處于美國銀行業(yè)風(fēng)波最新風(fēng)口浪尖的 第一共和銀行倒下了！

5月1日周一 ， 第一共和銀行 被加利福尼亞州金融保護和創(chuàng)新局關(guān)閉，由美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）接管，摩根大通106億美元完成競購。

這是兩個月內(nèi)第三家倒閉的美國區(qū)域性銀行。此前，硅谷銀行和紐約簽名銀行因存款外流而倒閉，迫使美聯(lián)儲采取緊急措施介入，以穩(wěn)定市場。

(資料圖片)

受關(guān)閉消息影響，第一共和銀行美股盤前一度跌近60%，并于美股盤前停牌，停牌前跌近46%。上周五因救助前景黯淡，第一共和銀行收跌43%。

早前（周日），巴菲特的老搭檔、伯克希爾哈撒韋副董事長查理· 芒格對美國目前的銀行業(yè)危機發(fā)出警告：美國銀行業(yè)堆滿了“地產(chǎn)壞賬”！

值得注意的是，越來越多的華爾街大行也都在發(fā)出類似警告： “商業(yè)地產(chǎn)可能是繼銀行業(yè)危機后下一個要暴雷的行業(yè)！”

又一家美國銀行被FDIC接管

第一共和銀行的總資產(chǎn)約為2291億美元，總存款約為1039億美元。

據(jù)報道，美國加州金融保護和創(chuàng)新部在一份聲明中表示，指定美國聯(lián)邦存款保險公司（FDIC）作為第一共和銀行的接管人， FDIC接受摩根大通對第一共和銀行的收購要約，摩根大通承擔(dān)第一共和銀行1039億美元的全部存款，并購買其2291億美元資產(chǎn)中的大部分。

摩根大通表示，將向FDIC支付106億美元，用于收購第一共和銀行。摩根大通將償還之前來自美國大型銀行的250億美元存款，以及取消來自自己的50億美元存款。FDIC將提供500億美元新的五年期固定利率融資。此外，已收到所有監(jiān)管批準，交易已完成。

在另一份聲明中，F(xiàn)DIC與摩根大通銀行簽訂了一項收購和承擔(dān)協(xié)議。作為協(xié)議的一部分，F(xiàn)DIC將與摩根大通分擔(dān)第一共和銀行貸款的損失， 估計存款保險基金支付的成本約為130億元。

同時，第一共和銀行在8個州的84個辦事處，將在5月1日的正常營業(yè)時間內(nèi)作為摩根大通的分支機構(gòu)重新開業(yè)。所有儲戶都將成為摩根大通的儲戶，并可完全動用自己的存款。

摩根大通表示，承擔(dān)第一共和銀行的部分負債，預(yù)計一次性稅后收益約為26億美元；將保持非常充足的CET1比率；第一共和銀行交易將“適度提升每股收益”。

芒格警告：美國銀行業(yè)堆滿了“地產(chǎn)壞賬”

在接受英國《金融時報》周日的采訪時，芒格警告稱， 美國商業(yè)地產(chǎn)市場正在醞釀一場風(fēng)暴，隨著地產(chǎn)價格下跌，美國銀行業(yè)“充斥著不良貸款”。

芒格說：

“ 很多房地產(chǎn)的情況已經(jīng)不太妙了。我們有很多陷入困境的辦公樓，很多陷入困境的購物中心，還有很多陷入困境的其他房地產(chǎn)。外面 哀鴻遍野。”

他補充說：

“與六個月前相比，目前美國每家銀行對房地產(chǎn)貸款的收緊程度都要高得多?！?/p>

盡管芒格指出，目前的市場并不像2008年時那樣糟糕，但他表示， “銀行業(yè)也會遇到麻煩，就像其他地方都會遇到麻煩一樣?！?/p>

雖然伯克希爾有在美國金融不穩(wěn)定時期支持銀行業(yè)的歷史，但到目前為止該公司對硅谷銀行和Signature銀行的倒閉一直置身事外。

芒格認為伯克希爾的克制，部分是由于銀行大量商業(yè)地產(chǎn)貸款可能帶來的風(fēng)險。

他表示：

“伯克希爾對銀行進行了一些投資，業(yè)績顯示非常好。 我們對銀行也有一些失望。明智地經(jīng)營一家銀行并不是那么容易；做錯事的誘惑有很多?！?

“美國商業(yè)地產(chǎn)就是下一個雷”

芒格發(fā)出上述警告，并不令人吃驚。

4月初，見聞君在 《10萬億巨雷！歐美最擔(dān)心的危機“冒頭”了》 一文中指出，商業(yè)地產(chǎn)（CRE）這顆埋伏已久的萬億巨雷，不斷呈現(xiàn)出令人不安的跡象。

近期，包括美國銀行、高盛、摩根士丹利、摩根大通、瑞信......，越來越多的華爾街大行都在發(fā)出類似警告： “商業(yè)地產(chǎn)可能是繼銀行業(yè)危機后下一個要暴雷的行業(yè)！”

根據(jù)高盛報告，美國有4.5萬億美元的未償商業(yè)/多戶抵押貸款，其中40%來自銀行，約為1.7萬億美元（約11.7萬億元）。區(qū)域性銀行約占美國銀行貸款的65%，而根據(jù)聯(lián)邦存款保險公司（FIDC）的數(shù)據(jù)， 中小型銀行占商業(yè)房地產(chǎn)貸款總額的約80%。

作為美國商業(yè)地產(chǎn)的最大債主，區(qū)域性銀行的危機正蔓延到CRE市場。美銀首席投資官Michael Hartnett強調(diào)，隨著CRE貸款的貸款標(biāo)準進一步收緊， CRE被廣泛視為下一個遲早會崩潰的領(lǐng)域。

明晟（MSCI）Real Assets部門的研報顯示， 美國商業(yè)房地產(chǎn)在2023年將有4000億美元債務(wù)到期，2024年另有近5000億美元貸款到期，未來五年內(nèi)共有總計2.5萬億美元（約17.2萬億元）的債務(wù)到期。

商業(yè)地產(chǎn)借款人要解決得不僅僅是還款問題，還有一個更嚴重的問題： 即最大債主小銀行自身難保，債務(wù)到期后還有誰愿意繼續(xù)把錢借給他們？

本文不構(gòu)成個人投資建議，不代表平臺觀點，市場有風(fēng)險，投資需謹慎，請獨立判斷和決策。

又倒下一家！

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