(資料圖片僅供參考)
瑞銀發(fā)表報告指,渣打集團去年第四季撥備前經(jīng)營溢利低于預期11%或1.82億美元,盡管凈利息收入優(yōu)于預期8%。但銀行已提醒投資者不要將此超預期表現(xiàn)視為常態(tài)。撥備前利潤的落差,大約有三分之二來自營運開支的一次性項目,另外三分之一則來自交易業(yè)務的庫存損失,而這兩者均不會影響對未來每股盈利的預測。
渣打資產(chǎn)管理規(guī)模及財富相關存款去年分別增長25%及18%,該行認為強勁增長將會持續(xù)。該行預測,渣打每股盈利至2028財年將以每年13%的速度增長,隨著業(yè)務組合轉向財富管理,該行認為股價尚未反映渣打已轉變?yōu)榫邆湓鲩L溢價及高回報的銀行。瑞銀重申渣打“買入”建議,目標價由225.1港元上調至229.2港元。
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