來源：券商中國

(資料圖)

三國央行重磅簽署。

美元突然傳來一則利空消息，第十屆東盟財長和央行行長會議在印尼首都雅加達(dá)舉辦期間，印尼央行與馬來西亞央行和泰國央行簽署了有關(guān)本幣交易的諒解備忘錄，以減少對美元的依賴。

當(dāng)前，美股市場對全球AI總龍頭英偉達(dá)的預(yù)期愈發(fā)樂觀。其中，華爾街最樂觀的機構(gòu)直言，2023年以來，英偉達(dá)的主上升浪僅僅是一個開始，將英偉達(dá)的目標(biāo)價大幅上調(diào)至1100美元，目標(biāo)總市值達(dá)2.72萬億美元（約合人民幣近20萬億元），較最新股價的潛在漲幅高達(dá)139%。

另外，華爾街最后一家看空機構(gòu)也無奈選擇“投降”。當(dāng)?shù)貢r間8月23日，晨星公司將英偉達(dá)的股票評級上調(diào)為“持有”。據(jù)媒體匯編的數(shù)據(jù)，晨星公司上調(diào)后，華爾街機構(gòu)給予英偉達(dá)的評級均為“買入”與“持有”，數(shù)量分別為54個、5個。

美元突遭“空襲”

據(jù)央視新聞消息，第十屆東盟財長和央行行長會議在印尼首都雅加達(dá)舉辦期間，印尼央行與馬來西亞央行和泰國央行簽署了有關(guān)本幣交易的諒解備忘錄，以減少對美元的依賴。

報道稱，印尼此前已與東盟成員國泰國、馬來西亞建立了本幣結(jié)算合作。新簽署的協(xié)議是本幣結(jié)算的擴充，即使用各自的貨幣進行貿(mào)易和直接投資，企業(yè)不需要使用美元作為中介。

其實，2023年以來，“去美元化”持續(xù)成為全球熱議的焦點話題之一，據(jù)觀察者網(wǎng)援引綜合“今日俄羅斯”（RT）、衛(wèi)星通訊社等俄媒報道，俄羅斯總統(tǒng)普京在約翰內(nèi)斯堡金磚國家工商論壇閉幕式發(fā)表視頻講話時稱，金磚國家經(jīng)濟關(guān)系中“客觀存在且不可逆轉(zhuǎn)”的“去美元化”進程正在加速，金磚國家進出口業(yè)務(wù)的美元份額正在減少。

報道稱，普京在演講中表示，在全球GDP中累計份額已達(dá)到26%的金磚五國，正在尋求減少相互交易中對美元的依賴，美元正在一個“客觀存在和不可逆轉(zhuǎn)”的過程中失去其全球作用。

另外，據(jù)《環(huán)球時報》此前報道，從美聯(lián)儲暴力加息到美債危機，美元的角色都在令全球許多國家越來越警惕?！叭ッ涝谝浴@人’的速度進行?！泵绹聿┥?月的一篇報道援引數(shù)據(jù)分析稱，如今美元在全球各國政府外匯儲備中所占比例大約為58%。這比2001年時的73%有了明顯下降，而上世紀(jì)70年代末，美元在外匯儲備中的占比還高達(dá)85%。

對于“去美元化”的影響，美國前總統(tǒng)特朗普在接受采訪時警告觀眾稱，美元如果失去其作為世界儲備貨幣的主導(dǎo)地位，其結(jié)果會比輸?shù)魬?zhàn)爭更為嚴(yán)重。

瘋狂的英偉達(dá)

華爾街最樂觀的機構(gòu)直言，2023年以來，英偉達(dá)的主上升浪僅僅是一個開始。截至最新收盤，英偉達(dá)年內(nèi)累計漲幅已高達(dá)215%，年內(nèi)總市值已增加7768億美元（約合人民幣56605億元）。

當(dāng)英偉達(dá)披露了一份超預(yù)期財報后，華爾街投行Rosenblatt直接將英偉達(dá)的目標(biāo)價從800美元大幅上調(diào)至1100美元，目標(biāo)總市值達(dá)2.72萬億美元（約合人民幣近20萬億元），較最新股價的潛在漲幅達(dá)139%。Rosenblatt重申了對英偉達(dá)股票的“買入”評級。

