投資界流傳最廣的一句話，投資就是投國運，沒有人能通過做空自己的國家發(fā)財。

“股神”巴菲特也曾高呼：永遠不要做空自己祖國！

【資料圖】

近期，A股、美國國債均遭到華爾街唱空，但市場多頭情緒似乎并未受到太大影響。

匯豐中國預計，今年A股盈利增速有望達20%以上，年內(nèi)第二次降準可期，未來數(shù)月人民幣或迎小幅升值。

巴菲特表示，不需在意惠譽下調(diào)美國評級，伯克希爾將繼續(xù)購買美債。

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兩市成交額破萬億

自7月政治局會議后，市場就在期待一場牛市。

昨日，經(jīng)濟日報、央廣網(wǎng)、證券時報三大官媒相繼發(fā)聲，為“活躍資本市場，提振投資者信心”建言獻策。

晚間的時候，國家發(fā)改委又發(fā)布了一份新聞發(fā)布會預告；深夜，中國結(jié)算也宣布證券業(yè)“定向降準”。

種種刺激下，市場對政策出臺的期待值拉滿。今日開盤，A股三大指數(shù)高開，隨后在發(fā)改委發(fā)布會召開期間跳水。

發(fā)布會上，發(fā)改委表示，目前各部門正在抓緊落實，其中引導市場利率下行、促進汽車等大宗商品消費、推進超大特大城市城中村改造和“平急兩用”公共基礎(chǔ)設施建設、有序擴大基礎(chǔ)設施領(lǐng)域REITs發(fā)行規(guī)模等政策措施已經(jīng)陸續(xù)出臺實施，其他政策也在抓緊推進，為經(jīng)濟持續(xù)恢復提供有力的政策支撐。隨著“組合拳”各項政策效果不斷顯現(xiàn)，下半年經(jīng)濟將在上半年持續(xù)恢復的基礎(chǔ)上，保持穩(wěn)定向好態(tài)勢。

針對市場關(guān)注的降準、降息，央行做出回應表示，一方面，降準、公開市場操作、中期借貸便利，以及各類結(jié)構(gòu)性貨幣政策工具都具有投放流動性的總量效應，需要統(tǒng)籌搭配、靈活運用，共同保持銀行體系流動性合理充裕，綜合評估存款準備金率政策，目標是保持銀行體系流動性的合理充裕。

另一方面，要科學合理把握利率水平。既根據(jù)經(jīng)濟金融形勢和宏觀調(diào)控需要，適時適度做好逆周期調(diào)節(jié)，又要兼顧把握好增長與風險、內(nèi)部與外部的平衡，防止資金套利和空轉(zhuǎn)，提升政策效率，增強銀行經(jīng)營穩(wěn)健性。

近年來企業(yè)貸款利率下降成效明顯，未來還將繼續(xù)發(fā)揮好貸款市場報價利率改革效能和指導作用，指導銀行依法有序調(diào)整存量個人住房貸款利率。

盡管早盤高開低走，但多頭午后又重整旗鼓，指數(shù)開始拉升，兩市全天成交額也達到10492億元，較上個交易日放量2164億。

金融科技股和電信股表現(xiàn)活躍，首創(chuàng)證券、信達證券、頂點軟件漲停，指南針、慧博云通漲超9%，東方財富微漲，成交額達200億元，中國聯(lián)通盤中一度漲停，最終收漲7.45%。

ETF市場上，也是通信、金融科技相關(guān)ETF霸屏漲幅前列。華夏基金互聯(lián)網(wǎng)金融ETF、博時基金金融科技ETF、華寶基金金融科技ETF漲4.26%、4.19%、3.86%，易方達基金電信ETF、國泰基金通信ETF漲超3.94%、3.36%。

