華夏時報（www.chinatimes.net.cn）記者 趙奕 胡金華 上海報道

“幣圈”的危機(jī)似乎還沒有走到盡頭。

(相關(guān)資料圖)

5月22日，加密貨幣交易平臺Hotbit發(fā)文宣布，決定從世界標(biāo)準(zhǔn)時間當(dāng)日4:00停止所有CEX（中心化交易所）操作，希望所有用戶在6月21日4:00之前提取剩余資產(chǎn)。

“通知來得太突然了，完全不知道該怎么辦?！币晃患用茇泿磐顿Y者向《華夏時報》記者表示。突如其來的停運(yùn)，讓不少用戶感到困惑和擔(dān)憂，一位加密行業(yè)從業(yè)者向記者透露，之前Hotbit多位高管被抓，對其影響很大。

北京計算機(jī)學(xué)會數(shù)字經(jīng)濟(jì)專委會秘書長王娟向《華夏時報》記者表示，交易所以傭金作為無風(fēng)險收益，同時配合基金等投行業(yè)務(wù)炒作自己的穩(wěn)定幣，缺乏信息披露，且存在巨額關(guān)聯(lián)交易，配合DeFi等衍生金融生態(tài)，大規(guī)模擴(kuò)張給銀行等金融機(jī)構(gòu)帶來風(fēng)險。

Hotbit的內(nèi)憂外患

Hotbit方面表示，決定停運(yùn)基于三方面原因。一是經(jīng)營環(huán)境惡化帶來重大挑戰(zhàn)。在2022年8月因調(diào)查而暫停運(yùn)營后，該行業(yè)面臨了幾次危機(jī)，包括FTX的崩潰和導(dǎo)致USDC掛鉤事件的銀行危機(jī)。這些事件導(dǎo)致包括Hotbit在內(nèi)的CEX用戶資金持續(xù)外流，隨之而來的是現(xiàn)金流下降；二是該團(tuán)隊承認(rèn)加密行業(yè)的變化趨勢，主要機(jī)構(gòu)的相繼崩潰導(dǎo)致監(jiān)管的趨嚴(yán)。Hotbit認(rèn)為，CEX平臺由于其復(fù)雜性和相互關(guān)聯(lián)性而變得越來越沉重，使得合規(guī)性和去中心化變得困難。

三是Hotbit曾多次遭遇網(wǎng)絡(luò)攻擊、項目缺陷被惡意用戶利用等問題，造成重大損失。因此，該團(tuán)隊認(rèn)為，就風(fēng)險管理而言，支持多種資產(chǎn)是不可持續(xù)的。略顯諷刺的是，Hotbit在其官網(wǎng)上聲稱自身平臺的安全等級為B+，并號稱此前“一直保持著用戶資產(chǎn)零損失的記錄”。

除上述原因外，記者還了解到，Hotbit自身內(nèi)部管理上也存在疏漏。此前，Hotbit曾在2022年8月10日宣布暫停充提及交易功能，具體恢復(fù)時間目前無法確定。原因是去年4月，Hotbit前管理人員去年參與某項目，執(zhí)法部門現(xiàn)在認(rèn)為該項目涉嫌觸犯刑法。

盡管Hotbit強(qiáng)調(diào)，該項目違反了公司內(nèi)部原則，公司以及管理層其他員工均未參與該項目，對項目中涉及的非法信息并不知情。但自去年7月底以來，Hotbit多位高級管理人員已被執(zhí)法部門傳喚，正在協(xié)助調(diào)查。此外，執(zhí)法部門凍結(jié)了Hotbit的部分資金，導(dǎo)致Hotbit無法正常運(yùn)行。

彼時Hotbit的公告稱，其將在資產(chǎn)解凍后立即恢復(fù)正常服務(wù)，平臺上所有用戶的資產(chǎn)和數(shù)據(jù)都是安全和正確的。

公開資料顯示，Hotbit加密貨幣交易平臺成立于2018年1月，注冊地為愛沙尼亞，已累積來自全球210多個國家和地區(qū)的超700萬注冊用戶。據(jù)CoinMarketCap統(tǒng)計，Hotbit累計上線超2000對交易對，上線加密貨幣項目種類數(shù)量位居所有交易所第一，同時，它也是第一家提供質(zhì)押服務(wù)的公司。

“加密貨幣平臺接連關(guān)停、破產(chǎn)的現(xiàn)象引發(fā)了市場的擔(dān)憂。”中國通信工業(yè)協(xié)會兩化融合委員會副會長吳高斌向《華夏時報》記者表示，這些平臺的倒閉，意味著用戶的資產(chǎn)可能會受到損失，也會對整個加密貨幣市場造成影響。加密貨幣市場一直是波動較大的市場，這種市場的不確定性和風(fēng)險性是很大的，因此投資者需要謹(jǐn)慎對待。

平臺暴雷倒逼監(jiān)管加速

盡管今年年初比特幣價格一路回升，但市場依然還籠罩在去年FTX崩盤引發(fā)的一系列連環(huán)暴雷事件的陰影中。而加密貨幣交易平臺則成為這場硝煙中最大的犧牲品。