Rosenblatt的分析師Hans Mosemann表示，英偉達(dá)的人工智能（AI）增長故事為“所有周期之源頭”，英偉達(dá)連續(xù)2個季度取得史詩般的業(yè)績，這是前所未有的，而且才剛剛開始。

據(jù)最新財報顯示，第二財季，英偉達(dá)的營收達(dá)135.1億美元，調(diào)整后每股收益2.7美元；該公司預(yù)計，第三季度的營收為160億美元，均大幅超過市場預(yù)期。

Mosemann強調(diào)，英偉達(dá)擁有無與倫比的研發(fā)能力，以及它在AI、數(shù)據(jù)中心領(lǐng)域的長期優(yōu)勢。即使面對激烈競爭，這些因素也將鞏固該公司作為長期增長最快的公司的地位。

英偉達(dá)首席執(zhí)行官黃仁勛在財報電話會議上強調(diào)，英偉達(dá)正在關(guān)注價值1萬億美元的數(shù)據(jù)中心機會，大多數(shù)據(jù)中心將從通用計算轉(zhuǎn)向加速計算，用于生成AI大模型。

Mosemann強調(diào)，隨著萬億美元服務(wù)器市場的大部分轉(zhuǎn)向加速計算，英偉達(dá)未來的增長潛力巨大。他還提到，英偉達(dá)旗下新平臺包括Hopper、L40S、Grace-Hopper在內(nèi)，都將進一步推動公司的發(fā)展。

同時，這位分析師提示，目前英偉達(dá)面臨的最緊迫問題是，產(chǎn)品供應(yīng)存在限制，預(yù)計這些限制將在2025年緩解。

Mosemann表示，供應(yīng)預(yù)期改善將顯著提高英偉達(dá)的每股收益，未來其有可能超過目前的估值，并由此證明提高目標(biāo)價是合理的。從戰(zhàn)略上講，隨著產(chǎn)品供應(yīng)每季度都在增加，業(yè)績大幅增長的勢頭將會一直延續(xù)到2024年。

最后的空頭“投降”

面對股價、業(yè)績雙雙暴漲，華爾街最后一家看空英偉達(dá)的機構(gòu)也無奈選擇了“認(rèn)輸投降”。

當(dāng)?shù)貢r間8月23日，晨星公司（Morningstar）將英偉達(dá)的股票評級上調(diào)為“持有”。

據(jù)媒體匯編的數(shù)據(jù)，晨星公司上調(diào)后，華爾街機構(gòu)給予英偉達(dá)的評級均為“買入”與“持有”，數(shù)量分別為54個、5個。

在英偉達(dá)披露最新財報后，晨星分析師Brian Colello在報告中寫道，對AI的需求增長、英偉達(dá)將如何鞏固AI芯片領(lǐng)導(dǎo)者的地位更樂觀了。

晨星公司根據(jù)當(dāng)前股價、分析師對股票“公允價值”的估計，以及該估值的“不確定性評級”來確定總的評級。Colello將英偉達(dá)的公允價值從300美元/股上調(diào)至480美元/股。

目前，英偉達(dá)投資者擔(dān)憂的是，由AI需求拉動的業(yè)績可以持續(xù)多長時間。

晨星公司預(yù)測，在截至2024年1月的財年中，英偉達(dá)的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)（包括人工智能GPU）預(yù)計將產(chǎn)生410億美元的收入，而去年同期為150億美元。

在剛剛過去的季度中，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心營收達(dá)到103.2億美元，同比增加171%，遠(yuǎn)高于市場預(yù)期的79.8億美元。

Colello預(yù)計，英偉達(dá)數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)明年的銷售額將達(dá)到600億美元，2028財年將達(dá)到1000億美元。他還補充道，英偉達(dá)的這種增長在大型科技股中可能是前所未有的，預(yù)計所有類型的企業(yè)都會投資AI。

當(dāng)?shù)貢r間周三，英國《金融時報》報道，三位接近英偉達(dá)的人士透露稱，目前英偉達(dá)計劃將旗艦H100顯卡的產(chǎn)量至少增加兩倍，到2024年H100的出貨量將達(dá)到150萬至200萬塊，比今年預(yù)期的50萬塊大幅躍升。英偉達(dá)H100的需求火爆異常，以至于到2024年都已售罄。

責(zé)編：葉舒筠

校對：王錦程

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