日前，包括銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹(shù)清、副主席曹宇、周亮、梁濤和祝樹(shù)民在內(nèi)的多位銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)人士相繼撰文，對(duì)金融業(yè)，尤其是銀行保險(xiǎn)業(yè)加強(qiáng)公司治理的重要意義和重要措施予以闡述。最近公開(kāi)征求意見(jiàn)的《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法(修改建議稿)》也專(zhuān)門(mén)新設(shè)“商業(yè)銀行的公司治理”相關(guān)章節(jié)，通過(guò)立法方式來(lái)完善商業(yè)銀行公司治理要求。

業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)公司治理與高質(zhì)量發(fā)展的要求相比還有差距，也由此引發(fā)一些風(fēng)險(xiǎn)事件。部分中小機(jī)構(gòu)暴露出股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易方面的亂象，部分機(jī)構(gòu)“三會(huì)一層”未能發(fā)揮真正的作用。針對(duì)以上問(wèn)題，金融業(yè)公司治理亟待進(jìn)一步加強(qiáng)。

金融機(jī)構(gòu)公司治理與高質(zhì)量發(fā)展要求存差距

郭樹(shù)清撰文指出，金融機(jī)構(gòu)多數(shù)具有外部性強(qiáng)、財(cái)務(wù)杠桿率高、信息不對(duì)稱(chēng)嚴(yán)重的特征。只有規(guī)范的公司治理結(jié)構(gòu)，才能使之形成有效自我約束，進(jìn)而樹(shù)立良好市場(chǎng)形象，獲得社會(huì)公眾信任，實(shí)現(xiàn)健康可持續(xù)發(fā)展。

2013年，《商業(yè)銀行公司治理指引》發(fā)布，經(jīng)過(guò)多年實(shí)踐，我國(guó)銀行業(yè)公司治理取得積極成效，但業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)公司治理與高質(zhì)量發(fā)展的要求相比還有差距。

“主要表現(xiàn)為一些機(jī)構(gòu)黨的領(lǐng)導(dǎo)和黨的建設(shè)薄弱;股權(quán)關(guān)系不透明不規(guī)范;股東行為不合規(guī)不審慎;董事會(huì)履職有效性不足;高管層職責(zé)定位存在偏差;監(jiān)事會(huì)監(jiān)督不到位;戰(zhàn)略規(guī)劃和績(jī)效考核不科學(xué)。就中小銀行和保險(xiǎn)、信托公司而言，最突出的不良案例是大股東操控、內(nèi)部控制，還有比較普遍的行政干預(yù)現(xiàn)象。”郭樹(shù)清表示。

招聯(lián)金融首席研究員董希淼對(duì)《經(jīng)濟(jì)參考報(bào)》記者表示，目前我國(guó)金融業(yè)公司治理最大的問(wèn)題在于出資人和股東沒(méi)能真正發(fā)揮作用，公司治理“形似而神不似”，沒(méi)能真正發(fā)揮內(nèi)部約束的作用。在一些金融機(jī)構(gòu)，股東大會(huì)只是“走形式”、監(jiān)事會(huì)則陷入了“花瓶”的尷尬境地，這些機(jī)制在公司治理中未能發(fā)揮其應(yīng)有的作用。

進(jìn)一步強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)公司治理已成為業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)。日前，人民銀行就《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法(修改建議稿)》公開(kāi)征求意見(jiàn)，值得注意的是，《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法(修改建議稿)》專(zhuān)門(mén)新設(shè)第三章“商業(yè)銀行的公司治理”。人民銀行在起草說(shuō)明中表示，防范化解重大金融風(fēng)險(xiǎn)是金融工作的核心目標(biāo)和基本底線。針對(duì)近期中小銀行風(fēng)險(xiǎn)事件中暴露出的公司治理機(jī)制和風(fēng)險(xiǎn)處置機(jī)制不健全等問(wèn)題，亟需在立法中完善商業(yè)銀行公司治理要求，強(qiáng)化內(nèi)部控制與資本約束，健全處置與退出安排。

股權(quán)管理、股東行為規(guī)范成重中之重

在金融業(yè)公司治理相關(guān)的亂象中，部分中小機(jī)構(gòu)股東股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易方面暴露出的問(wèn)題表現(xiàn)得尤為突出。有的銀行股權(quán)關(guān)系不規(guī)范，甚至存在股東代持、隱性股東等問(wèn)題。有的銀行降低股權(quán)管理要求，放松股東標(biāo)準(zhǔn)。有的銀行的大股東通過(guò)違規(guī)關(guān)聯(lián)交易進(jìn)行利益輸送，將機(jī)構(gòu)作為自身“錢(qián)袋子”。“必須下大力氣加強(qiáng)股權(quán)管理、規(guī)范股東行為。”銀保監(jiān)會(huì)副主席梁濤撰文指出。

