保監(jiān)會通報違規(guī)PE名單探索建立“黑名單”制度

因違反保險資金運用監(jiān)管規(guī)定，5家私募股權(quán)投資基金管理機構(gòu)昨日被保監(jiān)會點名通報。保監(jiān)會同時要求有關保險機構(gòu)切實加強投后管理，定期了解投資情況和相關機構(gòu)合規(guī)運作情況，督促股權(quán)基金投資機構(gòu)嚴格執(zhí)行監(jiān)管規(guī)定。

保監(jiān)會方面透露稱，為進一步防范保險資金運用風險，下一步將加強對涉及保險資金投資的股權(quán)基金投資機構(gòu)及中介機構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管。并探索建立“黑名單”制度，禁止保險機構(gòu)與存在合規(guī)問題的相關機構(gòu)開展業(yè)務。

PE“黑名單”要來了

這5家被點名的股權(quán)投資基金管理機構(gòu)，分別為前海方舟資產(chǎn)管理有限公司、人保遠望資產(chǎn)管理公司、上海鼎迎投資管理中心、東方國新創(chuàng)業(yè)投資管理(新疆)有限公司、信達風投資管理有限公司。

據(jù)了解，今年以來，保監(jiān)會開展了保險資金運用風險排查專項整治工作。在有關保險資金投資股權(quán)投資基金業(yè)務風險排查中，經(jīng)非現(xiàn)場監(jiān)管和質(zhì)詢發(fā)現(xiàn)，上述5家股權(quán)基金投資機構(gòu)對涉及保險資金運用的合規(guī)意識不強，內(nèi)部管理存在問題，未依據(jù)規(guī)定按時向保監(jiān)會報送2016年度報告。

根據(jù)《保險資金股權(quán)投資暫行辦法》(以下簡稱《辦法》)的有關規(guī)定，保險資金投資私募股權(quán)基金的投資機構(gòu)應當于每年3月31日前，就保險資金投資股權(quán)投資基金的情況，向保監(jiān)會提交年度報告。業(yè)內(nèi)人士表示，及時、準確、完整地披露股權(quán)投資相關信息，不僅能增強信息透明度，還可防范資金投向禁投領域。

保監(jiān)會在此次通報中表示，投資上述機構(gòu)管理的股權(quán)基金的保險公司應當切實加強投后管理，定期了解投資情況和相關機構(gòu)合規(guī)運作情況。上述投資機構(gòu)也應當認真整改，杜絕類似事件再次發(fā)生。

“整體來看，要求保險機構(gòu)加強投后風險管理，屬于正常的合規(guī)性監(jiān)管范疇。整個私募股權(quán)投資領域的風險和合規(guī)性整體可控，這次風險排查，主要是加強合規(guī)性要求，防范保險資金投向不符合國家產(chǎn)業(yè)政策、不具有穩(wěn)定現(xiàn)金流回報預期等禁投領域。”某保險資管公司非上市股權(quán)投資相關負責人表示。

在發(fā)布通報的同時，保監(jiān)會還表示，切實強化功能監(jiān)管，加強對涉及保險資金投資的股權(quán)基金投資機構(gòu)及中介機構(gòu)的合規(guī)性監(jiān)管。同時，進一步完善保險資金投資股權(quán)基金的事后報告監(jiān)管機制，督促保險機構(gòu)強化對股權(quán)基金投資的持續(xù)跟蹤、評估和報告。并探索建立“黑名單”制度，禁止保險機構(gòu)與存在合規(guī)問題的相關機構(gòu)開展業(yè)務。

事實上，這并非保監(jiān)部門首次提及建立合作機構(gòu)“黑名單”制度。為防止出現(xiàn)類似“僑興債”的風波，去年，保監(jiān)會明確要求嚴格選擇合作的互聯(lián)網(wǎng)平臺，不得與存在設立資金池、非法集資等互聯(lián)網(wǎng)平臺開展合作。

規(guī)模放量同時風險不容忽視

自2010年保監(jiān)會下發(fā)《辦法》、允許保險資金投資未上市企業(yè)股權(quán)和私募股權(quán)基金以來，股權(quán)投資便成為保險機構(gòu)投資的重要出口之一。

數(shù)據(jù)顯示，截至今年7月末，保險資金股權(quán)投資的直接投資規(guī)模達1.34萬億元，PE基金(私募股權(quán)投資)規(guī)模達5031億元，股權(quán)投資計劃規(guī)模達2692億元。

在規(guī)模放量的同時，風險亦不容忽視。在談及股權(quán)投資潛在風險時，保監(jiān)會資金運用部副主任賈飆曾表示，在保險業(yè)外部，投資管理機構(gòu)能力良莠不齊，產(chǎn)品形式由簡變繁，部分產(chǎn)品存在層層嵌套，交易環(huán)節(jié)缺乏透明度、投資鏈條延長，杠桿水平有所提升，通道業(yè)務不斷增多，各類不規(guī)范現(xiàn)象一直存在。

在具體談到私募股權(quán)投資時，中國保險資產(chǎn)管理業(yè)協(xié)會執(zhí)行副會長兼秘書長曹德云曾公開表示，私募基金是保險資產(chǎn)配置的重要組成部分，與保險資金期限長、金額大、持續(xù)穩(wěn)定的特性，既有較好的契合度，對優(yōu)化保險資產(chǎn)配置結(jié)構(gòu)，拉長資產(chǎn)久期，管理資產(chǎn)負債期限錯配，促進投資收益持續(xù)穩(wěn)定，有效分散投資風險發(fā)揮了積極作用。(記者 陳婷婷 編輯 黃蕾)

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