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AI 熱潮激發(fā)的需求帶動下，芯片巨頭英偉達(dá)不負(fù)眾望，二季度營收、利潤同比翻多倍增長，超出市場預(yù)期。

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鈦媒體App獲悉，北京時間8月24日凌晨，GPU（圖形處理器）芯片巨頭英偉達(dá)公司（NVIDIA，NASDAQ: NVDA）發(fā)布截至今年7月30日的2024財(cái)年第二季度財(cái)務(wù)業(yè)績。

財(cái)報顯示，二季度，英偉達(dá)營收為135.1億美元，同比增長101%，環(huán)比增長88%；凈利潤為61.88億美元，同比增長843%，環(huán)比增長203%；通用會計(jì)準(zhǔn)則下攤薄每股收益為2.48美元，同比增長854%，環(huán)比增長202%。其中，數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入同比增長171%。上述業(yè)績較預(yù)期高近30%。

英偉達(dá)創(chuàng)始人兼CEO黃仁勛 (Jensen Huang) 表示，一個新的計(jì)算時代已經(jīng)開始，全球企業(yè)正在從通用計(jì)算向加速計(jì)算和生成式人工智能轉(zhuǎn)型。通過英偉達(dá)GPU構(gòu)成生成式 AI 的算力基礎(chǔ)設(shè)施。本季度，主要云計(jì)算廠商推出大規(guī)模NVIDIA H100 AI 基礎(chǔ)設(shè)施，多家IT和軟件企業(yè)宣布建立合作，將英偉達(dá)AI引入各個行業(yè)。

“生成式 AI 競賽已經(jīng)開始，”黃仁勛在財(cái)報會議上表示，市場需求巨大，英偉達(dá)正加速擴(kuò)大生產(chǎn)能力，在今年余下的時間里，供應(yīng)量將大幅增加。

很明顯，英偉達(dá)真的已經(jīng)“贏麻了”。

數(shù)據(jù)中心收入接近翻倍，英偉達(dá)上調(diào)三季度收入達(dá)160億美元

具體來看，英偉達(dá)收入來源分為四個板塊：游戲、數(shù)據(jù)中心、專業(yè)可視化以及汽車業(yè)務(wù)。

數(shù)據(jù)中心方面，二季度，英偉達(dá)營收達(dá)103.2億美元，環(huán)比增長141%，同比增長171%，創(chuàng)下歷史記錄，占總營收的比重增至76.4%，主要原因是亞馬遜AWS、谷歌云、Meta、微軟Azure和Oracle等云服務(wù)提供商和互聯(lián)網(wǎng)公司，對生成式人工智能和大模型算力需求不斷增加，基于Hopper和Ampere 架構(gòu)英偉達(dá)GPU產(chǎn)品全面提供給客戶。

英偉達(dá)表示，8月初推出的英偉達(dá)GH200 Grace Hopper超級芯片將于本季度發(fā)貨，用于生成式AI和HPC工作負(fù)載，而采用HBM3e內(nèi)存的二代版本預(yù)計(jì)將于2024年第二季度發(fā)貨。

其他業(yè)務(wù)方面，二季度，英偉達(dá)游戲營收為24.9億美元，環(huán)比增長11%，同比增長22%。預(yù)計(jì)最近將發(fā)售GeForce RTX 4060 系列 GPU；專業(yè)可視化季度營收為3.79億美元，環(huán)比增長28%，同比下降24%；汽車業(yè)務(wù)季度營收2.53億美元，環(huán)比下降15%，同比增長15%，增長原因與英偉達(dá)DRIVE Orin芯片進(jìn)入小鵬G6 Coupe SUV，以及公司與聯(lián)發(fā)科合作研發(fā)汽車芯片系統(tǒng)有關(guān)。

財(cái)報會議上，黃仁勛大談增長迅猛的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)，認(rèn)為生成式AI 帶來的加速計(jì)算繁榮發(fā)展尚未放緩。

黃仁勛表示，通用計(jì)算是蠻力，大規(guī)模使用通用計(jì)算能源消耗太大、成本太高、性能太慢，不再是算力發(fā)展的最佳方式。而世界需要加速計(jì)算，而加速計(jì)算正在占據(jù)主導(dǎo)地位，將特定任務(wù)分解成更小的部分并并行處理，從而加速執(zhí)行任務(wù)，可以應(yīng)用不同場景和程序，節(jié)省大量資本支出、成本和能源，而且吞吐量更高，加上生成式 AI 技術(shù)，從而能提供給客戶更有效地提升企業(yè)生產(chǎn)力的方案。

