“嘀嗒白條，先乘后付，單單享優(yōu)惠”，8月9日，北京商報記者注意到，北京暢行信息技術有限公司旗下移動出行平臺嘀嗒出行App上線了更新版本，“新功能”頁面出現(xiàn)了這樣一句標語。

北京商報記者體驗發(fā)現(xiàn)，在嘀嗒出行App使用順風車、出租車業(yè)務支付環(huán)節(jié)，用戶均可使用京東白條付款，并享受一定優(yōu)惠折扣。嘀嗒出行方面也回應北京商報記者表示，“嘀嗒白條”是嘀嗒出行和京東金融合作推出的聯(lián)名信用付產(chǎn)品，目前處于部分區(qū)域測試階段。

開始區(qū)域測試

8月9日，北京商報記者在蘋果應用商城內注意到，嘀嗒出行App近期上線的更新版本中，在“新功能”頁面出現(xiàn)了“嘀嗒白條，先乘后付，單單享優(yōu)惠”的標語。

北京商報記者根據(jù)應用商城里提供的版本歷史記錄梳理發(fā)現(xiàn)，相較此前更新版本，嘀嗒出行在一周前上線的8.10.90版本中首次提及“嘀嗒白條”，在兩天前上線的8.10.91版本中也再度提及。

對此，北京商報記者對嘀嗒出行支付流程進行了體驗。在使用嘀嗒出行App進行預約順風車服務后，支付頁面提供微信、支付寶以及京東白條等3個支付方式供用戶選擇，“京東白條”這一支付方式上則標注了“推薦”二字，同時還出現(xiàn)了“單單立減最高199元，新用戶立減20元”的字樣。

除了“京東白條”這一支付方式外，嘀嗒出行App內未出現(xiàn)其他與“白條”相關的情況。嘀嗒出行客服指出，想要使用更新資料中提到的“先乘后付”，只需要通過付款環(huán)節(jié)中的“京東白條”進行支付即可。

據(jù)了解，“京東白條”是京東金融旗下的信用支付產(chǎn)品。而嘀嗒出行與京東金融此前便有合作推出優(yōu)惠活動，例如通過京東金融App可購買嘀嗒出行乘車優(yōu)惠券等。2020年6月，嘀嗒出行還與京東金融聯(lián)手推出了“打24K金車免單”活動。

對于嘀嗒出行是否新上線了“京東白條”，北京商報記者也分別向雙方進行了求證。嘀嗒出行方面回應稱，“嘀嗒白條”是嘀嗒出行和京東金融于2021年8月9日合作推出的聯(lián)名信用付產(chǎn)品，目前處于部分區(qū)域測試階段，作為用戶在乘坐嘀嗒出行順風車、出租車時使用的支付渠道選擇之一，該支付渠道可由乘客自主選擇是否使用以進行支付。目前，雙方未在其他方面展開合作。

在零壹研究院院長于百程看來，嘀嗒出行與“京東白條”的合作是各有所需，嘀嗒出行需要為用戶付款接入多個支付方式，為消費者提供先消費后還款的便利，同時具有用戶量這一優(yōu)勢，消費能力強且消費行為高頻，是支付機構喜歡接入的場景。“京東白條”則在出行場景有所拓展，在獲取新用戶的同時增加分期收入，嘀嗒出行作為導流方也將獲得一定服務費。

易觀分析高級金融顧問蘇筱芮同樣表示，嘀嗒出行與京東白條的合作，本質是互聯(lián)網(wǎng)公司信用支付產(chǎn)品在出行場景中的拓展。單從嘀嗒出行用戶構成來看，以新一線城市的中等及中高消費者為主，屬于信用支付領域的理想客群，也利于嘀嗒出行進一步挖掘存量用戶價值。

試探導流

相較于行業(yè)“老大哥”滴滴出行收購支付牌照、入股持牌消費金融機構等舉措，手握超2億注冊用戶的嘀嗒出行在金融布局上還停留在導流階段。

除了在支付環(huán)節(jié)為用戶提供“京東白條”這一選項外，嘀嗒出行用戶還可以通過激活分期樂平臺旗下“樂花卡”進行“先乘后付”，新用戶可以獲得立減30元優(yōu)惠，活動時間為2020年4月24日至2021年12月31日。

而嘀嗒出行App中多個頁面都出現(xiàn)了貸款產(chǎn)品的身影。在嘀嗒出行App首頁，便出現(xiàn)了2條貸款廣告，“有工作即可貸款”“掙5000最高可貸20萬大額低息銀行產(chǎn)品”，背后是金融服務平臺融360。“缺錢就找百度有錢花”則對應百度旗下度小滿金融。