以恒豐銀行為例，其在2019年經(jīng)歷了重大的股權(quán)重組，通過(guò)老股東縮股、地方政府注資、引入新的戰(zhàn)略投資者等措施，注入了1000億元的股本資金。“在現(xiàn)有股東中，既有中央?yún)R金公司、山東省金融資產(chǎn)管理公司這樣的國(guó)家級(jí)、省級(jí)的專(zhuān)業(yè)金融資產(chǎn)管理公司，也包括大華銀行這樣具有國(guó)際視野的戰(zhàn)略投資者。這種股權(quán)結(jié)構(gòu)既能保證決策的專(zhuān)業(yè)性和統(tǒng)一性，也能發(fā)揮較好的制衡作用，有效約束控股股東行為，防止控股股東不當(dāng)干預(yù)機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)。”國(guó)家金融與發(fā)展實(shí)驗(yàn)室副主任曾剛表示。其他一些中小金融機(jī)構(gòu)在改善股權(quán)結(jié)構(gòu)和規(guī)范股東行為方面也進(jìn)行了探索。杭州銀行黨委書(shū)記、董事長(zhǎng)陳震山此前在銀行業(yè)例行發(fā)布會(huì)上表示，杭州銀行成立以來(lái)先后通過(guò)引進(jìn)境外投資者、發(fā)行上市、定向增發(fā)等方式，初步構(gòu)建了包括國(guó)有資本、境外資本、民營(yíng)資本、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)投資者以及社會(huì)公眾資本在內(nèi)的多元股權(quán)結(jié)構(gòu)，股權(quán)結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“小集中、大分散”的特點(diǎn)。據(jù)介紹，其第一大股東澳洲聯(lián)邦銀行持股15.57%，第二大股東杭州市財(cái)政局持股11.86%，第三大股東浙江民營(yíng)企業(yè)紅獅控股集團(tuán)持股11.81%，前十大股東持股比例穩(wěn)定在65%左右。

董希淼表示，規(guī)范股東行為的第一步就是要選好股東。他說(shuō)，必須要對(duì)股東資質(zhì)進(jìn)行穿透式監(jiān)管。提高銀行股東門(mén)檻，股東應(yīng)充分考慮銀行作為風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)機(jī)構(gòu)應(yīng)盡的義務(wù)，避免貪圖分紅或者融資便利等短期行為，杜絕將銀行作為“提款機(jī)”。針對(duì)關(guān)聯(lián)交易，他也指出，要予以進(jìn)一步規(guī)范。他強(qiáng)調(diào)要充分發(fā)揮董事會(huì)關(guān)聯(lián)交易委員會(huì)的作用，對(duì)中小上市銀行關(guān)聯(lián)交易加強(qiáng)審計(jì)，提升關(guān)聯(lián)交易信息披露的透明度。

完善“三會(huì)一層”做到有效治理

我國(guó)銀行保險(xiǎn)業(yè)普遍建立了以股東大會(huì)、董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)和高級(jí)管理層即“三會(huì)一層”為主體的公司治理組織架構(gòu)，不過(guò)，業(yè)內(nèi)人士表示，我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的“三會(huì)一層”距離做到實(shí)現(xiàn)真正有效治理還有差距。

“在部分地方，存在地方黨委政府直接對(duì)中小金融機(jī)構(gòu)高管進(jìn)行任免的情形，股東大會(huì)、董事會(huì)的選舉作用不能充分發(fā)揮。更為普遍的現(xiàn)象是，監(jiān)事會(huì)依據(jù)法律法規(guī)和商業(yè)銀行章程履行監(jiān)督的職責(zé)發(fā)揮的不夠充分。”董希淼說(shuō)。

《中華人民共和國(guó)商業(yè)銀行法(修改建議稿)》對(duì)進(jìn)一步完善“三會(huì)一層”作出了明確規(guī)定，包括突出董事會(huì)核心作用，規(guī)范董事會(huì)專(zhuān)門(mén)委員會(huì)、獨(dú)立董事等事項(xiàng)。提升監(jiān)事會(huì)獨(dú)立性與監(jiān)督作用，建立監(jiān)事會(huì)向監(jiān)管機(jī)構(gòu)報(bào)告機(jī)制，等。

董希淼也建議，要完善中小上市銀行董事會(huì)成員的推薦、提名程序，大幅度提高獨(dú)立董事比例，改進(jìn)獨(dú)立董事激勵(lì)機(jī)制。監(jiān)事會(huì)應(yīng)嚴(yán)格按照我國(guó)法律和監(jiān)管要求，切實(shí)做好對(duì)董事會(huì)、高管層的履職監(jiān)督，扎實(shí)開(kāi)展風(fēng)險(xiǎn)、內(nèi)控和財(cái)務(wù)監(jiān)督，按季度定期形成監(jiān)督報(bào)告。

關(guān)鍵詞： 監(jiān)管立法 金融機(jī)構(gòu)