兩市高開，上證指數(shù)目前漲0.77%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.11%。西部開發(fā)、頭盔概念股繼續(xù)造好，蘋果、半導(dǎo)體、動(dòng)力電池等科技題材反彈。

山西證券指出，展望后市，預(yù)計(jì)本周行情仍舊以震蕩為主。兩會臨近，本周內(nèi)活躍資金將跟隨政策熱點(diǎn)而動(dòng)，機(jī)構(gòu)投資者也在等待兩會給出更加明確的信號。政府工作報(bào)告以及代表們的倡議均值得重點(diǎn)關(guān)注。從短線維度來看，兩會再有三天即召開，建議投資者可適當(dāng)關(guān)注兩會政策重點(diǎn)。板塊方面，投資者可關(guān)注大基建(建筑、建材)、新基建(5G、云計(jì)算)、黃金等相關(guān)板塊。新舊基建作為中國疫情之后拉動(dòng)投資的新的經(jīng)濟(jì)增長點(diǎn)是確定性較高的預(yù)期，未來相關(guān)企業(yè)整體或有較高的超額收益?；浉郯拇鬄硡^(qū)數(shù)字化建設(shè)政策作為新基建投資重點(diǎn)國家戰(zhàn)略，成為加大5G、數(shù)據(jù)中心等數(shù)字資產(chǎn)投資的指引。舊基建方面，最新的西部大開發(fā)規(guī)劃作為一帶一路重點(diǎn)戰(zhàn)略將成為傳統(tǒng)基建投資的重要著力點(diǎn)。在板塊內(nèi)可尋找與以上兩發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān)的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的。

開源證券認(rèn)為，宏觀和中觀數(shù)據(jù)指示企業(yè)盈利的拐點(diǎn)存在先后之分：基建產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)蘇速度強(qiáng)于、快于制造業(yè)和終端消費(fèi);復(fù)蘇驗(yàn)證順序?yàn)橄然ā⒑笙M(fèi)、最后是成長性行業(yè)(TMT)。疫情穩(wěn)定之后，“基建”和“消費(fèi)”成為財(cái)政政策的著力點(diǎn)，我們觀察到基建項(xiàng)目審批和開工提速，同時(shí)基建產(chǎn)業(yè)鏈中觀指標(biāo)的量、價(jià)、庫存都已經(jīng)有所改善。推薦盈利確定性強(qiáng)、估值處于中位數(shù)水平的：機(jī)械設(shè)備、建筑建材。

關(guān)鍵詞： 創(chuàng)業(yè)板指 蘋果 半導(dǎo)體