封面新聞?dòng)浾?孟梅

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5月18日晚，阿里巴巴集團(tuán)公布2023財(cái)年第四季度（自然年2023年第一季度）及全年業(yè)績(jī)。2023年1至3月，收入達(dá)到2028億人民幣，同比穩(wěn)健增長(zhǎng)2%，符合市場(chǎng)預(yù)期；季度經(jīng)調(diào)整EBITA同比增長(zhǎng)60%，好于市場(chǎng)預(yù)期。

得益于長(zhǎng)期的能力建設(shè)和效率提升，在經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇周期下，國(guó)際商業(yè)分部、菜鳥(niǎo)、本地生活分部等業(yè)務(wù)季度及全年收入增速顯著。阿里云發(fā)布自研大模型“通義千問(wèn)”，為長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展構(gòu)建更健康、更可持續(xù)的增長(zhǎng)動(dòng)力。

此外，財(cái)報(bào)公布了云智能集團(tuán)將從阿里巴巴集團(tuán)完全分拆獨(dú)立走向上市，菜鳥(niǎo)、盒馬啟動(dòng)上市計(jì)劃，阿里國(guó)際數(shù)字商業(yè)集團(tuán)啟動(dòng)外部融資，六大業(yè)務(wù)集團(tuán)正式成立董事會(huì)。

具體來(lái)看，Rev稍遜于預(yù)期，不過(guò)還好；得益于服飾、保健品的強(qiáng)勁增長(zhǎng)，三月份淘天集團(tuán)的GMV轉(zhuǎn)正，基本盤(pán)長(zhǎng)期確定性還在；降本增效這塊表現(xiàn)很好，毛利、凈利潤(rùn)均表現(xiàn)很好。

從業(yè)務(wù)線來(lái)看，淘特、淘菜菜、本地生活的表現(xiàn)都是可圈可點(diǎn)。淘特的GMV增長(zhǎng)26%；淘菜菜的復(fù)購(gòu)率達(dá)到62%；本地生活訂單增長(zhǎng)20%，高德地圖的活躍用戶達(dá)到1.5億，季度虧損收窄。

即將分拆獨(dú)立上市的阿里云，以及即將獨(dú)立上市的菜鳥(niǎo)和盒馬的表現(xiàn)基本符合市場(chǎng)預(yù)期，從數(shù)據(jù)表現(xiàn)來(lái)看，2023財(cái)年，云業(yè)務(wù)收入人民幣772.03億元，經(jīng)調(diào)整EBITA人民幣14.22億元，同比增長(zhǎng)24%，實(shí)現(xiàn)了連續(xù)第二年盈利；菜鳥(niǎo)的收入同比增長(zhǎng)18%至人民幣136.19億元……

從好的層面來(lái)看，接下來(lái)的分拆，集團(tuán)折價(jià)狀態(tài)會(huì)大大緩解，畢竟云、菜鳥(niǎo)、盒馬都會(huì)陸續(xù)上市，各方面的積極性會(huì)被激發(fā)出來(lái)。長(zhǎng)期來(lái)說(shuō)，這非常確定。

從市場(chǎng)的層面來(lái)看，淘天面臨的挑戰(zhàn)依然明顯，集團(tuán)再次將“內(nèi)容”、“低價(jià)”提到顯要的議事日程，以往淘寶通過(guò)“聚劃算”在消費(fèi)者端培養(yǎng)的“低價(jià)心智”被拼多多蠶食；興趣營(yíng)銷、社交營(yíng)銷則被抖快占據(jù)了主導(dǎo)陣營(yíng)，盡管在一季度GMV轉(zhuǎn)正，并不能完全代表整個(gè)淘天集團(tuán)就可以安枕無(wú)憂，二季度的“6.18”將成為整個(gè)新淘天集團(tuán)的轉(zhuǎn)型之戰(zhàn)；相比淘天的發(fā)力，整個(gè)盒馬的“故事”稍顯單薄，做為“新零售”的代表，盒馬還需要把自己的故事不斷更新，無(wú)論是技術(shù)層面還是營(yíng)銷層面，市場(chǎng)都需要持續(xù)的驚喜與期待；在財(cái)報(bào)表現(xiàn)一直穩(wěn)健的云市場(chǎng)，其實(shí)整個(gè)未來(lái)直接增量也不夠明晰，大模型還需要完善；技術(shù)更新需要加快；同時(shí)，在低價(jià)策略的指引下，如何在保證客單價(jià)的基礎(chǔ)上挖掘新的增量？以及如何面對(duì)國(guó)內(nèi)整個(gè)云市場(chǎng)（華為、騰訊、百度）的內(nèi)卷，對(duì)于整個(gè)云團(tuán)隊(duì)來(lái)說(shuō)都是不小的挑戰(zhàn)。

由此，不難看出，短中期，降本增效還是各個(gè)集團(tuán)的首選目標(biāo)。

今年是淘寶的20年，也是整個(gè)阿里集團(tuán)的20年。復(fù)雜性、創(chuàng)新、效率、增長(zhǎng)、估值、價(jià)值釋放等等都面臨更深一度的挑戰(zhàn)。

1+6+N是阿里不斷地自我變革。與此同時(shí)，也讓市場(chǎng)看到——?jiǎng)?chuàng)新是一家企業(yè)面向未來(lái)的最佳方式。通過(guò)變革生產(chǎn)關(guān)系，讓組織變敏捷、讓決策鏈路變短、讓響應(yīng)變快，進(jìn)一步釋放生產(chǎn)力，激發(fā)創(chuàng)新，是持續(xù)高質(zhì)量增長(zhǎng)的唯一路徑。

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