在嘀嗒出行App“天天福利”子菜單下，除了嘀嗒出行自身推出的打卡、助力等活動外，也有“最高可借200000”的推薦入口。北京商報記者通過填寫手機號注冊發(fā)現(xiàn)，該鏈接下為用戶提供51車信貸、你我貸、天美貸、易借速貸等8個貸款渠道，用戶點擊“去借錢”后，部分平臺會自動跳轉至平臺下載鏈接。

從嘀嗒出行展示的貸款平臺信息來看，均強調放貸資金來自持牌金融機構，但在8個渠道中，有4個平臺給出的貸款參考利率為36%，1個為35.99%。此外，在通過部分貸款渠道申請貸款時，嘀嗒出行還會推薦用戶組合貸款，“組合選擇，通過率更高”。

在為貸款平臺做導流時有哪些考慮因素這一問題上，嘀嗒出行方面未對北京商報記者作出回應。

對于嘀嗒出行在金融板塊的導流布局，冰鑒科技研究院高級研究員王詩強表示，廣告和金融是互聯(lián)網(wǎng)公司變現(xiàn)的主要方式，嘀嗒出行為其他平臺做導流，主要從用戶端出發(fā)，將用戶商業(yè)化變現(xiàn)多元化，增加收入。

“金融屬于強監(jiān)管領域，估值較低。而導流業(yè)務屬于金融領域風險較低的部分，嘀嗒出行正處于上市關口，大規(guī)模開展金融業(yè)務會增加外部對其風險的擔憂，可能對其市值造成影響。”王詩強指出。

上市關口

正如王詩強所言，嘀嗒出行處在上市關口。2020年10月，嘀嗒出行向港交所遞交招股書，在6個月后變成“失效”狀態(tài)。2021年4月13日，嘀嗒出行重啟上市進程，當前未有新動向傳出。

支付業(yè)務布局的空白，也讓嘀嗒出行在招股書中進行了風險提示。嘀嗒出行在招股書中提到，乘客通過支付寶、微信支付乘車費用，第二天方可到達司機賬戶。同時企業(yè)用戶進行的預付費充值費用、個人賬戶的退款結余，均存放于嘀嗒出行的銀行賬戶，公司可能被視為在并無支付業(yè)務許可證的情況下作為非金融機構進行支付服務。

針對這一問題，嘀嗒出行在招股書中給出了通過與特定持牌機構合作的解決方案。通過與托管銀行合作，開發(fā)了一個與嘀嗒內部系統(tǒng)對接的系統(tǒng)。截至2020年11月9日，該系統(tǒng)已全面運行，所有用戶的收入、支付都通過該系統(tǒng)結算。“但公司仍然無法保證該合作能夠完全解決付款相關風險，或是應付目前或未來的所有業(yè)務。”

對于嘀嗒出行布局金融業(yè)務一事，多位業(yè)內人士也向北京商報記者直言，從外部監(jiān)管環(huán)境、行業(yè)競爭情況以及嘀嗒出行自身狀況等多方面因素考慮，當前并非做金融的好時機。僅從嘀嗒出行自身條件來看，在金融業(yè)務方面也存在不少難點。蘇筱芮指出，嘀嗒出行缺乏強有力的牌照支撐，金融屬性匱乏且場景較為單一。

王詩強則進一步分析表示，嘀嗒出行做金融業(yè)務的主要優(yōu)勢是有一定量的客戶，但是掌握的用戶數(shù)據(jù)比較單一，且在金融領域沒有相應的人才和技術積累，大數(shù)據(jù)風控經(jīng)驗也不足。“沒有相應的消費金融牌照，再加上近期監(jiān)管政策趨嚴，外部獲取數(shù)據(jù)填補這種缺陷變得很困難。”

“與外部合作，開展導流業(yè)務，風險較低，還可以獲得導流服務費、提高用戶體驗，這是比較明智的選擇。”王詩強如是說道。

對于后續(xù)是否有金融布局計劃和當前上市進展，嘀嗒出行僅回復北京商報記者表示，將繼續(xù)在出租車和順風車兩大領域深耕，讓現(xiàn)有上路車輛及資源發(fā)揮更大效能。上市進展具體以港交所披露信息為準。

關鍵詞： 嘀嗒出行 金融業(yè)務 網(wǎng)約車 借貸變現(xiàn)