上周還“有鋰走遍天下”、“芯若在，夢就在”。今天，市場風(fēng)格劇烈變化，鋰電芯片股突然暴跌，被稱為“三傻”行列的地產(chǎn)股金融股久違大漲，沉寂多時的消費股又在蠢蠢欲動，掀起漲停潮。

白馬股領(lǐng)漲炒芯降溫

今天從盤面上看，超跌價值股全線反彈，地產(chǎn)股領(lǐng)漲，保利地產(chǎn)盤中觸及漲停，為2月25日以來首次，金地集團率先封板，萬科A漲超6%，新城控股、招商蛇口等跟漲。另外，銀行股集體反彈，杭州銀行、平安銀行、寧波銀行均大漲6%，興業(yè)銀行、招商銀行、南京銀行、江蘇銀行等個股均走高。

前期跌幅較大的傳統(tǒng)白馬股、茅指數(shù)出現(xiàn)反彈，而熱門賽道以及上游資源股出現(xiàn)調(diào)整，昨日鋰電池、新能源車等板塊集體下挫，板塊龍頭寧德時代跌超6%，比亞迪跌近4%。此外，星源材質(zhì)、中科電氣跌逾9%，此消彼長，反應(yīng)了市場風(fēng)格的輪動。

記者注意到，在近期市場明顯波動中，機構(gòu)調(diào)倉換股力度開始加大。雖然難言已完成風(fēng)格轉(zhuǎn)換，但部分跌幅較大的白馬股已開始有資金布局。以北上資金為例，上周對三一重工、隆基股份、東方雨虹、立訊精密、匯川技術(shù)、通威股份、伊利股份等白馬股增持1000萬股。

安信證券首席策略分析師陳果表示，最近一個階段，機構(gòu)快速調(diào)倉，這不可避免地使得相關(guān)行業(yè)波動性明顯增大。但是不至于擔(dān)心系統(tǒng)性風(fēng)險，其次“寧組合”中期主線尚未看到變化條件，預(yù)計市場在經(jīng)歷一定震蕩整固后，成長結(jié)構(gòu)牛還會繼續(xù)，以寧組合為代表的高景氣成長股還將是A股主線，短期如果出現(xiàn)調(diào)整，投資者可以積極把握機會。

仍看好高端白酒投資機會

此外，有著A股“不死鳥”之稱的白酒行業(yè)迎來重磅。今天盤后，一則工信部的《對十三屆全國人大四次會議第5834號建議的答復(fù)》流出，答復(fù)中介紹，將推進白酒行業(yè)供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，推動白酒行業(yè)可持續(xù)健康發(fā)展。接下來市場將如何演繹?

有券商表示，本輪結(jié)構(gòu)性行情或趨于尾聲，投資者需要注意風(fēng)險。但也有券商認為，市場的結(jié)構(gòu)在隨后可能會更趨向于均衡。從目前的整體成交來看，可能會更支持后一種觀點。

資深券商分析師袁誠接受記者采訪時表示，去年下半年以來，白酒作為代表大消費的核心資產(chǎn)，被資金瘋狂抱團炒作，個人、公募、私募的錢大量的投入到白酒板塊中來;由于前期漲幅太大，累積了大量的獲利盤，這也造成了白酒板塊在旺季前，出現(xiàn)大幅回調(diào)。前期漲幅過大，資本選擇在此時離場收獲前期收益，同時也是為白酒旺季的到來做準備。“投資者不要因短期的場外因素影響投資判斷，要看現(xiàn)金流和高的行業(yè)壁壘，目前高端白酒像茅臺、五糧液等沒有可替代，長期來看股價是企業(yè)盈利狀況的基本反映，其走勢與盈利保持正相關(guān)關(guān)系，可對白酒股進行長線投資，尤其是高端白酒仍是投資比較好的標(biāo)的。”

中信證券在研報中分析也認為，從上半年來看，高端白酒動銷表現(xiàn)穩(wěn)健，放量順利且實現(xiàn)批價穩(wěn)步提升，次高端白酒受益需求回補、消費升級、全國化加速，在低基數(shù)下實現(xiàn)強勁增長。展望下半年，預(yù)計白酒行業(yè)將持續(xù)景氣，中秋旺季名酒動銷表現(xiàn)值得期待。

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