亞洲資本網 > 資訊 > 熱點 > 正文
充電樁后,風電出海也加速|見智研究
2023-05-15 18:47:56來源: 華爾街見聞

不只是充電樁,風電也有出海邏輯,兩者都受益于歐美的增量需求。海纜、塔筒等龍頭企業(yè)陸續(xù)拿下海外大單,預示風電出海開始加速,但比起趨勢和市場空間,更要關注業(yè)績是否真的兌現(xiàn)。

風電龍頭頻繁簽海外大單,出海趨勢開始加速

近期風電行業(yè)大事兒頻出,風電龍頭企業(yè)陸續(xù)宣布簽了海外的大單。“5月14日中天科技官宣其和上海源威建設工程有限公司的聯(lián)合體中標惠州港口二PA海上風電項目海底電纜及敷設項目,中標價格9.675億元。同時,中天科技預中標丹麥Baltica 2 海上風電項目(B 包)275kV 高壓交流海底光電復合纜及其配套附件,預中標金額折合約12.09億元(約1.59億歐元)?!?/p>


(相關資料圖)

除了中天科技外,風電其他龍頭今年也陸續(xù)在簽海外訂單。比如海纜另一位龍頭“東方電纜,在今年一季度簽署了Inch Cape海上風電項目(規(guī)劃裝機容量1.08GW)輸出纜供應前期工程協(xié)議,順利完成型式實驗后將另行簽訂合同成為輸出纜供應商。”

塔筒龍頭大金重工“5月9日宣布與某歐洲能源開發(fā)企業(yè)簽署了《海上風電單樁基礎優(yōu)選供應商協(xié)議》,按照合同約定,蓬萊大金將作為優(yōu)選供應商向某海上風電集群項目提供單樁。合同總金額約5.47億歐元,約占公司2022年度經審計營業(yè)收入的80%。”

這些龍頭頻繁簽海外單,釋放的信號是今年風電出海的趨勢在加速。風電出海主要集中在歐洲、美國、東南亞、澳大利亞等地,其中市場最大的空間還是歐洲和美國。歐洲因為能源危機,海上風電成為其重要轉型方向,具體規(guī)劃方面,英國計劃2030實現(xiàn)50GW海上風電裝機,為了實現(xiàn)這個目標,英國也從2023年開始將CfD機制(差價合同機制,可以理解為為了充分引入競爭)由2年1次,改為1年1次。德國計劃在2030年海風裝機量達到30GW;法國承諾在2050年達到40GW海上風電裝機。近期的丹麥2023年將推出9GW的海風招標,如果9GW的海上風電招標項目可使丹麥海上風電裝機容量增加5倍。

2022年英國、德國、荷蘭、丹麥累計海風總裝機容量才大約28GW,即使假設2030年歐洲總裝機實現(xiàn)100GW,每年也至少要新增10GW。所以歐洲市場空間大,且按照今年政策的持續(xù)加速情況,今年很可能是重要的拐點。美國規(guī)劃是到2030年海風裝機達到30GW,美國也是在今年后開啟海風快速發(fā)展時期。

所以從政策和市場空間雙重加持,至少為我國風電零部件和整機企業(yè)提供了出海加速的機遇

但見智研究認為,出海和國內還是略有不同,海外廠商雖然毛利率更高,但對產品的質量也要求更高,所以企業(yè)簽訂海外大單,一方面肯定了企業(yè)的實力,另一方面也讓其產品打開了海外量價齊升的空間。比如上文提到的,大金簽的歐洲的單子,實際上是因為歐洲本土塔筒實力弱,成本也高,進而催生了進口需求。而海纜方面,海外,尤其是歐洲的海纜產業(yè)完善,比較成熟,但是海纜巨頭的價格也高,所以國內海纜企業(yè)在價格方面有優(yōu)勢,但是因為海纜非常重要,所以僅僅是低價也不行,質量必須過關,所以就像中天和東纜可以拿到海外的單子,也說明了產品質量是沒問題的。

國內海風空間大毋庸置疑,但目前招標量表現(xiàn)一般

說完了出海邏輯,再說國內海風市場,國內近海資源基本已經飽和,未來發(fā)展在深遠海方向毋庸置疑,雖然長期趨勢沒問題,但是還是要關注短期海風落地進程,比如去年雖然一致預期是風電裝機小年,但是全產業(yè)鏈年報披露出來發(fā)現(xiàn),即使價值量最高的海纜,還是頻繁不及預期。所以無論是海外還是國內,今年要重點關注風電的邊際變化情況,打出的預期是否能真正落地。

今年一季度裝機情況不錯,其中Q1裝機10.4GW,同比增長31.64%;其中陸風9.89GW,同比增長31.17%,海風0.51GW,同比增長41.67%。尤其3月單月新增裝機量達到4.56GW,同比增長110%,創(chuàng)了歷史新高。但招標量表現(xiàn)平平,23年1-4月實現(xiàn)招標約34.5GW,其中陸風約31.8GW,海風約2.7GW,海風同比下滑約24.5%。其中4月招標約5.8GW,同比下滑64%,環(huán)比下滑25%,基本都是陸風。所以目前看,海風的招標數(shù)據(jù)平平,沒有超預期,當然這很大一部分因素是淡季所致。市場主流機構預計今年海風招標規(guī)模能達到15-20GW,至于能實現(xiàn)多少還是看二季度后的進展。

(見智研究制圖)

整體而言,見智研究認為,今年新能源部分賽道出海趨勢加速邏輯還是可以關注的,比如充電樁,比如風電。雖然說去年也在談出海,但是還尚未形成趨勢加速階段,今年按照政策力度以及規(guī)劃時點推算,有望是出海拐點之年。

關鍵詞:

專題新聞
  • LV推出充氣夾克多少錢?lv是什么檔次?
  • 三星手機業(yè)務換帥是哪一年?三星手機為什么撤出中國?
  • 股票配資是什么意思?個人做股票配資違法嗎?
  • 數(shù)據(jù)中心機房是干什么的?idc機房主要用于哪些工作?
  • 周樂偉接班董明珠真的嗎?格力集團是世界500強企業(yè)嗎?
  • 小米技術委員會厲害嗎?米家是不是小米旗下的公司?
最近更新

京ICP備2021034106號-51

Copyright © 2011-2020  亞洲資本網   All Rights Reserved. 聯(lián)系網站:55 16 53 8 @qq.com