日前，加密交易所Bittrex發(fā)表聲明稱，其已向特拉華州聯(lián)邦法院提交了破產(chǎn)申請。聲明指出，該交易所在美國擁有超過10萬名債權(quán)人，估計負(fù)債和資產(chǎn)在5億—10億美元之間。今年以來，Bittrex在美國的日子一直過得很艱難。2月，其裁員80人，3月則宣布將在4月底結(jié)束所有美國業(yè)務(wù)。

5月15日，加密貨幣合約交易和投資平臺Tbit宣布對交易用戶進(jìn)行清退。公告稱，由于全球各地區(qū)全面合規(guī)發(fā)展落地實施困難，平臺交易業(yè)務(wù)發(fā)展不及預(yù)期，Tbit交易平臺將于2023年5月31日停止運(yùn)營，平臺將在保證全球用戶資產(chǎn)安全的前提下完成交易業(yè)務(wù)的有序清退，待清退完成后將永久關(guān)閉網(wǎng)站服務(wù)。

在王娟看來，近期很多的加密貨幣交易所出現(xiàn)關(guān)停、破產(chǎn)，其核心原因是在監(jiān)管側(cè)對類似FTX和硅谷銀行等風(fēng)險事件的跟進(jìn)調(diào)查，以及美聯(lián)儲加息帶來的資金成本變化。多家平臺多位高管被監(jiān)管機(jī)構(gòu)傳喚，監(jiān)管逐步對幣圈的非法和違規(guī)金融活動進(jìn)行穿透性審查，幣圈商業(yè)邏輯中的原罪層開始被解剖，隨著各國對投機(jī)炒作、資金盤等非法金融活動的集中整治，還會爆出更多平臺關(guān)停的消息。

加密交易平臺的連續(xù)暴雷倒逼加密監(jiān)管加快進(jìn)度，近期，以美國為首的多國監(jiān)管政策不斷趨嚴(yán)。據(jù)不完全統(tǒng)計，截至2022年底，除中國大陸外全球有超42個主權(quán)國家和地區(qū)對于加密行業(yè)采取了105項監(jiān)管措施和指導(dǎo)。其中，美國共22項，包含加密交易、加密監(jiān)管指導(dǎo)、司法判決、穩(wěn)定幣等；歐盟共9項，涉及系列法案的加密監(jiān)管指導(dǎo)、穩(wěn)定幣、反洗錢等方面；韓國產(chǎn)生了8項，主要在司法判決、穩(wěn)定幣、加密監(jiān)管指導(dǎo)等。

“加密貨幣交易所需要遵守監(jiān)管規(guī)定，加強(qiáng)合規(guī)管理，加強(qiáng)風(fēng)險控制，保護(hù)用戶的合法權(quán)益?！眳歉弑蟊硎?，隨著加密貨幣市場的不斷發(fā)展，監(jiān)管的重要性也越來越凸顯。監(jiān)管將促進(jìn)加密貨幣市場的健康發(fā)展，提高市場的透明度和穩(wěn)定性。

吳高斌認(rèn)為，除了監(jiān)管因素，加密貨幣交易所還面臨著其他的行業(yè)困境。例如，交易所的安全性、交易速度、用戶體驗、交易品種等方面都需要不斷改進(jìn)和提升。未來加密貨幣交易所的發(fā)展方向?qū)⑹嵌嘣I(yè)化、合規(guī)化。交易所需要不斷創(chuàng)新，開發(fā)新的產(chǎn)品和服務(wù)，滿足用戶的需求，提高市場競爭力。同時，交易所也需要加強(qiáng)合規(guī)管理，保護(hù)用戶的合法權(quán)益，提高市場的透明度和穩(wěn)定性。香港將在6月1日實施的加密貨幣交易所新政可能會成為新的出口。

在市場不明確的情況下，一級市場上，加密領(lǐng)域的投資也變得愈發(fā)謹(jǐn)慎。根據(jù)RootData數(shù)據(jù)顯示，2023年4月加密領(lǐng)域融資8.14億美元，較2022年4月的36.23億美元約下降77.6%。此外，4月份融資數(shù)量由186筆下降到106筆，同比下降約為43.1%。

王娟認(rèn)為，加密行業(yè)的發(fā)展必然要面臨行業(yè)的規(guī)范化和更新?lián)Q代，逃避只會給行業(yè)的形態(tài)和認(rèn)知帶來扭曲。在關(guān)于AI的聽證會上，OpenAI首席執(zhí)行官Sam Altman呼吁監(jiān)管積極作為，響應(yīng)AI快速發(fā)展帶來的風(fēng)險，相比之下，幣圈總是以逃避監(jiān)管的態(tài)度摸黑行動，這使得即使香港拿出了歡迎web3.0的姿態(tài)，卻仍然缺乏合規(guī)體面的項目可為，給行業(yè)發(fā)展帶來“實錘”尷尬。

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