為了收購(gòu)大宇造船，韓國(guó)軍工巨頭韓華集團(tuán)（Hanwha Group）正抓緊推進(jìn)在有關(guān)國(guó)家和地區(qū)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)的企業(yè)合并審查，并已經(jīng)獲得了土耳其和英國(guó)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)的批準(zhǔn)。

據(jù)韓國(guó)業(yè)界人士2月22日透露，土耳其反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)“競(jìng)爭(zhēng)管理局(RK)”已于日前最終批準(zhǔn)了韓華集團(tuán)與大宇造船的企業(yè)合并申請(qǐng)，成為8個(gè)國(guó)家和地區(qū)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)中第一個(gè)批準(zhǔn)該項(xiàng)并購(gòu)案的國(guó)家。

據(jù)悉，土耳其競(jìng)爭(zhēng)管理局在對(duì)韓華集團(tuán)提交的企業(yè)合并申請(qǐng)進(jìn)行審查后迅速得出結(jié)論，認(rèn)為此次企業(yè)合并不存在任何可能導(dǎo)致壟斷的問(wèn)題。

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此外，英國(guó)事實(shí)上也批準(zhǔn)了韓華集團(tuán)與大宇造船的并購(gòu)案。據(jù)悉，英國(guó)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)“競(jìng)爭(zhēng)與市場(chǎng)管理局(CMA)”已對(duì)韓華集團(tuán)提交的企業(yè)合并申請(qǐng)進(jìn)行了審查，認(rèn)為不存在壟斷問(wèn)題。而在英國(guó)，只要反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)作出此種認(rèn)定，就無(wú)需另行作出批準(zhǔn)行為，將自動(dòng)結(jié)束審查程序。

連過(guò)土耳其和英國(guó)兩關(guān)后，該項(xiàng)并購(gòu)案尚需得到韓國(guó)、歐盟(EU)、日本、中國(guó)、新加坡、越南等6個(gè)國(guó)家和地區(qū)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)的企業(yè)合并審查申請(qǐng)。

去年12月，韓華集團(tuán)與大宇造船正式簽訂了發(fā)行相當(dāng)于大宇造船49.3%股份新股的合同。大宇造船將通過(guò)第三方分配有償增資方式，以每股19150韓元的價(jià)格向韓華集團(tuán)發(fā)行104438643股大宇造船普通股票。根據(jù)合同，韓華集團(tuán)將購(gòu)買(mǎi)約2萬(wàn)億韓元（約合14.06億美元）規(guī)模的大宇造船股份，從而成為其最大股東。參與有償增資的包括韓華集團(tuán)旗下子公司韓華Aerospace(1萬(wàn)億韓元)、韓華Systems(5000億韓元)、韓華Impact Partners(4000億韓元)和韓華能源的3家子公司(1000億韓元)。

不過(guò)，盡管已經(jīng)簽訂了正式的收購(gòu)合同，但要真正履行尚需得到韓國(guó)、歐盟、日本、中國(guó)、新加坡、土耳其、越南、英國(guó)等8個(gè)國(guó)家和地區(qū)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)的企業(yè)合并審查申請(qǐng)。

韓華集團(tuán)表示，該集團(tuán)并沒(méi)有同業(yè)合并帶來(lái)的壟斷憂慮，因此計(jì)劃以今年3月底之前完成企業(yè)合并審查為目標(biāo)，向主要國(guó)家和地區(qū)反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)提出了申請(qǐng)。

韓國(guó)業(yè)界人士稱(chēng)，此次企業(yè)合并審查中，中國(guó)、日本、歐盟反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)的態(tài)度最為關(guān)鍵。雖然韓華集團(tuán)是制造武器系統(tǒng)的軍工企業(yè)，大宇造船也有軍船建造業(yè)務(wù)，兩家企業(yè)的并購(gòu)預(yù)計(jì)將取得協(xié)同效應(yīng)，但國(guó)外反壟斷監(jiān)管機(jī)構(gòu)幾乎不可能提出并購(gòu)最大的絆腳石——壟斷問(wèn)題。

韓國(guó)業(yè)界人士表示，收購(gòu)大宇造船后，無(wú)論是韓華集團(tuán)在全球軍工市場(chǎng)的市場(chǎng)占有率，還是大宇造船在全球軍船市場(chǎng)的占有率，都不會(huì)發(fā)生太大變化。以2022年11月底為基準(zhǔn)，大宇造船的手持訂單中，包括軍工產(chǎn)業(yè)在內(nèi)的特種船領(lǐng)域?yàn)?5.5億美元，占全部手持訂單314.2億美元的17.7%。盡管大宇造船自1998年承接孟加拉國(guó)護(hù)衛(wèi)艦訂單以來(lái)，截至目前共簽訂了15艘軍船出口合同，具有一定的競(jìng)爭(zhēng)力，但該公司的軍工業(yè)務(wù)在全球市場(chǎng)上所占的比重并不高。因此，此次通過(guò)企業(yè)合并審查的可能性極大。

韓華集團(tuán)相關(guān)人士表示：“我們計(jì)劃在今年3月底之前完成企業(yè)合并批準(zhǔn)程序。如果企業(yè)合并審查順利進(jìn)行，再經(jīng)過(guò)剩下的繳納收購(gòu)資金、股東大會(huì)批準(zhǔn)等物理程序，預(yù)計(jì)今年上半年內(nèi)，就可以完成大宇造船的收購(gòu)工作?！?/p>

韓華集團(tuán)的目標(biāo)是，在今年上半年完成大宇造船的收購(gòu)后，通過(guò)與大宇造船的有機(jī)融合，擴(kuò)大出口，強(qiáng)化競(jìng)爭(zhēng)力，盡快實(shí)現(xiàn)經(jīng)營(yíng)正常化，提前扭虧為盈。

關(guān)鍵詞： 大宇造船 企業(yè)合并 有償增資