由中國人民銀行、新華通訊社和中國銀行保險監(jiān)督管理委員會作為指導單位，新華社經(jīng)濟參考報社、中國經(jīng)濟信息社聯(lián)合中國建設(shè)銀行、平安普惠等舉辦的“2019普惠金融高峰論壇”6月28日召開。在論壇開幕前夕，就普惠金融相關(guān)熱點話題，經(jīng)濟學家、中國人民大學副校長吳曉求接受了《經(jīng)濟參考報》的專訪。

推動金融供給側(cè)改革

記者：您怎樣理解普惠金融?

吳曉求：普惠金融是中國金融改革的一個重要方向。普惠金融的核心實際上就是讓各類型企業(yè)和群體在中國金融體系的架構(gòu)下，都能夠獲得與其需求相匹配的金融服務(wù)。

記者：為了實現(xiàn)普惠金融的目標，非常重要的一點是推動金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革。對此，您怎么看?

吳曉求：只有相應(yīng)的金融業(yè)態(tài)，才能夠服務(wù)于不同業(yè)態(tài)的企業(yè)。傳統(tǒng)金融機構(gòu)特別是大型商業(yè)銀行，有責任關(guān)心、關(guān)注中小微企業(yè)的金融需求，也應(yīng)該通過改革去為更多人提供財富管理，包括支付的便捷服務(wù)、合規(guī)的互聯(lián)網(wǎng)金融服務(wù)等，這都是傳統(tǒng)金融機構(gòu)在新業(yè)態(tài)下所須達到的要求。

就融資來說，大的金融機構(gòu)通過一些必要的政策安排和引導，也可以為中小微企業(yè)服務(wù)。但因其跨度比較大，以及這些中小微企業(yè)的一些基礎(chǔ)材料不具備，的確會遇到一些障礙，因為無論是大的商業(yè)銀行還是小的金融機構(gòu)，都是商業(yè)型的機構(gòu)，首先是不能虧損，且必須要控制風險。

因此，普惠金融更重要的是要推動金融的供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革，要推廣金融科技，使得新的金融業(yè)態(tài)能夠更好地甄別小微企業(yè)的風險，從而為它們提供相應(yīng)的貸款，比如螞蟻金服的“阿里小貸”就是一個案例。

提高金融科技水平

記者：從金融業(yè)的實踐看，科技賦能金融是有效的，通過科學技術(shù)能夠開發(fā)出傳統(tǒng)金融機構(gòu)沒有照顧到的長尾市場。但科技對傳統(tǒng)金融機構(gòu)的賦能也是有限的，科技賦能不能解決一切問題。從這個角度分析，普惠金融離不開金融科技的扶持，如何從普惠金融與金融科技融合的層面去理解?

吳曉求：提高金融科技水平是很重要的。

金融服務(wù)有三個最基礎(chǔ)的工作：第一是資源配置，也就是俗稱的融資;第二是支付清算;第三是財富管理。

普惠金融有為全社會提供便捷安全低成本的支付服務(wù)的責任與義務(wù)。在第三方支付出現(xiàn)之前，支付清算主要通過商業(yè)銀行來完成，包括通過信用卡、支票、匯票等形式的票據(jù)來完成支付。這些傳統(tǒng)方式相對來說是比較慢的，普惠性金融包含的金融體系應(yīng)該創(chuàng)造快捷的、安全的、低成本的支付方式。隨著金融科技的發(fā)展，支付寶、微信支付等第三方支付方式為老百姓日常消費和支出提供了極大便利。

財富管理是創(chuàng)造一系列信息比較透明的金融資產(chǎn)，實際上也是普惠金融的重要內(nèi)容。比如每個月購買500元、1000元理財產(chǎn)品的人，也需要提供一種與其需求相匹配的財富管理，而余額寶就是這類型的金融產(chǎn)品。

總之，普惠性金融的實現(xiàn)，第一要靠改革，第二要靠高科技，第三要靠關(guān)鍵的轉(zhuǎn)型。

解決信息對稱性問題

記者：此次普惠金融高峰論壇的主辦方中國建設(shè)銀行提出了“三大戰(zhàn)略”：普惠金融、住房租賃、金融科技。中國建設(shè)銀行行長劉桂平表示，普惠金融其本質(zhì)是通過數(shù)字化技術(shù)和市場化運營，提高金融體系的協(xié)同性和包容性，從而去實現(xiàn)金融服務(wù)于普羅社會大眾。您剛剛也提到了螞蟻金服的“阿里小貸”，包括“BAT(百度、阿里、騰訊)”在內(nèi)的金融科技公司開發(fā)了一些普惠金融的產(chǎn)品，您覺得下一步大型商業(yè)銀行與互聯(lián)網(wǎng)公司的融合發(fā)展會呈現(xiàn)一個怎樣的趨勢?

吳曉求：高科技或者說金融對科技的滲透趨勢，呈現(xiàn)為金融科技。比如說互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈，這些都屬于金融科技的底層技術(shù)，因為傳統(tǒng)金融領(lǐng)域沒有，我們必須把這些元素植入到傳統(tǒng)金融體系，這樣整個運行平臺和跑道就發(fā)生了變化，所以金融科技的核心是應(yīng)用。

為什么要注入金融科技?主要是解決金融活動中長期以來解決不了的一個問題，即信息的對稱性問題。必須解決信息透明和對稱性，才可以進行有效的定價。從而，金融的效力、風險相應(yīng)降低，效率就會提高。這是普惠金融與金融科技融合的根本所在。

中小微企業(yè)“融資貴”尚難解

記者：自2018年末開始，國家出臺了大量政策鼓勵發(fā)展普惠金融，解決中小企業(yè)融資難、融資貴問題，您認為當前成效如何?是否達到預期?

吳曉求：融資難的問題通過結(jié)構(gòu)性的改革以及金融科技的植入會逐步緩解，但是融資貴的問題比較難解決。目前的方案就是金融的結(jié)構(gòu)性改革，加上金融科技的滲透，可以拉長金融的服務(wù)鏈條。

金融供給側(cè)改革的核心問題是現(xiàn)在金融供給的效率偏低，與需求錯位，供給能力較弱。供給側(cè)改革就是要滿足人們?nèi)找娑鄻踊慕鹑谛枨?，包括融資需求、支付需求、財富管理需求，也要滿足投資者多元化的資產(chǎn)需求。所以，必須要推進融資供給的多樣性，讓企業(yè)融資者可以自由選擇融資工具，達到一種財務(wù)的平衡，從而把握風險和成本平衡。同時，投資者也可以自由地組合資產(chǎn)，根據(jù)風險偏好來組合資產(chǎn)，資產(chǎn)有很好的流動性和透明度。實際上，供給側(cè)改革就是要實現(xiàn)融資工具的多樣化、資產(chǎn)的多元化、機制的市場化。

普惠金融當然不能賺大錢

記者：一些銀行表示“做普惠金融不賺錢”，對此，您如何評價?未來能否得到改善?

吳曉求：普惠金融當然不能賺大錢，只能接近于利與弊相持平。因為畢竟沒有規(guī)模效應(yīng)，做一筆5萬元的貸款和一筆5000萬元的貸款，其人力成本差不多，但規(guī)模需求完全不同。而且從目前看，金融機構(gòu)貸款給沒有信息和大數(shù)據(jù)平臺以外的小微企業(yè)，其風險還是有點大。相關(guān)機構(gòu)必須加強風險管控、加強風險識別、加強對貸款企業(yè)的信用甄別。

關(guān)鍵詞： 金融供給側(cè)改革