亞洲資本網(wǎng) > 資訊 > 熱點(diǎn) > 正文
每日觀察!儲(chǔ)能行業(yè)月度跟蹤:原材料價(jià)格持續(xù)下行,板塊情緒低點(diǎn)迎布局良機(jī)
2023-02-15 10:44:44來(lái)源: 國(guó)金證券研究

金選·核心觀點(diǎn)

投資邏輯

從國(guó)內(nèi)招標(biāo)情況看,1月儲(chǔ)能項(xiàng)目中標(biāo)總規(guī)模為0.686GW/2.583GW,由于臨近春節(jié)招標(biāo)規(guī)模較12月份有所下降。從招標(biāo)類(lèi)型來(lái)看,EPC采購(gòu)規(guī)模為594MW/1200MWh,電池直流系統(tǒng)采購(gòu)規(guī)模1200MWh,儲(chǔ)能系統(tǒng)采購(gòu)規(guī)模91.75MW/183.5MWh,按MWh計(jì)分別占總采購(gòu)規(guī)模的46.45%/46.45%/7.10%。從項(xiàng)目應(yīng)用場(chǎng)景來(lái)看,1月儲(chǔ)能項(xiàng)目均為新能源配儲(chǔ)項(xiàng)目,配儲(chǔ)比例10%-30%。


【資料圖】

從中標(biāo)價(jià)格來(lái)看,1月儲(chǔ)能項(xiàng)目全部為磷酸鐵鋰儲(chǔ)能系統(tǒng)。2小時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目EPC報(bào)價(jià)區(qū)間為1.57-1.75元/Wh,加權(quán)平均報(bào)價(jià)為1.66元/Wh;5小時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目EPC報(bào)價(jià)范圍1.75-1.94元/Wh,加權(quán)平均報(bào)價(jià)1.85元/Wh;儲(chǔ)能系統(tǒng)采購(gòu)項(xiàng)目全部為2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng),報(bào)價(jià)區(qū)間為1.38-1.68元/Wh,加權(quán)平均報(bào)價(jià)為1.47元/Wh。

隨著碳酸鋰價(jià)格理性回歸,1月整體報(bào)價(jià)環(huán)比有明顯下降,2小時(shí)儲(chǔ)能系統(tǒng)加權(quán)平均報(bào)價(jià)環(huán)比下降9.82%,2小時(shí)儲(chǔ)能項(xiàng)目EPC加權(quán)平均報(bào)價(jià)環(huán)比下降11.23%。

從海外情況來(lái)看,1月歐洲電力現(xiàn)貨價(jià)格出現(xiàn)明顯下跌。一方面,歐洲液化天然氣進(jìn)口量大幅增加,彌補(bǔ)了俄羅斯天然氣供應(yīng)下降的缺口。另一方面,假期疊加高電價(jià)驅(qū)動(dòng)工業(yè)減產(chǎn),居民為了應(yīng)對(duì)能源危機(jī)削減能源需求,歐洲天然氣和電力需求下降。

2022年12月美國(guó)公用事業(yè)規(guī)模儲(chǔ)能項(xiàng)目新增裝機(jī)253.0MW,同比下降23.54%,環(huán)比增長(zhǎng)238.69%。12月份美國(guó)公用事業(yè)規(guī)模儲(chǔ)能裝機(jī)同比下降主要是受到光伏裝機(jī)下滑的影響,隨著2023年美國(guó)光伏裝機(jī)重新恢復(fù)增長(zhǎng)及IRA法案下ITC補(bǔ)貼力度的加大,預(yù)計(jì)美國(guó)儲(chǔ)能需求將恢復(fù)翻倍以上的增速,根據(jù)EIA統(tǒng)計(jì),2023年計(jì)劃并網(wǎng)的公用事業(yè)規(guī)模光伏、儲(chǔ)能項(xiàng)目分別為29.4、9.5GW,同比增長(zhǎng)192.63%、131.23%。

海外市場(chǎng)政策方面,美國(guó)、西班牙、印度、菲律賓等國(guó)相繼出臺(tái)相關(guān)政策加強(qiáng)對(duì)儲(chǔ)能裝機(jī)的支持;制造業(yè)方面,韓華與LG新能源將共同在美國(guó)建設(shè)儲(chǔ)能電池產(chǎn)能,旨在擴(kuò)大在美國(guó)儲(chǔ)能市場(chǎng)份額。

投資建議

2023年硅料降價(jià)背景下,過(guò)去兩年積壓的大型地面光伏項(xiàng)目陸續(xù)啟動(dòng),將帶動(dòng)以中美歐為主的新能源配儲(chǔ)需求放量,同時(shí)戶儲(chǔ)將延續(xù)2022年高景氣度,預(yù)計(jì)全球儲(chǔ)能需求有望在2023年實(shí)現(xiàn)翻倍增長(zhǎng)。

近期硅料價(jià)格加速反彈,儲(chǔ)能板塊市場(chǎng)情緒有所降溫、迎來(lái)布局良機(jī),重點(diǎn)推薦:

1)硅料、碳酸鋰等原材料降價(jià)周期下,量利兌現(xiàn)彈性大的大儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈,如陽(yáng)光電源、科華數(shù)據(jù)(通信組覆蓋)、盛弘股份、南都電源;

2)盈利確定性高、繼續(xù)保持高增速的戶儲(chǔ)產(chǎn)業(yè)鏈,如科士達(dá)(完整版推薦見(jiàn)正文)。

風(fēng)險(xiǎn)提示

原材料價(jià)格上漲超預(yù)期;國(guó)際貿(mào)易風(fēng)險(xiǎn);匯率波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。

關(guān)鍵詞: 加權(quán)平均 公用事業(yè) 同比下降

專(zhuān)題新聞
  • 網(wǎng)貸延期還款可以延期幾次?網(wǎng)貸如何申請(qǐng)延期還款?
  • 存折查詢余額怎么查?存折可以異地取款嗎?
  • pe投資是什么意思?pe投資是原始股嗎?
  • 融資杠桿是什么意思?融資杠桿率的計(jì)算公式是什么?
  • 上海黃金交易所開(kāi)戶怎么開(kāi)?上海黃金交易所開(kāi)戶需要多少錢(qián)?
  • 申通物流查詢?cè)趺床椋可晖爝f怎么修改收貨地址?
最近更新

京ICP備2021034106號(hào)-51

Copyright © 2011-2020  亞洲資本網(wǎng)   All Rights Reserved. 聯(lián)系網(wǎng)站:55 16 53 8 @qq.com