近日，有限合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓股票收入分配時的個稅征收問題引起廣泛討論。

8月30日，國稅總局所得稅司副司長葉霖兒在政策解讀會上表示，自然人合伙人(通常所說的“個人LP”)的分配所得，應按照“個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得”項目繳納個人所得稅。

這意味著，個人參與投資合伙企業(yè)轉(zhuǎn)讓股票時的所得稅應從部分地區(qū)現(xiàn)行的20%比例稅率改為按照最高35%(5%~35%)的超額累進稅率進行征收。

按照個稅法的規(guī)定，“個體工商戶的生產(chǎn)、經(jīng)營所得”適用5%~35%五檔累進稅率;“利息、股息、紅利所得”20%比例稅率。

記者查閱多個地方性稅收優(yōu)惠文件，此前多地按照20%比例稅率實行。8月31日，一位稅務系統(tǒng)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，目前流傳的文件未向納稅人公開，按照以往經(jīng)驗，地方稅收優(yōu)惠政策與稅務系統(tǒng)的指導意見發(fā)生摩擦時，同一地方征收標準不會出現(xiàn)差異，但具體到征收時間和方式，稅務人員會和納稅人進行充分交流和溝通，不會突然“一刀切”。

有限合伙模式避免雙重繳稅

什么是有限合伙企業(yè)?有限合伙制已經(jīng)逐漸成為風險投資、股權創(chuàng)投等投資公司創(chuàng)立企業(yè)的首選，有限合伙指一名以上普通合伙人與一名以上有限合伙人所組成的合伙。實質(zhì)上是介于合伙企業(yè)和有限責任公司之間的一種企業(yè)形式，也就是說它是合伙企業(yè)的一種特殊形式，并不是公司。

有限合伙企業(yè)的優(yōu)勢在于，傳統(tǒng)有限責任公司制除了要繳納企業(yè)所得稅，公司股東還需要繳納個人所得稅，也就是雙重繳稅。有限合伙企業(yè)只需要繳納合伙人的個人所得稅，不需要繳納企業(yè)所得稅，企業(yè)成本大大降低。

由于有限合伙企業(yè)存在分配機制靈活、稅務透明體屬性、風險約束有效、資金效率較高等優(yōu)勢，因而備受私募基金管理人和投資人的青睞，成為私募基金(尤其是股權、創(chuàng)投類私募基金)的主流組織形式。

那么合伙人如何繳納個稅?這要追溯到2000年的一份規(guī)范性文件。財政部和稅務總局發(fā)布《關于個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)投資者征收個人所得稅的規(guī)定》，明確個人獨資企業(yè)和合伙企業(yè)每一納稅年度的收入總額減除成本、費用以及損失后的余額，作為投資者個人的生產(chǎn)經(jīng)營所得，比照個人所得稅法的個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得應稅項目，適用5%～35%的五級超額累進稅率，計算征收個人所得稅。

按照8月31日新通過的個稅繳納標準，“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”應納稅所得額超過50萬的部分適用最高35%稅率。

深圳曾“溫馨提示”要取消優(yōu)惠

不過，多地政府近年來出于鼓勵股權基金發(fā)展，促進本地區(qū)融資多樣化等訴求，會出臺優(yōu)惠政策，自然人有限合伙人(LP)的個稅稅率是優(yōu)惠內(nèi)容之一。

記者查閱多地文件后發(fā)現(xiàn)，山西等省均出臺政策，規(guī)定投資類合伙企業(yè)的自然人合伙人按照“利息、股息、紅利所得”或“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅，其稅率適用比例為20%。

在實際執(zhí)行中，一位中部省份稅務系統(tǒng)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，當?shù)匾话憔褪前凑?0%稅率征收。

記者還發(fā)現(xiàn)很多地方的口徑并不完全一致，個別省市還會在適用20%稅率的基礎上，按一定比例獎勵返還給納稅人。

比如，安徽省蕪湖市2016年發(fā)布的《蕪湖市促進股權投資基金業(yè)發(fā)展辦法》中規(guī)定，以有限合伙制設立的合伙制股權投資基金中，自然人有限合伙人，按照“利息、股息、紅利所得”或“財產(chǎn)轉(zhuǎn)讓所得”項目征收個人所得稅，稅率適用20%;自然人普通合伙人，既執(zhí)行合伙業(yè)務又為基金的出資人的，對其中的投資收益或股權轉(zhuǎn)讓收益部分，稅率適用20%，其他按照“個體工商戶的生產(chǎn)經(jīng)營所得”項目，適用5%~35%的五級超額累進稅率計征個人所得稅。其繳納的個人所得稅地方實得部分60%給予獎勵。

另外，還有些地方曾打算過取消該項稅收優(yōu)惠。深圳地稅局相關負責人證實，該局確實以“溫馨提示”的形式，告知地稅局將按照國務院清理規(guī)范稅收等優(yōu)惠政策的要求，于2014年12月1日起停止實施合伙制股權投資基金和股權投資基金管理企業(yè)的個人所得稅的優(yōu)惠措施。

2015年底，深圳恢復了該項稅收優(yōu)惠政策，仍在繼續(xù)執(zhí)行中。

政策存彈性空間

根據(jù)8月31日通過的個稅法案，經(jīng)營所得適用5%~35%五檔累進稅率，其中超過50萬元的部分稅率為35%。

據(jù)財聯(lián)社報道，中國基金業(yè)協(xié)會仍正在努力與相關部門協(xié)商。

8月31日，一位稅務系統(tǒng)人士告訴《每日經(jīng)濟新聞》記者，目前流傳的文件未向納稅人公開，按照以往經(jīng)驗，地方稅收優(yōu)惠政策與稅務系統(tǒng)的指導意見發(fā)生摩擦時，同一地方征收標準不會出現(xiàn)差異，但具體到征收時間和方式，稅務人員會與納稅人進行充分交流和溝通，不會突然“一刀切”。

相關業(yè)內(nèi)人士還向記者分析，按照以往，這種情況涉及到的稅務、行業(yè)和地方相關部門會進行商討，最終拿出解決辦法。

一位PE行業(yè)研究員向記者表示，私募基金投資門檻較高，參與私募投資的個人LP均為高凈值人群，很多機構的起投點甚至設在300萬元或500萬元。天使輪投資資金規(guī)模達幾億元，后期的私募可能有上百億元規(guī)模，通常私募在企業(yè)IPO之后退出，這當中利潤很高，自然人合伙人的收益遠超過50萬元，將會適用最高稅率35%。

不過，一位私募基金負責人向記者表示：“他們大多數(shù)基金是契約型基金，不是有限伙伴，所以個稅的影響不大;另外，我們的基金都是到期一起清算的，其他機構都是有一個項目退出，就立刻進行收益分配，然后清算時再次剩余清算，這種影響會最直接最大。”

關鍵詞： 所得稅率 稅務 人士