(本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

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巴菲特繼續(xù)買短期美債

外圍市場上，一系列黑天鵝引發(fā)美國債券市場瘋狂拋售。

隔夜，“全球資產(chǎn)定價之錨”10年期美債收益率連升四日，30年期美債收益率連續(xù)三日創(chuàng)去年11月以來新高。

惠譽將美國政府的信用評級從AAA降至AA+，稱下調(diào)反映了未來三年財政預計的惡化情況和不斷增長的政府債務負擔；

美國財政部時隔兩年半首次提高季度期內(nèi)長債標售規(guī)模，規(guī)模達1030億美元，超市場預期；

對沖基金大鱷阿克曼公開唱空長期國債，表示正在通過期權(quán)做空30年期國債。

對此，“股神”巴菲特最新發(fā)表評論，力挺美國國債。他表示，有些事不需要人們擔心，這就是其中之一。自己也不在意，不會改變伯克希爾的投資策略，伯克希爾已于近期購買100億美元美國國債。

巴菲特透露：“伯克希爾上周一和本周一分別買入了100億美元的美國國債。而下周一唯一的問題是，我們是要購買100億美元3個月期還是6個月期短期國庫券?！?/p>

數(shù)據(jù)顯示，伯克希爾是美國國庫券的最大持有者之一，因為巴菲特喜歡美債的高度安全性和流動性。截至今年3月31日，伯克希爾將1300億美元的現(xiàn)金和等價物中的大部分，即1040億美元，投入到了國庫券中。

巴菲特還表示，盡管他不贊同美國政府所做的一切，但僅靠此改變對美國國債和美元的看法是不夠的。美元是世界儲備貨幣，這是眾所周知的。

需要注意的是，巴菲特買入的主要是短期國債，并未提及遭阿克曼做空的長期國債。

阿克曼回應巴菲特的發(fā)言稱：“我們實際上是一致的，巴菲特絕不會以接近當前收益率的價格購買30年期美國國債，他的購買行為只是利用短期國債進行現(xiàn)金管理，我們也把現(xiàn)金投資于短期國債?！?/p>

與此同時，橋水基金創(chuàng)始人達利歐也對美國債務問題做出評論。他表示，美聯(lián)儲加息525基點后，經(jīng)濟卻沒有陷入衰退，是因為美國政府進行了一輪財富大轉(zhuǎn)移：通過讓政府大規(guī)模負債，收割債券持有者，養(yǎng)肥美國私營部門。

展望未來，達利歐認為，短期內(nèi)，如果政府債務的供需之間沒有嚴重失衡，最有可能出現(xiàn)一段“相當緩慢的增長和相當高的通貨膨脹”，即輕度滯脹階段。

他警告稱，長期來看，幾乎可以肯定的是，政府將面臨巨大的財政赤字。而且隨著償債成本和其他預算成本的增加，財政赤字極有可能以越來越高的速度增長，屆時政府將需要出售更多的債券。這將導致債務螺旋不斷強化，美聯(lián)儲不得不印刷更多的鈔票，購買更多的債券，虧損和資產(chǎn)負債表的惡化就將接踵而來。

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伯克希爾股價創(chuàng)新高

力挺美債的同時，即將迎來93歲大壽的巴菲特也收到了一份來自資本市場的禮物。

隔夜美股收盤，伯克希爾A類股創(chuàng)下歷史新高，報54.1萬美元/股，高于2022年3月28日創(chuàng)下的高點53.918萬美元/股；B類股收漲0.8%，至353.81美元，仍比2022年3月28日的高點359.57美元/股低約1.5%。

至此，伯克希爾當下的市值已經(jīng)在美股中排名第八，僅次于蘋果、微軟、Alphabet、亞馬遜、英偉達、特斯拉和Meta。

(本文內(nèi)容均為客觀數(shù)據(jù)信息羅列，不構(gòu)成任何投資建議）

今年以來，伯克希爾A類股累計上漲約15%，較巴菲特1965年開始執(zhí)掌時的20美元上漲了25000多倍。而巴菲特目前持有伯克希爾15%股份，市值升至1180億美元。

在巴菲特執(zhí)掌期間，伯克希爾A類股從未被拆分，目前的交易價格約為外媒對其6月30日賬面價值預測的1.5倍，2023年收益預期的23倍。

接下來，伯克希爾將于周六公布二季度財報。分析師預計，伯克希爾將受益于美聯(lián)儲的持續(xù)加息，投資收入有望提高。

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