美國銀行業(yè)一哥摩根大通Q1營收創(chuàng)歷史新高，利潤全面超預(yù)期，這對于美國經(jīng)濟(jì)意味這什么？

4月14日美股盤前，摩根大通公布了2023年第一季度財務(wù)業(yè)績。

財報顯示，摩根大通Q1凈營收達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的383.5億美元，同比增長25％；調(diào)整后營收為393.4億美元，同比增長25％，市場預(yù)期368.3億美元。凈利潤同比增長52％至126.2億美元，稀釋后每股收益同比增長56%至4.10美元，高于市場預(yù)期的3.41美元。

(資料圖片)

受強(qiáng)勁的財報影響，摩根大通美股盤前漲近6%。

凈利息收入創(chuàng)歷史新高，存款余額環(huán)比小幅增加

第一季度，摩根大通凈利息收入為208億美元，不僅比去年同期增長49%，還創(chuàng)下單季度歷史新高。非利息收入為185億美元，同比增長5%。

展望2023年全年，摩根大通預(yù)計凈息差收入將達(dá)到810億美元，較今年1月時的預(yù)期抬升了70億美元。

截至一季度末，摩根大通存款余額為2.37萬億美元，同比減少逾1800億美元，但卻比去年年底凈增加370億美元。按平均存款來統(tǒng)計，摩根大通今年前三個月的平均存款同比下降8%至2.32萬億。

另外，摩根大通CET1資本比率增加到13.8%，不僅高于監(jiān)管要求的12.5%，且超過集團(tuán)目標(biāo)的13%。摩根大通還撥備了23億美元，比去年增長了56%。

CCB業(yè)務(wù)凈利潤同比增長80%，CB凈利潤同比增58%

主要業(yè)務(wù)中，本次強(qiáng)勁的財務(wù)報告主要受消費(fèi)者和社區(qū)銀行業(yè)務(wù)支撐。

具體來看，摩根大通消費(fèi)者和社區(qū)銀行（CCB）Q1凈收入164.6億美元，同比增長35%。凈利潤為52億美元，同比增長逾80%。

企業(yè)和投行（CIB）Q1凈收入136億美元，環(huán)比增長28%，基本與去年同期持平。凈利潤為44億美元，同比微增1%。

商業(yè)銀行（CB）Q1凈收入為35億美元，同比增長46%，這主要是由存款利率上升推動；凈利潤為13億美元，同比增長58%。

另外，資產(chǎn)、財富管理業(yè)務(wù)Q1凈收入為47.8億美元，同比增長11%。

企業(yè)業(yè)務(wù)Q1凈收入為9.9億美元，相比之下，去年同期為-88.1億美元。

戴蒙：本次銀行業(yè)危機(jī)不同于08年

摩根大通公布亮眼財報的同時，籠罩在美國經(jīng)濟(jì)上空的小銀行危機(jī)陰霾還未完全消散。

對此，摩根大通CEO杰米·戴蒙在財報中表示：

美國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)維持在總體健康的狀態(tài)中——消費(fèi)者仍然在花錢，資產(chǎn)負(fù)債表依然強(qiáng)勁，企業(yè)狀況良好。然而我們過去一年里一直在關(guān)注的“風(fēng)暴云”仍在地平線上，銀行業(yè)的動蕩也加劇了這些風(fēng)險。

不過，戴蒙也指出，這次銀行業(yè)危機(jī)與2008年有明顯的區(qū)別，前者涉及的金融機(jī)構(gòu)少得多，需要解決的問題也更少。但隨著貸款機(jī)構(gòu)變得更加保守，金融狀況可能會趨緊，我們目前并不清楚這是否會導(dǎo)致消費(fèi)者收緊支出。

除此之外，更高的通脹且持續(xù)更長時間（導(dǎo)致更高的利率）、持續(xù)財政刺激的通脹影響、前所未有的量化緊縮和地緣問題都值得繼續(xù)關(guān)注。

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