國民養(yǎng)老將更多地與同樣參與第三支柱養(yǎng)老保險的壽險公司形成競爭，但從股東背景可看出，國民養(yǎng)老未來可能更多著力于銀行渠道，開發(fā)銀行既有客戶，把短期儲蓄轉向養(yǎng)老資產(chǎn)。

專業(yè)養(yǎng)老保險機構即將迎來新成員。

8月18日，中國保險行業(yè)協(xié)會官網(wǎng)披露擬設立國民養(yǎng)老保險有限公司(下稱“國民養(yǎng)老”)的公告。這也意味著，國民養(yǎng)老有望成為國內(nèi)第10家專業(yè)養(yǎng)老保險機構。

據(jù)此前彭博社引用知情人士的話稱，擬設立的國民養(yǎng)老保險公司是中國第三支柱養(yǎng)老金體系規(guī)劃中的重要組成部分，將提供個人養(yǎng)老保險產(chǎn)品，作為目前養(yǎng)老保險的補充。

發(fā)起股東達17家

目前，國內(nèi)共設立了9家專業(yè)養(yǎng)老保險機構，分別為平安養(yǎng)老、太平養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、大家養(yǎng)老、新華養(yǎng)老、人保養(yǎng)老、恒安標準養(yǎng)老。

國民養(yǎng)老一旦獲批，將成為國內(nèi)第10家專業(yè)養(yǎng)老保險機構。根據(jù)籌建方案，國民養(yǎng)老注冊資本111.5億元，注冊地在北京西城區(qū)。

業(yè)務范圍與現(xiàn)有專業(yè)養(yǎng)老保險機構大體相同，包含：商業(yè)養(yǎng)老計劃管理業(yè)務;受托管理委托人委托的以養(yǎng)老保障為目的的人民幣、外幣資金;團體養(yǎng)老保險及年金業(yè)務;個人養(yǎng)老保險及年金業(yè)務;短期健康保險業(yè)務;意外傷害保險業(yè)務;團體人壽保險業(yè)務;團體長期健康保險業(yè)務;個人長期健康保險業(yè)務;上述保險業(yè)務的再保險業(yè)務;國家法律、法規(guī)允許的保險資金運用業(yè)務;與上述業(yè)務有關的咨詢服務業(yè)務;保險兼業(yè)代理;以及經(jīng)中國銀保監(jiān)會及國家相關部門批準的其他業(yè)務。

發(fā)起股東多達17家，分別為：工銀理財、農(nóng)銀理財、中銀理財、建信理財、交銀理財各出資10億元，持股比例均為8.97%;中郵理財出資6.5億元，持股比例5.83%;信銀理財、招銀理財、興銀理財、民銀金投資本管理(北京)有限公司各出資5億元，持股比例各4.48%;華夏理財出資3億元，持股2.69%;北京市基礎設施投資有限公司出資10億元，持股8.97%;北京熙誠資本控股有限公司出資5億元，持股4.48%;國新資本出資10億元，持股8.97%;中信證券投資有限公司出資3億元，持股2.69%;泰康人壽出資2億元，持股1.79%;中金浦成投資有限公司出資2億元，持股1.79%。

值得一提的是，國民養(yǎng)老發(fā)起股東中，銀行理財子公司占據(jù)10個席位。“由此可見，銀行正作為一股重要力量參與到第三支柱養(yǎng)老金體系建設，意義重大。”清華大學五道口金融學院中國保險與養(yǎng)老金研究中心研究總監(jiān)朱俊生在接受《國際金融報》記者采訪時表示，中國人的儲蓄向來占比較高，而且多是短期儲蓄，如何把短期儲蓄轉化成長期養(yǎng)老資產(chǎn)，是第三支柱養(yǎng)老金體系目前面臨的非常大的一個任務，而銀行在這方面有著獨特優(yōu)勢。

朱俊生補充稱，銀行養(yǎng)老理財產(chǎn)品發(fā)展已近十年，市場規(guī)模已逾千億元。截至2020年底，24家銀行系理財子公司獲批籌建。理財子公司可依托母行資源，大力發(fā)展真正具備養(yǎng)老功能的專業(yè)養(yǎng)老產(chǎn)品。銀行具有客戶資源、賬戶管理、渠道布局、品牌信譽等優(yōu)勢，將銀行業(yè)納入第三支柱養(yǎng)老金體系，不僅有利于滿足第三支柱賬戶持有人不同的風險偏好，實現(xiàn)產(chǎn)品配置的互補，而且有助于加速整合統(tǒng)一賬戶平臺的進程，迅速推廣普及第三支柱。

挖掘增量養(yǎng)老市場

人口老齡化加速到來，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老金已經(jīng)十分迫切。

根據(jù)第七次全國人口普查結果，我國60歲及以上人口2.64億，占18.7%;65歲及以上人口1.9億，占13.5%。按照聯(lián)合國的標準，65歲及以上人口占比超過7%就屬于老齡化社會，達到14%就是深度老齡化社會。

我國養(yǎng)老金也面臨巨大的缺口。據(jù)中國保險行業(yè)協(xié)會發(fā)布的《中國養(yǎng)老金第三支柱研究報告》預測，未來5-10年，中國預計會有8萬億-10萬億元的養(yǎng)老金缺口，而且這個缺口會隨著時間推移進一步擴大。

人力資源和社會保障部副部長游鈞年初在國新辦發(fā)布會上介紹，在我國當前養(yǎng)老保險三支柱體系中，第一支柱基本養(yǎng)老保險制度基本健全，目前已覆蓋近10億人;第二支柱企業(yè)年金、職業(yè)年金制度初步建立，目前已覆蓋5800多萬人;第三支柱個人養(yǎng)老金制度還沒有出臺，在整個養(yǎng)老保險體系中還是個短板。

游鈞透露，預計“十四五”期間我國老年人口將超過3億人。人口老齡化加速到來，以及養(yǎng)老金面臨的巨大缺口，發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險已經(jīng)十分迫切。

此外，今年兩會期間，國務院總理李克強作政府工作報告，在論及“加強基本民生保障”時提出，“推進養(yǎng)老保險全國統(tǒng)籌，規(guī)范發(fā)展第三支柱養(yǎng)老保險”。

那么，國民養(yǎng)老的設立是否會對現(xiàn)有9家專業(yè)養(yǎng)老保險機構造成沖擊?朱俊生直言，現(xiàn)有養(yǎng)老保險公司的業(yè)務主要聚焦在第二支柱，同時參與國家社保基金、基本養(yǎng)老保險基金的投資，但對第三支柱介入仍有限，所以國民養(yǎng)老并不會對其造成明顯影響。

他指出，國民養(yǎng)老將更多地與同樣參與第三支柱的壽險公司形成競爭，但從股東背景也可看出，國民養(yǎng)老未來可能更多著力于銀行渠道，開發(fā)銀行既有客戶，把短期儲蓄轉向養(yǎng)老資產(chǎn)。這與保險業(yè)參與第三支柱的方式差別較大，未來兩者可各有側重，共同挖掘巨大的、增量的養(yǎng)老金市場。

關鍵詞： 國民養(yǎng)老保險 銀行渠道 養(yǎng)老市場 新增量