為更好落實證監(jiān)會《關于創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制實施前后相關行政許可事項過渡期安排的通知》(以下簡稱《通知》)要求，穩(wěn)步推進創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制審核銜接工作，深交所新聞發(fā)言人5月29日就市場關切回答記者提問，主要從不同審核環(huán)節(jié)銜接安排、行業(yè)負面清單適用性、財報有效期、舉報核查等方面進行了一一解答。

值得注意的是，29日晚間，上交所就2020年全國兩會期間代表委員關于資本市場的建議回應稱，《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以非公開轉讓和配售方式減持股份實施細則》已結束公開征求意見，正根據(jù)征求意見抓緊推進規(guī)則落地和業(yè)務方案落實。加大股權激勵制度的適應性，大幅提升科創(chuàng)公司對人才的吸引力;適時推出做市商制度、研究引入單次T+0交易，保證市場的流動性，從而保證價格發(fā)現(xiàn)功能的正常實現(xiàn)。

科創(chuàng)板研究引入單次T+0交易

除了創(chuàng)業(yè)板注冊制再往前進一步以外，科創(chuàng)板也將迎來突破。5月29日上交所就2020年全國兩會期間代表委員關于資本市場的建議回應稱，將以問題為導向，從優(yōu)化“資本供給”和“制度供給”入手推動下一步工作。

依據(jù)會里受理順序和審核成果接續(xù)審核

具體而言，“資本供給”方面，上交所將構建更為高效的并購重組和再融資制度，針對科技創(chuàng)新企業(yè)的發(fā)展需求，做出市場化和便利性安排;研究推出鼓勵吸引長期投資者的制度，為市場提供更多長期增量資金，穩(wěn)定投資者預期、熨平股價過度波動帶來的市場損傷;完善股份減持制度，平衡好大股東正常股份轉讓權利和其他投資者交易權利背后的利益需求，滿足創(chuàng)新資本退出需求和為股份減持引入增量資金?！渡虾ＷC券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以非公開轉讓和配售方式減持股份實施細則》已結束公開征求意見，正根據(jù)征求意見抓緊推進規(guī)則落地和業(yè)務方案落實。 “制度供給”方面，上交所將制定更有針對性的信息披露政策，在更強調(diào)以信息披露為核心的監(jiān)管理念的同時，在量化指標、披露時點和披露方式等方面做出更有包容性的制度安排;加大股權激勵制度的適應性，大幅提升科創(chuàng)公司對人才的吸引力;適時推出做市商制度、研究引入單次T+0交易，保證市場的流動性，從而保證價格發(fā)現(xiàn)功能的正常實現(xiàn)。 創(chuàng)業(yè)板注冊制改革在審企業(yè)平移規(guī)則發(fā)布 1 盡管證監(jiān)會在4月對在審企業(yè)發(fā)布了過渡期安排，但此前有中介機構人士向券商中國記者反映，需要進一步明確審核平移問題，比如處在哪個審核階段的需要向深交所重新申報;能否接續(xù)審核等。5月29日深交所在答記者問中，向全市場逐一明確不同審核階段的創(chuàng)業(yè)板在審企業(yè)的銜接安排。

深交所表示，創(chuàng)業(yè)板試點注冊制實施之日起10個工作日內(nèi)，僅接受首次公開發(fā)行股票、再融資、并購重組在審企業(yè)提交的相關申請。深交所基于相關企業(yè)在證監(jiān)會的審核順序和已有審核成果，按照注冊制審核程序和規(guī)則開展審核工作：

1.對于已通過發(fā)審委審核的，按照《通知》執(zhí)行。即要么繼續(xù)等批文，要么停止推進行政許可程序，在創(chuàng)業(yè)板試點注冊制相關制度正式發(fā)布實施后，向深交所申報。

2.對于證監(jiān)會審核過程中已通過初審會但尚未經(jīng)發(fā)審委審核通過的，深交所將依據(jù)證監(jiān)會的受理順序和審核成果接續(xù)審核，初審會意見已落實的，安排創(chuàng)業(yè)板上市委員會(以下簡稱上市委)會議審議;初審會意見未落實的，落實后深交所安排審核會議和上市委會議審議。

3.對于證監(jiān)會已反饋意見但尚未召開初審會的，深交所根據(jù)證監(jiān)會的受理順序和審核成果，繼續(xù)推進發(fā)行上市審核問詢工作，反饋意見已落實的，安排審核會議審議;反饋意見未落實的，落實后安排審核會議。

4.對于證監(jiān)會已受理尚未出具反饋意見的，深交所自受理之日起20個工作日內(nèi)發(fā)出首輪審核問詢。發(fā)行人及其保薦人、證券服務機構在回復問詢后在深交所網(wǎng)站披露問詢和回復內(nèi)容。

5.再融資、并購重組在審企業(yè)參照前述安排執(zhí)行。 根據(jù)券商中國記者統(tǒng)計，截至5月21日在審企業(yè)共有203家，其中已經(jīng)過會的共有19家。絕大多數(shù)企業(yè)將要平移到深交所審核。

