工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股昨日表現(xiàn)強勢，板塊大漲3.17%，海得控制、用友網(wǎng)絡(luò)、啟明信息等繼續(xù)漲停。不過，有分析人士表示，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股連續(xù)大漲得益于政策支持，但上市公司相關(guān)業(yè)務(wù)還相對分散且多數(shù)處于起步，講業(yè)績貢獻則為時尚早。

盡管該板塊有望成為2018年A股的投資主題之一，但未來相關(guān)概念股大概率分化，建議可關(guān)注符合政策方向，且又有實際業(yè)績支撐的個股，避免追高偽概念股。

工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)迅速崛起主要是政策春風(fēng)頻出，加上市場風(fēng)格開始轉(zhuǎn)換，使得資金開始關(guān)注工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)投資主題。

中金公司分析師盧婷表示，自2015 年以來，在國家層面已密集提出多項政策支持制造業(yè)升級。

近日，工業(yè)部發(fā)布《國家制造強國建設(shè)領(lǐng)導(dǎo)小組關(guān)于設(shè)立工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)專項工業(yè)組的通知》，加快推進工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展，引發(fā)了市場的投資熱情。與此同時，經(jīng)國家發(fā)改委批復(fù)，近日海爾COS-MOPlat成為“國家級工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+智能制造集成應(yīng)用示范平臺”，這是全國首個國家級工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)示范平臺。

“工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)題材算是對過去高端制造、智能制造概念的升級，這個思路還是比較清晰的。在中國制造2025提出后，市場首先關(guān)注的是高端制造和智能制造，相關(guān)的上市公司股價也出現(xiàn)大幅上漲，比如沈陽機床、科大智能等?，F(xiàn)在是進入中國制造2025的另一個階段，就是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)。因此，僅從政策角度看，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)該是今年A股的主題投資機會之一。”深圳一位不愿透露身份的券商分析師表示。

部分企業(yè)短期難以盈利能力對標(biāo)

如果從上市公司業(yè)績面以及產(chǎn)業(yè)鏈分布來看，多數(shù)企業(yè)相關(guān)業(yè)務(wù)還處在早期，短期難以從盈利能力來對標(biāo)。因此，過熱的工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股不一定是績優(yōu)股。

廣發(fā)證券分析師羅立波指出，無論是工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)還是工業(yè)4.0，它們的核心都是將互聯(lián)網(wǎng)深度參與到制造業(yè)過程中去，實現(xiàn)制造業(yè)智能化，大幅提高生產(chǎn)力。工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)鏈較長，涵蓋了工業(yè)裝備、工業(yè)物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)軟件、工業(yè)大數(shù)據(jù)、工控安全等產(chǎn)業(yè)。產(chǎn)業(yè)鏈內(nèi)部發(fā)展相對獨立，且不同行業(yè)間的工業(yè)企業(yè)差異較大，格局比較分散。

因此，投資者對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念股的業(yè)績期望不宜太高。即使全球發(fā)展相對成熟的GE、西門子等，工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的業(yè)績貢獻并不明顯，業(yè)務(wù)收入占總收入比均低于15%。GE近兩年對工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺的投入高達30多億美元，去年相關(guān)業(yè)務(wù)收入40億美元，同比增加12%，訂單量為52億美元，同比增長27%。但何時能實現(xiàn)盈利依然是未知數(shù)。

分析

具備平臺能力的個股受益最大

有統(tǒng)計顯示，2017年我國工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)規(guī)模為5700億元，并預(yù)計至2020年突破萬億元。

專業(yè)人士指出，預(yù)計未來還會有各項扶持政策出臺。而從個股投資來看，伴隨政策的不斷落地，產(chǎn)業(yè)有望迎來發(fā)展良機，其中，具備平臺能力的個股受益最大。

在資本市場上，多家工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)概念標(biāo)的自2017年初以來的漲幅也遠超同期指數(shù)，以用友網(wǎng)絡(luò)、匯川技術(shù)為代表的公司累計收益率超過60%，同期上證綜指僅上漲5%。東土科技過去5個交易日，股價累計上漲了48.61%。

有分析師表示，考慮到國內(nèi)制造業(yè)企業(yè)自動化改造需求強勁，未來的投資機會有望圍繞工業(yè)以太網(wǎng)、傳感器、機器視覺和工業(yè)機器人等方面展開。