日前，愛奇藝公布了第二季度財(cái)報(bào)。數(shù)據(jù)證實(shí)了愛奇藝強(qiáng)勁的增長(zhǎng)勢(shì)頭：Q2總營(yíng)收達(dá)78億元人民幣，同比增長(zhǎng)17%，會(huì)員服務(wù)在Q2貢獻(xiàn)了49億元營(yíng)收，同比增長(zhǎng)15%。此外，日均訂閱會(huì)員數(shù)同比增長(zhǎng)13%，達(dá)到了1.11億。同時(shí)，本季度也是愛奇藝連續(xù)6個(gè)季度實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)盈利。

這份財(cái)報(bào)被外界稱為愛奇藝有史以來業(yè)績(jī)最好的Q2財(cái)報(bào)。值得注意的是，在財(cái)報(bào)電話會(huì)議上，愛奇藝再次強(qiáng)調(diào)了年卡會(huì)員的持續(xù)增長(zhǎng)。在分析師會(huì)議上，愛奇藝高管透露，愛奇藝已經(jīng)從單純追求會(huì)員數(shù)量增長(zhǎng)，進(jìn)入關(guān)注會(huì)員收入增長(zhǎng)的新階段。此外，愛奇藝也開始嘗試應(yīng)用AIGC技術(shù)來制作內(nèi)容場(chǎng)景。在內(nèi)容制作、播放互動(dòng)等場(chǎng)景中開始使用AI，并且提升了內(nèi)容制作的效率。愛奇藝創(chuàng)始人、CEO龔宇也在隨后的電話會(huì)議中強(qiáng)調(diào)，“未來我們將更關(guān)注整體會(huì)員收入，而不是單純追求會(huì)員數(shù)量的增加?！保瑫?huì)員業(yè)務(wù)的目標(biāo)是最大限度地提升用戶體驗(yàn)以增加會(huì)員服務(wù)營(yíng)收。

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財(cái)報(bào)發(fā)出后，部分投行也在第一時(shí)間調(diào)整了對(duì)愛奇藝的評(píng)級(jí)。其中，Benchmark給予愛奇藝買入評(píng)級(jí)，他們的分析師在報(bào)告中給出了9美元的目標(biāo)股價(jià)，并認(rèn)為愛奇藝將跑贏大盤。

長(zhǎng)庚君認(rèn)為，從本次財(cái)報(bào)披露的數(shù)據(jù)分析，《狂飆》之后，愛奇藝依然保持了高增長(zhǎng)的趨勢(shì)和持續(xù)盈利的能力，重點(diǎn)布局的會(huì)員服務(wù)體系開始嶄露頭角，未來隨著AI技術(shù)的大規(guī)模應(yīng)用，會(huì)進(jìn)一步降低內(nèi)容制作成本。從這些信息看，愛奇藝的未來依然十分值得期待。

具體來看，目前愛奇藝在營(yíng)收上開始更加集中，Q2會(huì)員營(yíng)收為49億元人民幣，同比增長(zhǎng)15%。會(huì)員服務(wù)已經(jīng)為愛奇藝貢獻(xiàn)了超過一半的營(yíng)收。此外，Q2每會(huì)員平均收入為14.82元人民幣，作為對(duì)比，去年同期該項(xiàng)收入為14.53元人民幣。另外，成長(zhǎng)型業(yè)務(wù)愛奇藝極速版Q2營(yíng)收也創(chuàng)下歷史新高，同比增長(zhǎng)35%。其中含廣告的基礎(chǔ)會(huì)員帶動(dòng)愛奇藝極速版會(huì)員收入同比增長(zhǎng)87%。同時(shí)，該業(yè)務(wù)連續(xù)三個(gè)季度實(shí)現(xiàn)運(yùn)營(yíng)盈利。

據(jù)了解，愛奇藝今年初開始實(shí)施基于會(huì)員等級(jí)體系和積分體系的會(huì)員忠誠(chéng)度計(jì)劃，并于8月首次推出會(huì)員積分換加更禮活動(dòng)，會(huì)員和用戶反響熱烈。熱播劇集《蓮花樓》加更禮上線8天吸引超過600萬會(huì)員使用會(huì)員積分兌換解鎖了特別花絮和大結(jié)局。

