這位摩根大通CEO認為，美國銀行業(yè)還面臨著多只攔路虎，一個是商業(yè)地產(chǎn)，另外幾個是......
今年以來，存款擠兌已導致三家美國銀行倒閉，但另一種擔憂正在浮現(xiàn)。摩根大通首席執(zhí)行官戴蒙周一對分析師表示，商業(yè)地產(chǎn)是最有可能給摩根大通帶來麻煩的領域。
在摩根大通的投資者會議的問答環(huán)節(jié)中，戴蒙說道：
(相關資料圖)
“總會有風險存在。在這種情況下，風險可能出現(xiàn)在房地產(chǎn)領域。它可能涉及特定地點、特定辦公物業(yè)和特定建筑貸款。這可能是非常局部化的問題，不會影響每家銀行。”
由于低利率和在新冠疫情期間釋放的刺激資金，美國銀行在過去幾年中經(jīng)歷了歷史上最低的貸款違約率。但是，為了應對通脹，美聯(lián)儲已經(jīng)開始加息，這改變了局勢。一些地區(qū)，包括以科技為中心的舊金山，相關商業(yè)地產(chǎn)可能會受到?jīng)_擊，因為居家辦公者不愿意再次返回辦公室辦公。戴蒙表示：
“信貸周期將會到來。這是非常正常的，除了房地產(chǎn)行業(yè)?！?/p>
戴蒙還說道，如果失業(yè)率急劇上升，信用卡損失可能會激增到6%或7%，但他補充說，這仍然低于2008年危機時期的10%。
此外，戴蒙表示，受近期金融動蕩影響最大的小型銀行，尤其需要做好聯(lián)邦基金利率遠超于預期的準備。戴蒙說：
“我認為每個人都應該為利率繼續(xù)走高做好準備，最高可能達到6%或7%?！?/p>
美聯(lián)儲上個月得出結論，利率風險和管理不善是今年早些時候硅谷銀行倒閉的原因之一。戴蒙認為，銀行業(yè)已經(jīng)在通過控制貸款活動，為潛在損失和監(jiān)管積累資金。他說：
“你已經(jīng)看到信貸收緊，因為銀行保留資本最簡單的方法就是不發(fā)放下一筆貸款。”
戴蒙還警告稱，量化緊縮（QT）也是一個不可忽略的因素。他說：
“我們沒有過QT的前車之鑒，美聯(lián)儲也從未像現(xiàn)在這樣通過RRP計劃參與市場。他們基本上向貨幣基金借出了2.3萬億美元。我不知道這會產(chǎn)生怎樣的影響。顯然，這將直接導致存款減少。我認為人們應該在心中考慮到他們可能需要更多地調整存款貝塔，并加以管理。如果我是任何一家銀行或公司，我會問自己，你能處理更高的利率和存款的意外情況嗎？”
金融博客ZeroHedge對此表示，戴蒙所謂的“存款貝塔”，對于那些不熟悉的人來說，這是銀行擠兌的一種禮貌說法，而銀行倒閉則是一種不那么禮貌的說法。
注：存款貝塔系數(shù)指的是存款對市場利率變化的反應能力。這一指標越高，說明存款對利率波動越敏感，反之則說明存款對利率的波動不敏感。
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