題:美國又一家銀行倒閉,風(fēng)險(xiǎn)尚未完全釋放
作者 周茂華 光大銀行金融市場(chǎng)部宏觀研究員
美國堪薩斯州一家僅擁有四家分支機(jī)構(gòu)的小型銀行——心臟地帶三州銀行7月28日因資不抵債宣告破產(chǎn),由聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司接管。這是2023年美國第5起銀行破產(chǎn)案。
(資料圖)
梳理年初以來美國倒閉的5家銀行:美國硅谷銀行、簽名銀行、第一共和銀行、銀門銀行和心臟地帶三州銀行,可以看出,這些銀行均為美國區(qū)域銀行。危機(jī)爆發(fā)前,硅谷銀行、第一共和銀行、簽名銀行的資產(chǎn)規(guī)模在全美銀行排名分別為第16、14和29位,資產(chǎn)規(guī)模均超過千億美元,而心臟地帶三州銀行的總資產(chǎn)約為1.39億美元,規(guī)模較小。
這些銀行倒閉直接觸發(fā)原因是儲(chǔ)戶擠兌、資產(chǎn)端虧損,銀行流動(dòng)性缺失。背后既有美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息、銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管“缺位”方面影響,也有銀行自身風(fēng)險(xiǎn)管理不足方面的原因。本質(zhì)上,美國銀行業(yè)危機(jī)是信心危機(jī),由于美國部分銀行資產(chǎn)負(fù)債表暴雷,導(dǎo)致市場(chǎng)對(duì)美國銀行業(yè)信心下滑,部分銀行遭到擠兌而倒閉。
硅谷銀行、簽名銀行和銀門銀行對(duì)科創(chuàng)企業(yè)、高度投機(jī)性的加密數(shù)字等高風(fēng)險(xiǎn)客戶依賴過重,一旦這些行業(yè)出現(xiàn)劇烈波動(dòng),就對(duì)這些銀行負(fù)債構(gòu)成沖擊;同時(shí),由于美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息,導(dǎo)致這些銀行資產(chǎn)出現(xiàn)嚴(yán)重浮虧,銀行資產(chǎn)負(fù)債兩端承壓,市場(chǎng)信心喪失,引發(fā)擠兌風(fēng)險(xiǎn);另外,美聯(lián)儲(chǔ)等監(jiān)管部門對(duì)這類銀行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)管存在不足,危機(jī)爆發(fā)暴露出銀行內(nèi)部風(fēng)險(xiǎn)管理缺位。第一共和銀行倒閉與宏觀環(huán)境及經(jīng)營模式有關(guān),其報(bào)表中證券業(yè)投資、貸款過于集中房地產(chǎn)和建筑業(yè),由于美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息,導(dǎo)致該行資產(chǎn)質(zhì)量惡化、虧損,加之市場(chǎng)擔(dān)憂該行步硅谷銀行后塵,市場(chǎng)預(yù)期自我實(shí)現(xiàn),短期內(nèi)出現(xiàn)擠兌潮等。美國區(qū)域中小銀行持有約六成住房貸款、八成商業(yè)地產(chǎn)貸款;加之資產(chǎn)投資,這些銀行受美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息影響較大。
心臟地帶三州銀行的破產(chǎn)是5月份以來美國發(fā)生的第一起銀行破產(chǎn)案,這也引起了一些擔(dān)憂,該區(qū)域銀行的倒閉是一起孤立事件還是新風(fēng)暴來臨?