“全世界在云、企業(yè)和其他地方安裝了價值約1萬億美元的數(shù)據(jù)中心。而價值數(shù)萬億美元的數(shù)據(jù)中心，正在轉(zhuǎn)變?yōu)榧铀儆?jì)算和生成式 AI。數(shù)據(jù)中心需要長期、集中投資在當(dāng)今最重要的兩個算力技術(shù)趨勢上，這是一個長期的行業(yè)轉(zhuǎn)型。”黃仁勛表示，英偉達(dá)看到這“兩艘平臺船”同時在發(fā)生。

英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入大幅增長

二季度英偉達(dá)收入目標(biāo)比華爾街預(yù)測高出28%，幾乎與該公司2021年的年度總銷售額持平，突顯了其收入的驚人增長。

對于市場需求，英偉達(dá)表示，目前供應(yīng)鏈需求確實(shí)將持續(xù)增加，預(yù)計(jì)接下來的幾個季度及下一財(cái)年的每個季度，英偉達(dá)都將會增加其產(chǎn)品供應(yīng)，但公司沒有提供增長的具體數(shù)字。英偉達(dá)強(qiáng)調(diào)，其對供應(yīng)商提供的支持感到非常滿意，正不斷花更多時間改善供應(yīng)鏈。財(cái)報顯示，Q2英偉達(dá)產(chǎn)品庫存環(huán)比增長了53%。

黃仁勛表示：“我們的重點(diǎn)是增加供應(yīng)?！?/p>

他透露，英偉達(dá)加快我們的工程速度，從約每兩年就要引進(jìn)一種新的架構(gòu)，提升到每6個月（半年）推出一種新架構(gòu)、一款新產(chǎn)品，從而快速推進(jìn)英偉達(dá)的生態(tài)系統(tǒng)，為客戶提高吞吐量、提高能源效率、提高成本效率，將資本預(yù)算轉(zhuǎn)移到加速計(jì)算和生成人工智能上，提供更多服務(wù)組合。

在 AI 熱潮激發(fā)的需求不斷攀升下，英偉達(dá)上調(diào)了三季度收入預(yù)期。

英偉達(dá)預(yù)計(jì)Q3營收為160億美元，上下浮動2%，這一數(shù)字幾乎是一年前水平的3倍，比分析師平均預(yù)期的123億美元高出37億美元。

分析師預(yù)計(jì)，市場對英偉達(dá)AI芯片的需求至少超過了供應(yīng)的50%，并持續(xù)未來幾個季度。據(jù)英國《金融時報》報道稱，英偉達(dá)希望提高最新4nm H100 AI芯片產(chǎn)量，預(yù)計(jì)明年出貨量達(dá)到150萬至200萬顆，高于今年的50萬顆目標(biāo)。

此外，英偉達(dá)還宣布額外回購250億美元股票，今年其股價已經(jīng)上漲200%以上，成為史上第一家市值突破萬億美元的半導(dǎo)體公司。市場研究公司Omdia的數(shù)據(jù)顯示，英偉達(dá)目前占據(jù)了AI芯片銷售額的70%以上，尤其在訓(xùn)練生成式AI模型方面幾乎處于壟斷地位。

英偉達(dá)回應(yīng)美國升級出口限制，稱長期實(shí)施將影響在中國市場的領(lǐng)先機(jī)會

過去的幾個季度，美國的出口限制令英偉達(dá)感到擔(dān)憂。

今年6月末有消息稱，拜登政府正考慮針對面向中國的人工智能（AI）芯片出口實(shí)施新的限制，美國商務(wù)部將采取行動，禁止英偉達(dá)和其他芯片制造商在事先未獲得許可證的情況下，向中國和其他關(guān)注國家的客戶出口芯片。

對此，8月24日凌晨財(cái)報會議上，英偉達(dá)CFO科萊特.克雷斯(Colette Kress）在財(cái)報會議中，就美國升級監(jiān)管措施影響回應(yīng)稱：

