亞洲資本網(wǎng) > 資訊 > 熱點 > 正文
恒大:境外債重組即將成功
2023-03-23 12:55:42來源: 正觀新聞

恒大:境外債重組即將成功


(資料圖)

3月22日晚,中國恒大發(fā)布公告,恒大與境外債權(quán)人小組已簽署重組方案的主要條款:恒大將發(fā)行新的債券對原債券進(jìn)行置換。根據(jù)中國恒大公告,新債券年限4至12年、年息2%至7.5%;前三年不付息,第四年初開始付息、付本金的0.5%。

中國恒大稱,恒大境外債重組主要條款的簽約,意味著重組即將成功。如果恒大境外債成功重組,也就解除了香港法院判令清盤的風(fēng)險。

公司將努力在實際情況下盡快滿足復(fù)牌條件。截至本公告發(fā)布之日,沒有任何一項復(fù)牌條件得到滿足。

披露境外重組方案

中國恒大公告顯示,公司與以下項目的一些主要持有人取得了進(jìn)展:公司發(fā)行的本金總額為139.225億美元的美元高級擔(dān)保票據(jù);和由景程有限公司發(fā)行并由天基控股有限公司擔(dān)保的本金總為52.26億美元的美元優(yōu)先票據(jù)。中國恒大稱,這些討論最終與現(xiàn)有票據(jù)持有人特別小組成員就擬議重組的核心條款達(dá)成具有約束力的協(xié)議。

公司將發(fā)行強制可交換債券,可交換為30.95億股的恒大新能源汽車股份,這些恒大新能源汽車股份應(yīng)存入質(zhì)押的證券賬戶。受限于獲得相關(guān)批準(zhǔn)后,作為擬議重組的一部分,公司及其他方向恒大新能源汽車提供的總額約為27.04億美元的若干貸款將按每股3.84港元的換股價轉(zhuǎn)換為新能源汽車新股,其中約24.21億美元將用作恒大新能源汽車強制可交換債券的交換財產(chǎn),并為A2恒大新能源汽車股票掛鉤票據(jù)和C2恒大新能源汽車股票掛鉤票據(jù)之利益存入相關(guān)的恒大新能源汽車托管賬戶。

重組生效日預(yù)計為2023年10月1日,最后期限日為2023年12月15日(可依據(jù)各條款清單的條款延長)。對境外無擔(dān)保債權(quán)人的預(yù)估回收料約97.3億元人民幣。

值得一提的是,恒大還在公告中披露了新能源汽車業(yè)務(wù)最新情況,其中,恒馳5已經(jīng)于2022年9月16日正式量產(chǎn),首批量產(chǎn)車已于2022年10月29日開始交付,截至公告日,恒大新能源汽車已經(jīng)交付超過900輛。

不過,由于流動資金緊張,為能維持基本的業(yè)務(wù)運營,恒大新能源汽車已采取措施削減成本,例如削減員工人數(shù),截至2023年3月,恒大新能源共有2795名員工,相比截至2022年6月30日的員工數(shù)3742名有所減少。恒大分析,在沒有新流動性注入的情況下,恒大新能源汽車將面臨停產(chǎn)風(fēng)險。

披露境內(nèi)債務(wù)規(guī)模

境內(nèi)層面,中國恒大稱,希望可以通過完成擬議重組來為恢復(fù)運營提供必要條件,帶動境內(nèi)債權(quán)人與集團(tuán)達(dá)成和解,進(jìn)而恢復(fù)有序運營,并逐步產(chǎn)生償債現(xiàn)金流。

中國恒大稱,2022年以來,集團(tuán)先后完成9只境內(nèi)公司債券本金、利息的展期,展期期限為6個月至1年不等,涉及約本金金額535億元,利息37.03億元。同時,集團(tuán)境內(nèi)債務(wù)逾期規(guī)模較大,于2022年12月31日境內(nèi)有息負(fù)債逾期金額達(dá)到約2084億元,境內(nèi)商業(yè)承兌匯票逾期金額達(dá)到約3263億元,境內(nèi)或有債務(wù)逾期金額達(dá)到約1573億元,并且部分境內(nèi)債權(quán)人也就此對集團(tuán)采取了法律行動。

截至2021年12月31日,根據(jù)公司未經(jīng)審計的示意性財務(wù)信息,公司的有息債務(wù)在合并基礎(chǔ)上總額約為人民幣5584億元,或有債務(wù)約人民幣1953億元,其中,對合營企業(yè)、聯(lián)營企業(yè)及第三方借款的擔(dān)保余額約人民幣1020億元,未觸發(fā)的股權(quán)回購義務(wù)約人民幣933億元。

房地產(chǎn)業(yè)務(wù)方面,公告顯示,截至2023年2月末,集團(tuán)已完成保交樓任務(wù)交付42.1萬套、4882萬平方米建筑面積的任務(wù),涉及515個項目。2023年1月至2月期間,集團(tuán)實現(xiàn)合約銷售約65.7億元(扣除扣除轉(zhuǎn)讓給施工單位或供應(yīng)商的實物支付的財產(chǎn)后的金額為約人民幣47.5億元),合約銷售建筑面積約91.1萬平方米。

恒大表示,未來三年,公司的核心任務(wù)是保交樓,將努力保持復(fù)工復(fù)產(chǎn),維持有序運營,預(yù)計需要額外2500億元至3000億元融資。期間現(xiàn)有項目的無杠桿自由現(xiàn)金流將主要用于償還續(xù)建所需新增融資,對公司層面無抵押擔(dān)保債務(wù)償還能力較弱。

從第4年開始,假設(shè)公司能基本恢復(fù)正常經(jīng)營,且尚未確認(rèn)為實施主體的舊改項目得以繼續(xù)開發(fā),公司無杠桿自由現(xiàn)金流預(yù)計將逐步增加。中國恒大預(yù)計,預(yù)計2026年至2036年年均可實現(xiàn)無杠桿自由現(xiàn)金流約1100億元至1500億元。

(來源:綜合中國證券報、券商中國)

關(guān)鍵詞:

專題新聞
  • LV推出充氣夾克多少錢?lv是什么檔次?
  • 三星手機業(yè)務(wù)換帥是哪一年?三星手機為什么撤出中國?
  • 股票配資是什么意思?個人做股票配資違法嗎?
  • 數(shù)據(jù)中心機房是干什么的?idc機房主要用于哪些工作?
  • 周樂偉接班董明珠真的嗎?格力集團(tuán)是世界500強企業(yè)嗎?
  • 小米技術(shù)委員會厲害嗎?米家是不是小米旗下的公司?
最近更新

京ICP備2021034106號-51

Copyright © 2011-2020  亞洲資本網(wǎng)   All Rights Reserved. 聯(lián)系網(wǎng)站:55 16 53 8 @qq.com