筆者認(rèn)為,心臟地帶三州銀行破產(chǎn)的背后,反映美國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)尚未完全釋放。這主要是為應(yīng)對(duì)高通脹,美聯(lián)儲(chǔ)激進(jìn)加息,受頑固通脹影響,美聯(lián)儲(chǔ)或維持高利率較長時(shí)間,使得部分區(qū)域資質(zhì)弱的中小銀行繼續(xù)面臨多重壓力。一是,高利率環(huán)境,導(dǎo)致美國銀行業(yè)資產(chǎn)端繼續(xù)面臨虧損,資產(chǎn)質(zhì)量惡化;二是,房地產(chǎn)等利率敏感型行業(yè)的經(jīng)營狀況持續(xù)下滑或惡化,對(duì)區(qū)域銀行經(jīng)營穩(wěn)健性和資產(chǎn)質(zhì)量繼續(xù)構(gòu)成挑戰(zhàn);三是,持續(xù)高利率環(huán)境,可能繼續(xù)推動(dòng)儲(chǔ)戶存款向資本市場(chǎng)搬家,以增加投資收益;四是,美國金融環(huán)境持續(xù)緊縮,經(jīng)濟(jì)前景趨緩,銀行擔(dān)憂信用環(huán)境惡化,將推動(dòng)美國銀行收緊信貸標(biāo)準(zhǔn),可能反過來進(jìn)一步惡化經(jīng)濟(jì)前景,打擊市場(chǎng)對(duì)區(qū)域銀行信心,美國銀行流動(dòng)性壓力上升。另外,資質(zhì)偏弱的區(qū)域中小銀行受房地產(chǎn)行業(yè)下行、儲(chǔ)戶擠兌、資本市場(chǎng)波動(dòng)影響更大。
截至7月26日,美聯(lián)儲(chǔ)為應(yīng)對(duì)銀行業(yè)危機(jī)而創(chuàng)設(shè)的銀行定期融資計(jì)劃(BTFP)工具余額1051億美元,繼續(xù)創(chuàng)出歷史新高,反映美國銀行資本和流動(dòng)性補(bǔ)充的壓力繼續(xù)在增大。目前,美國監(jiān)管部門主要通過BTFP工具為銀行流動(dòng)性支持,支持銀行重整與大行救助,同時(shí),完善和補(bǔ)齊監(jiān)管短板,推動(dòng)銀行提升資本充足率等,盡管有助于穩(wěn)定市場(chǎng)預(yù)期,但近期美國中小型銀行倒閉,銀行BTFP需求繼續(xù)增加,顯示美國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)仍在釋放,不排除后續(xù)部分中小銀行仍可能出現(xiàn)倒閉。
美國銀行業(yè)危機(jī)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)釋放,勢(shì)必推動(dòng)美國信貸環(huán)境逐步收緊,進(jìn)而對(duì)美國消費(fèi)、投資起抑制作用,弱化美國經(jīng)濟(jì)前景,銀行業(yè)潛在風(fēng)險(xiǎn)仍然較大。另外,美聯(lián)儲(chǔ)在目前階段和環(huán)境下要求美國銀行增加資本要求,初衷是增強(qiáng)美國銀行風(fēng)險(xiǎn)抵補(bǔ)能力和中長期穩(wěn)健發(fā)展,但可能進(jìn)一步加劇銀行業(yè)經(jīng)營壓力。
最后,美國銀行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)釋放,經(jīng)濟(jì)趨緩,不可避免對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)加息節(jié)奏構(gòu)成影響,預(yù)計(jì)9月為本輪周期最后一次加息。(中新經(jīng)緯APP)
本文由中新經(jīng)緯研究院選編,因選編產(chǎn)生的作品中新經(jīng)緯版權(quán)所有,未經(jīng)書面授權(quán),任何單位及個(gè)人不得轉(zhuǎn)載、摘編或以其它方式使用。選編內(nèi)容涉及的觀點(diǎn)僅代表原作者,不代表中新經(jīng)緯觀點(diǎn)。
責(zé)任編輯:張芷菡
關(guān)鍵詞:
新聞發(fā)布平臺(tái) |科極網(wǎng) |環(huán)球周刊網(wǎng) |tp錢包官網(wǎng)下載 |中國創(chuàng)投網(wǎng) |教體產(chǎn)業(yè)網(wǎng) |中國商界網(wǎng) |萬能百科 |薄荷網(wǎng) |資訊_時(shí)尚網(wǎng) |連州財(cái)經(jīng)網(wǎng) |劇情啦 |5元服裝包郵 |中華網(wǎng)河南 |網(wǎng)購省錢平臺(tái) |海淘返利 |太平洋裝修網(wǎng) |勵(lì)普網(wǎng)校 |九十三度白茶網(wǎng) |商標(biāo)注冊(cè) |專利申請(qǐng) |啟哈號(hào) |速挖投訴平臺(tái) |深度財(cái)經(jīng)網(wǎng) |深圳熱線 |財(cái)報(bào)網(wǎng) |財(cái)報(bào)網(wǎng) |財(cái)報(bào)網(wǎng) |咕嚕財(cái)經(jīng) |太原熱線 |電路維修 |防水補(bǔ)漏 |水管維修 |墻面翻修 |舊房維修 |參考經(jīng)濟(jì)網(wǎng) |中原網(wǎng)視臺(tái) |財(cái)經(jīng)產(chǎn)業(yè)網(wǎng) |全球經(jīng)濟(jì)網(wǎng) |消費(fèi)導(dǎo)報(bào)網(wǎng) |外貿(mào)網(wǎng) |重播網(wǎng) |國際財(cái)經(jīng)網(wǎng) |星島中文網(wǎng) |手機(jī)測(cè)評(píng) |品牌推廣 |名律網(wǎng) |項(xiàng)目大全 |整形資訊 |整形新聞 |美麗網(wǎng) |佳人網(wǎng) |稅法網(wǎng) |法務(wù)網(wǎng) |法律服務(wù) |法律咨詢 |成報(bào)網(wǎng) |媒體采購網(wǎng) |聚焦網(wǎng) |參考網(wǎng)
亞洲資本網(wǎng) 版權(quán)所有
Copyright © 2011-2020 亞洲資本網(wǎng) All Rights Reserved. 聯(lián)系網(wǎng)站:55 16 53 8 @qq.com