“鑒于全球?qū)τミ_(dá)產(chǎn)品的需求強(qiáng)勁，公司預(yù)計(jì)該額外出口限制措施不會立即對數(shù)據(jù)中心GPU財(cái)務(wù)業(yè)績產(chǎn)生實(shí)質(zhì)性的影響。如果實(shí)施則將對我們的財(cái)務(wù)業(yè)績產(chǎn)生直接的重大影響。然而，從長遠(yuǎn)來看，禁止向中國銷售數(shù)據(jù)中心GPU的限制一旦實(shí)施，將導(dǎo)致美國（半導(dǎo)體）行業(yè)永久失去在全球最大市場之一競爭和領(lǐng)先的機(jī)會?！庇ミ_(dá)CFO稱。

事實(shí)上，來自中國市場需求在英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入占比達(dá)到20%-25%，已創(chuàng)下歷史新高。截至今年1月的2023財(cái)年，中國大陸總營收為57.85億美元，占總收入的21%，比上一年下降18.6%左右。

在2023年報中，英偉達(dá)表示，2023財(cái)年第三季度美國政府公布的新的許可要求，影響了英偉達(dá)一些數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品出口到中國（包括香港和澳門）和俄羅斯，新的許可證要求很難量化，對英偉達(dá)來說管理、運(yùn)營風(fēng)險提升。英偉達(dá)已經(jīng)與中國客戶合作推新的A800產(chǎn)品，而且可能會為客戶尋求許可，但如果美國持續(xù)采取行動，會對英偉達(dá)造成長期影響，并且可能會使英偉達(dá)與某些競爭對手的產(chǎn)品相比處于不利地位。

黃仁勛早前已表示，美國挑起的芯片“爭奪戰(zhàn)”可能會讓美國科技業(yè)“蒙受重大損失”，美國的芯片出口管制“捆住了（英偉達(dá)的）手腳”，讓公司無法在其最大的市場銷售先進(jìn)芯片。

“如果我們被剝奪了中國市場，我們是沒有應(yīng)急措施的，（世界上）沒有另一個中國，只有一個中國。”黃仁勛表示，中國市場不可代替。

黃仁勛還提到，中國企業(yè)正開始自己研制芯片，同英偉達(dá)在游戲、圖形和人工智能等領(lǐng)域競爭，不能低估中國在芯片行業(yè)追趕的能力。“無論有任何規(guī)定，當(dāng)然我們都會絕對遵守。但是我認(rèn)為中國也會利用這一機(jī)會來培育他們本國的企業(yè)。這也是為什么中國會有這么多GPU初創(chuàng)公司出現(xiàn)?！?/p>

對于二季度英偉達(dá)收入大漲情況，Investing高級分析師Thomas Monteiro認(rèn)為，英偉達(dá)的業(yè)績表明押注人工智能在今天得到了回報。Wedbush分析師Daniel Ives則指出，黃仁勛和英偉達(dá)以“全壘打的方式”交出了答卷，將這場AI狂歡的氣氛推向高潮，身處人工智能“淘金熱”中，我們眼前涌現(xiàn)了“前所未有”的需求，三季度160億美元的營收指引明顯高于126億的共識值，這將點(diǎn)燃科技股的反彈，反彈將持續(xù)到今年下半年。

彭博BI技術(shù)行業(yè)分析師Kunjan Sobhani認(rèn)為，英偉達(dá)二季度的大幅增長和第一季度極佳表現(xiàn)，表明英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心 (DC) 業(yè)務(wù)的需求持續(xù)強(qiáng)勁。隨著 DC 貢獻(xiàn)的增加，毛利率可能會繼續(xù)上升（高于共識112個基點(diǎn)）。

“我們正在將生成式 AI 引入全球企業(yè)和業(yè)務(wù)場景，以實(shí)現(xiàn)數(shù)字化并提高生產(chǎn)力。生成式 AI 始于云端，但最重要的機(jī)會是在世界上最大的加速計(jì)算行業(yè)。對于英偉達(dá)來說，這是一個激動人心的時刻。我們的客戶、整個生態(tài)系統(tǒng)中的合作伙伴將推動計(jì)算領(lǐng)域的這一代際轉(zhuǎn)變。”黃仁勛在結(jié)尾表示。

受財(cái)報利好消息影響，英偉達(dá)股價在盤后交易中一度上漲9.6%，創(chuàng)歷史新高。年初至今，英偉達(dá)股價大漲229.14%，市值達(dá)1.16萬億美元。

（本文首發(fā)鈦媒體App，作者｜林志佳，編輯｜馬金男）

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