10日內(nèi)未提交申請即視為新申報

2 深交所對在審企業(yè)的申請文件有哪些要求;受理順序是否會改變其原有的審核順序，也是市場關注焦點。

深交所表示，根據(jù)《通知》，在審企業(yè)可以在創(chuàng)業(yè)板試點注冊制實施之日起10個工作日內(nèi)向深交所提出申請。深交所將按照相關企業(yè)提交申請文件的順序予以受理。

發(fā)行人、上市公司、保薦人及獨立財務顧問應當按照證監(jiān)會及深交所相關規(guī)定，通過深交所發(fā)行上市審核業(yè)務系統(tǒng)提交電子版申請文件，申請文件應當與書面原件保持一致。在審企業(yè)報送申請文件時，應當將前期反饋意見回復等文件一并報送。

需要說明的是，深交所對在審企業(yè)的受理順序，不作為深交所的審核順序。根據(jù)《通知》，在創(chuàng)業(yè)板試點注冊制實施之日起10個工作日內(nèi)受理的企業(yè)，深交所仍按該企業(yè)在證監(jiān)會的審核階段和受理順序接續(xù)審核。如在審企業(yè)未在前述10個工作日內(nèi)提出申請的，視為新申報企業(yè)。

在審企業(yè)無需適用行業(yè)負面清單

3 對于行業(yè)限制問題，此前有部分在審企業(yè)擔心可能不符合要求。對此，深交所表示，為做好新舊制度銜接、穩(wěn)定市場預期，按照“新老劃斷”原則，在審企業(yè)無需適用相關負面清單的規(guī)定。在審企業(yè)在報送申請文件時，不需提交有關符合創(chuàng)業(yè)板定位要求的專項說明。

據(jù)券商中國記者此前了解到，深交所曾就“負面清單”( 《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板企業(yè)發(fā)行上市申報及推薦暫行規(guī)定》)向保薦機構征求意見，其中提到農(nóng)林牧漁、農(nóng)副食品加工、采礦、食品飲料、紡織服裝、黑色金屬、電力熱力燃氣、建筑、交通運輸、倉儲郵政、住宿餐飲、金融、房地產(chǎn)、居民服務和修理等傳統(tǒng)行業(yè)，原則上監(jiān)管層不支持屬于上述行業(yè)的企業(yè)申報創(chuàng)業(yè)板上市。

但監(jiān)管層并非“一刀切”，上述行業(yè)中如果有與互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、自動化、新能源、人工智能等新技術、新產(chǎn)業(yè)、新業(yè)態(tài)、新模式深度融合的創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)仍可以在創(chuàng)業(yè)板上市。

財務報表有效期延長1個月

4 今年在疫情影響下，不少上市公司延遲披露年報，那么對于IPO企業(yè)和上市公司并購重組引用財務報表的有效期應如何計算，深交所給出了具體安排。

深交所提到，根據(jù)相關規(guī)則，深交所在受理環(huán)節(jié)要求招股說明書中引用的財務報表、重大資產(chǎn)重組報告書引用本次交易涉及的相關資產(chǎn)的財務報表應在6個月有效期內(nèi)。考慮今年疫情防控特殊情況，為更好服務實體經(jīng)濟，擬對上述規(guī)定進行適應性調(diào)整，允許首發(fā)、并購重組在審企業(yè)及新申報企業(yè)今年提交申請時，招股說明書引用的財務報表、重大資產(chǎn)重組報告書引用本次交易涉及的相關資產(chǎn)財務報表有效期可延長1個月。

中止情形消除經(jīng)確認后恢復審核

5 在證監(jiān)會存量排隊的企業(yè)中，也有部分企業(yè)處在中止狀態(tài)。深交所表示，對于這類企業(yè)，在創(chuàng)業(yè)板試點注冊制實施之日起10個工作日內(nèi)提出申請的，如中止情形已消除，發(fā)行人(上市公司)及其保薦人、證券服務機構應當及時告知深交所，經(jīng)審核確認，恢復對其發(fā)行上市審核。中止情形尚未消除的，深交所按相關規(guī)定繼續(xù)中止。

受理20日內(nèi)發(fā)出首輪問詢

6 深交所對首發(fā)新申報企業(yè)的審核有什么安排?深交所表示，創(chuàng)業(yè)板試點注冊制實施之日起10個工作日后，深交所開始受理新申報企業(yè)的申請。對于首發(fā)新申報企業(yè)，深交所將根據(jù)《創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行上市審核規(guī)則》的相關規(guī)定，按其受理的先后順序開始審核，自受理之日起20個工作日內(nèi)發(fā)出首輪審核問詢。

舉報材料同樣平移處理

7 在審企業(yè)平移后舉報核查工作如何進行?深交所對此解釋，在審企業(yè)尚未處理完畢的舉報信，平移后由深交所處理，保薦機構將核查結果報深交所。(蘇可)

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