這種趨勢(shì)會(huì)更明顯。

值得關(guān)注的是，因?yàn)檫`反反洗錢和征信相關(guān)規(guī)定，信托公司受到處罰呈現(xiàn)增加趨勢(shì)。來自人民銀行的5張罰單中，除了上文提到1單涉及數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)外，還有2單涉及客戶身份識(shí)別和客戶身份資料保存，1單涉及違反反洗錢制度，1單違反征信管理規(guī)定。

從近兩年情況看，信托公司被處罰原因還包括高管未經(jīng)任職資格批準(zhǔn)提前履職、未經(jīng)批準(zhǔn)以固有資產(chǎn)從事股權(quán)投資業(yè)務(wù)、變更注冊(cè)資本未經(jīng)批準(zhǔn)、未按監(jiān)管要求計(jì)提撥備、利用受托人地位賺取不當(dāng)利益等。李想表示：“這也提示信托公司要高度警覺，強(qiáng)化合規(guī)經(jīng)營意識(shí)，而不能有任何僥幸心理。”

罰單分散且小額為主

業(yè)內(nèi)人士表示，信托公司一定要謹(jǐn)慎、合規(guī)經(jīng)營，否則，一年內(nèi)被多次處罰或連續(xù)兩年受到處罰也并非不可能。

綜合2017年和2018年兩年情況看，一共有31家信托公司受到銀保監(jiān)監(jiān)管系統(tǒng)的處罰，其中4家公司連續(xù)兩年收到處罰。其中，2017年的23張罰單涉及到18家信托公司，有1家公司收到4張罰單，有2兩家公司分別收到2張罰單;2018年的23張罰單涉及到17家信托公司，有1家公司收到3張罰單，還有4家公司分別收到2張罰單。此外，2018年還有4家信托公司收到人民銀行的罰單。

從實(shí)施處罰的主體看，2017年的23張罰單來自14家銀監(jiān)局，2018年23張罰單來自13家銀監(jiān)局。綜合2017年和2018年兩年看，一共有20家銀監(jiān)局(銀保監(jiān)局)對(duì)轄區(qū)內(nèi)信托公司開具了罰單，占到轄區(qū)內(nèi)有信托公司的32家銀保監(jiān)會(huì)派出機(jī)構(gòu)的62.5%。

從處罰金額看，2017年罰單金額超過100萬元的僅有1單，是上海銀監(jiān)局因信托公司內(nèi)控制度違反審慎經(jīng)營規(guī)則而開具的200萬元的罰單;50萬元到100萬元之間的罰單有7張;除此之外的15張均不足50萬元。

李想表示，總體來看，信托公司收到的罰單較為分散且以小額為主，原因可能在于并非嚴(yán)重的違規(guī)行為，更多是希望起到教育和警示的作用。此外，與2017年相比，2018年監(jiān)管處罰力度有加強(qiáng)的趨勢(shì)，這可能與2018年以業(yè)務(wù)違規(guī)為主要處罰事由有關(guān)。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，未來，銀保監(jiān)會(huì)若對(duì)信托公司處罰，處罰事由可能更多集中在業(yè)務(wù)違規(guī)方面，這提示信托公司在注重內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)操作流程合規(guī)的同時(shí)，也需要對(duì)業(yè)務(wù)本身的合規(guī)性、項(xiàng)目后期管理以及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)予以高度重視。隨著《信托公司受托責(zé)任盡職指引》的發(fā)布，信托行業(yè)將向真正的受托服務(wù)轉(zhuǎn)型，這對(duì)信托公司的內(nèi)控制度、業(yè)務(wù)人員專業(yè)能力、項(xiàng)目流程管理、風(fēng)險(xiǎn)管控等方面均提出了更高要求，只有練好內(nèi)功才可以更好地應(yīng)對(duì)資管行業(yè)的激烈競(jìng)爭(zhēng)，也才能夠更有底氣打破剛性兌付，真正做到“賣者盡責(zé)、買者自負(fù)”。

關(guān)鍵詞： 信托監(jiān)管 罰單