硝煙又起！美國(guó)銀行業(yè)破產(chǎn)潮還在繼續(xù)。

繼硅谷銀行、簽名銀行之后，今年3月來(lái)第三家美國(guó)銀行——第一共和銀行也宣布被托管收購(gòu)了。

(資料圖片僅供參考)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5 月 1 日，美國(guó)聯(lián)邦保險(xiǎn)公司（FDIC）宣布接管第一共和銀行，然后將被摩根大通收購(gòu)。摩根大通將向美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司支付106億美元。美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司將提供500億美元的5年期固定利率融資。

截止發(fā)稿，第一共和銀行（FRC）盤前停牌，跌近46%；摩根大通（JPM）漲超2.5%，總市值為4039億美元（約合人民幣2.8萬(wàn)億元）。

摩根大通接盤

總部位于舊金山的第一共和銀行是美國(guó)第14大銀行，排名在第16位的硅谷銀行之上。此次宣布被收購(gòu)，也意味著比硅谷銀行更大的金融機(jī)構(gòu)“倒下”。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間5 月 1 日，加州金融保護(hù)與創(chuàng)新部表示，指定美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司(Federal Deposit Insurance Corporation)接管第一共和銀行，然后FDIC接受了摩根大通(JPMorgan Chase Bank, National Association)對(duì)該銀行資產(chǎn)的收購(gòu)要約。

據(jù)FDIC公告，作為交易的一部分，第一共和銀行在八個(gè)州的 84 個(gè)辦事處將于今天在正常營(yíng)業(yè)時(shí)間內(nèi)作為摩根大通銀行全國(guó)協(xié)會(huì)的分支機(jī)構(gòu)重新開放。第一共和銀行的所有儲(chǔ)戶都將成為摩根大通銀行的儲(chǔ)戶，并且可以完全使用他們的所有存款。

FDIC 將繼續(xù)為存款提供保險(xiǎn)，客戶無(wú)需改變銀行業(yè)務(wù)關(guān)系即可將存款保險(xiǎn)范圍保持在適用限額內(nèi)。第一共和銀行的客戶應(yīng)繼續(xù)使用他們現(xiàn)有的分行，直到他們收到摩根大通銀行全國(guó)協(xié)會(huì)的通知，該銀行已完成系統(tǒng)更改以允許其他摩根大通銀行全國(guó)協(xié)會(huì)分行也可以處理他們的賬戶。

截至 2023 年 4 月 13 日，第一共和銀行的總資產(chǎn)約為 2291 億美元，存款總額約為 1039 億美元。除了承擔(dān)所有存款外，摩根大通銀行還同意購(gòu)買第一共和銀行的幾乎所有資產(chǎn)。

美國(guó)聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司 (FDIC) 和摩根大通銀行也正在就其從前第一共和銀行購(gòu)買的單戶家庭、住宅和商業(yè)貸款進(jìn)行虧損分擔(dān)交易。

作為接管人的 FDIC 和摩根大通銀行，將分擔(dān)損失分擔(dān)協(xié)議所涵蓋的貸款的損失和潛在的回收。虧損分擔(dān)交易預(yù)計(jì)將通過(guò)將資產(chǎn)保留在私營(yíng)部門中來(lái)最大限度地收回資產(chǎn)。預(yù)計(jì)該交易還將最大程度地減少對(duì)貸款客戶的干擾。此外，全國(guó)協(xié)會(huì)摩根大通銀行將承擔(dān)所有合格金融合同。

該機(jī)構(gòu)估計(jì)，這筆交易將給其保險(xiǎn)基金帶來(lái)130億美元的損失。

業(yè)績(jī)爆雷

受3月份美國(guó)區(qū)域性銀行關(guān)閉沖擊影響，第一共和銀行在今年一季度業(yè)績(jī)整體顯著惡化。

據(jù)第一共和銀行此前公布的財(cái)報(bào)顯示，截至一季度末，第一共和銀行存款總額為1045億美元，環(huán)比和同比分別減少了719.6億美元和575.9億美元，降幅分別為40.8%和35.5%。

如果將美國(guó)11家大型銀行近期提供的300億美元存款排除在外，第一共和銀行在銀行業(yè)危機(jī)后流失的存款超過(guò)1000億美元。

在財(cái)報(bào)中，第一共和銀行表示，該行正在采取包括增加已保險(xiǎn)存款、減少?gòu)拿缆?lián)儲(chǔ)借款和降低貸款余額等措施增強(qiáng)業(yè)務(wù)和重組資產(chǎn)負(fù)債表。與此同時(shí)，該行還在采取顯著減少高管薪酬、壓縮辦公用房、減少非必須項(xiàng)目和活動(dòng)等措施減少支出，并預(yù)計(jì)在二季度裁員20%至25%。截至去年底，該行共有7200名員工。