財(cái)報(bào)顯示，愛奇藝Q2凈利為3.652億元人民幣，去年同期凈虧2.13億元人民幣。運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)為6.104億元人民幣，而去年同期運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)僅為1.258億元。此外，Q2在線廣告服務(wù)營(yíng)收為15億元人民幣，同比增長(zhǎng)25%。內(nèi)容分發(fā)營(yíng)收為5.533億元人民幣，同比增長(zhǎng)15%。其他營(yíng)收為8.070億元人民幣，同比增長(zhǎng)16%。

這些數(shù)據(jù)說明，除了營(yíng)收集中外，顯然愛奇藝還在內(nèi)容產(chǎn)業(yè)投入和產(chǎn)出上持續(xù)尋求平衡。這個(gè)難題。愛奇藝的做法是通過大力扶持高品質(zhì)的自制內(nèi)容來控制成本，并且通過引入AI等新技術(shù)進(jìn)一步降低內(nèi)容制作成本。這次財(cái)報(bào)也首次對(duì)外披露了在AIGC 領(lǐng)域的最新進(jìn)展：生成式AI等創(chuàng)新技術(shù)已逐步應(yīng)用在愛奇藝內(nèi)容制作、市場(chǎng)宣發(fā)、播放互動(dòng)等場(chǎng)景，并初見成效。數(shù)據(jù)顯示，目前生成式AI對(duì)劇本場(chǎng)景和人物的拆解準(zhǔn)確率超過90%。

在一系列降本增效的舉措下，愛奇藝自制內(nèi)容的質(zhì)量和影響力得到明顯提升。數(shù)據(jù)顯示，2022年豆瓣評(píng)分最高的10部劇中有4部是愛奇藝自制，7部在愛奇藝獨(dú)播。2023年Q2愛奇藝上新重點(diǎn)內(nèi)容中，自制內(nèi)容占比達(dá)到67%。財(cái)報(bào)電話會(huì)議中，愛奇藝CFO汪駿亦表示，Q2運(yùn)營(yíng)現(xiàn)金流為8.86億元人民幣，已經(jīng)連續(xù)五個(gè)季度為正；自由現(xiàn)金流為8.72億元人民幣，連續(xù)四個(gè)季度為正。

長(zhǎng)庚君認(rèn)為，可以說2021年的戰(zhàn)略調(diào)整為愛奇藝2023年的騰飛打下了堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，這也從側(cè)面說明了愛奇藝管理層對(duì)行業(yè)變化極高的敏銳度。

在內(nèi)容層面，愛奇藝Q2推出了《塵封十三載》《花戎》等題材多樣的原創(chuàng)劇集。其中《長(zhǎng)風(fēng)渡》創(chuàng)下愛奇藝內(nèi)容熱度值最快破萬的記錄，成為愛奇藝第九部、今年第二部熱度破萬的作品。并且吸引了超四十家品牌廣告主投放，是今年以來招商表現(xiàn)最好的劇集。Q2推出的《萌探探探案3》《中國(guó)說唱巔峰對(duì)決2023》《哈哈哈哈哈3》《種地吧》等綜藝也表現(xiàn)不俗。其中《中國(guó)說唱巔峰對(duì)決2023》不僅成為截至目前2023年愛奇藝站內(nèi)內(nèi)容熱度值最高的綜藝，其文化影響力已經(jīng)拓展至音樂節(jié)、藝人經(jīng)紀(jì)以及衍生品等其他領(lǐng)域。該綜藝的歌曲當(dāng)季在騰訊音樂、網(wǎng)易云音樂上架，創(chuàng)下此IP音樂版權(quán)收入新高。

從這次財(cái)報(bào)總體來看，在Q1經(jīng)歷了《狂飆》后，愛奇藝的增長(zhǎng)趨勢(shì)并未放緩，Q2無論在劇集還是綜藝上，依然打造出多個(gè)爆款。再加上會(huì)員體系的完善，未來可期。

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