回顧來(lái)看，今年3月來(lái)，美國(guó)銀行迎來(lái)一輪大風(fēng)暴，在美國(guó)硅谷銀行和簽名銀行在3月份相繼關(guān)閉后，第一共和銀行也面臨著較為嚴(yán)重的擠兌風(fēng)險(xiǎn)，被客戶和投資者視為高風(fēng)險(xiǎn)銀行，且面臨著存款外流的壓力。

彼時(shí)，為避免其成為下一個(gè)倒下的美國(guó)區(qū)域性銀行，美國(guó)11家大銀行聯(lián)手向第一共和銀行注資了300億美元，但顯然這只是杯水車薪。

此外，有市場(chǎng)分析認(rèn)為，除第一共和銀行外，美國(guó)其他區(qū)域性銀行也面臨更多審視，信貸市場(chǎng)緊縮預(yù)計(jì)將加劇美國(guó)經(jīng)濟(jì)下行壓力。

國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)穆迪日前下調(diào)了10余家美國(guó)區(qū)域性銀行的評(píng)級(jí)。穆迪表示，銀行管理資產(chǎn)和負(fù)債面臨的壓力日益明顯，一些銀行的存款是否具備高穩(wěn)定性存疑。美國(guó)的銀行業(yè)正在遭受銀行關(guān)閉、高通脹和美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息帶來(lái)的沖擊，金融體系處于脆弱狀態(tài)。

5月美聯(lián)儲(chǔ)還加息嗎？

美國(guó)銀行業(yè)的這輪風(fēng)暴還在繼續(xù)。值得關(guān)注的是，不久前美聯(lián)儲(chǔ)公布了對(duì)硅谷銀行事件的評(píng)估結(jié)果報(bào)告。

報(bào)告指出，硅谷銀行事件的發(fā)生主要有四個(gè)關(guān)鍵要點(diǎn)：一是硅谷銀行的董事會(huì)和管理層未能管理好他們的風(fēng)險(xiǎn)；二是隨著硅谷銀行規(guī)模和復(fù)雜性的增長(zhǎng)，美聯(lián)儲(chǔ)監(jiān)管機(jī)構(gòu)并未完全意識(shí)到漏洞的嚴(yán)重程度；三是監(jiān)管者發(fā)現(xiàn)漏洞時(shí)沒有采取足夠的措施來(lái)確保硅谷銀行能足夠快地解決這些問題；四是美聯(lián)儲(chǔ)針對(duì)《經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)、監(jiān)管減輕和消費(fèi)者保護(hù)法案》的調(diào)整方法和監(jiān)管政策立場(chǎng)的轉(zhuǎn)變阻礙了有效監(jiān)管，因?yàn)樵撧D(zhuǎn)變降低了標(biāo)準(zhǔn)，增加了復(fù)雜性，促使監(jiān)管者采取較不積極的監(jiān)管方法。

此前，巴菲特在談到美國(guó)銀行危機(jī)時(shí)也表示，美國(guó)可能會(huì)有更多的銀行倒閉。芒格近日也發(fā)出警告稱，美國(guó)商業(yè)地產(chǎn)市場(chǎng)正在醞釀一場(chǎng)風(fēng)暴，隨著地產(chǎn)價(jià)格下跌，美國(guó)銀行業(yè)“充斥著不良貸款”。

“很多房地產(chǎn)的情況已經(jīng)不太妙了。我們有很多陷入困境的辦公樓，很多陷入困境的購(gòu)物中心，還有很多陷入困境的其他房地產(chǎn)。外面哀鴻遍野?！?

“今天，美國(guó)每家銀行的房地產(chǎn)貸款都比六個(gè)月前收緊了很多?！?

值得關(guān)注的是，美聯(lián)儲(chǔ)5月議息會(huì)議馬上就要召開，市場(chǎng)普遍預(yù)期本次議息會(huì)議上美聯(lián)儲(chǔ)大概率將繼續(xù)加息25個(gè)基點(diǎn)。

雖然從數(shù)據(jù)分析來(lái)看，美聯(lián)儲(chǔ)本輪加息進(jìn)程已近尾聲，但是由于美國(guó)高通脹的“粘滯性”，在未來(lái)相當(dāng)長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)美聯(lián)儲(chǔ)將把聯(lián)邦基金利率維持在峰值水平。

而在在利率水平處于歷史高位的環(huán)境中，美國(guó)的金融業(yè)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)很難獨(dú)善其身。那么，此次第一共和銀行的倒閉會(huì)否成為本輪美聯(lián)儲(chǔ)加息進(jìn)程中的最后案例？目前來(lái)看仍未有定數(shù)。

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