氫能的儲備和運輸是關系氫能普及的重要環(huán)節(jié)。

(相關資料圖)

氫能源最近一直很火，今年以來各地積極出臺文件，引導氫能產(chǎn)業(yè)規(guī)劃。

外圍的利好消息也在增加。日前，歐洲正式通過了歐洲碳邊界調(diào)整機制（CBAM碳關稅）會議，CBAM將按照委員會的提議，涵蓋鋼鐵、水泥、鋁、化肥和電力，并擴展至氫氣等產(chǎn)品。CBAM具體生效日期為10月1日。

安信證券認為，CBAM碳關稅范圍擴展至氫氣，意味著灰氫和藍氫將收取關稅，綠氫則成為該框架下的最佳選擇。這也與歐洲2030年1000萬噸綠氫規(guī)劃相契合，預計相關設備帶來顯著增量需求。

資本市場對于這一塊的期望值也是很大。近期，A股氫燃料電池板塊活躍就是一個證明。2月16日，華昌化工逼近漲停，永安行、康普頓、物產(chǎn)金輪、英力特此前也均有不小的漲幅。

氫燃料電池爆發(fā)

2020年，受疫情等因素影響，燃料電池汽車產(chǎn)銷量出現(xiàn)較大幅度下降；2021 年有所恢復，全年產(chǎn)量及銷量分別為1790輛和1596輛，分別同比增加 48.67％和 35.03％；2022 年以來 2022年1-8月產(chǎn)銷量分別為 2196 輛和 1888 輛，分別同比增加 203.31％和 157.57％，增勢強勁主要與氫燃料電池汽車示范城市群的開展有關。

現(xiàn)階段國內(nèi)氫燃料電池車是以客車和重卡等商用車型為主，2021年客車占比 55％，專用車占比44％（其中重卡占比 41％，中卡占比 3％），而乘用車主要用來租賃，占比僅1％左右，原因是此前的產(chǎn)業(yè)政策優(yōu)先支持商用車發(fā)展，但最為根本的原因在于氫燃料車的固有屬性。相較于純電動車而言，氫燃料車具備更高功率和能量密度，能勝任更長的續(xù)航和更大的載重負荷，因此長途運輸和重載領域是其最為重要的發(fā)展方向和優(yōu)勢應用場景。

汽車的經(jīng)濟效益一般是通過全生命周期總擁有成本（TCO）模型進行測算，總擁有成本由購買成本及運營成本構成，運營成本包括燃料費用、基礎設施成本、維修成本、零部件替換成本以及保險費用等。

當前時點，氫燃料汽車的 TCO明顯高于純電動車和傳統(tǒng)燃油車，隨著燃料電池系統(tǒng)技術成熟以及成本下降、加上氫氣價格及氫耗水平的降低，氫燃料汽車的 TCO 將持續(xù)下行。

根據(jù)《中國氫能產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告 2020》測算，不同類型的氫燃料汽車與同類型純電動車的成本平衡點取得時間不同，其中客車、物流車、重卡等氫燃料電池商用車型預計將在 2030年前取得與同類型電動車相當?shù)娜芷诮?jīng)濟性，而續(xù)航里程在 500km 以上的乘用車預計將于 2040年前后與純電動車型經(jīng)濟性相當。

屆時，下游客戶主動采購意愿或?qū)⒚黠@提高，疊加加氫基礎設施的普及，氫燃料車將逐步擺脫政策依賴性，實現(xiàn)自主市場化發(fā)展。

關注儲氫環(huán)節(jié)

氫能的儲備和運輸是關系氫能普及的重要環(huán)節(jié)。

目前國內(nèi)儲氫瓶主流廠家數(shù)量僅個位數(shù)，但近兩年參與者有所增加，2019 年主要儲氫瓶供應商僅國富氫能、科泰克、天海工業(yè)、中材科技、斯林達 5 家，2020 年新增南通中集，2021 年新增奧揚科技，另外未勢能源也專門從事氣瓶的生產(chǎn)（偏自產(chǎn)自用）。

從出貨量來看，國富氫能 2021年市占率35.63％，位居第一，其次是中材科技；但行業(yè)集中度呈持續(xù)下降的趨勢，CR3份額從 2019 年的91.21％下滑至2021年的 76.95％，當前氫能產(chǎn)業(yè)正處于風口，企業(yè)數(shù)量不斷增長或?qū)⒊蔀槌B(tài)。

當前國內(nèi)儲氫瓶的平均售價在2-3萬元/支，對應單套車載供氫系統(tǒng)的成本在20萬上下，后續(xù)降本空間充足，降本主要是從材料替換、技術進步及規(guī)模效應三方面來實現(xiàn)。

碳纖維是儲氫瓶制造的關鍵原材料，其成本和性能對儲氫瓶的成本和使用性能影響重大。根據(jù)美國能源局（DOE）的研究成果，碳纖維復合材料的成本占到儲氫瓶成本的 60％以上。

目前日本、韓國等成熟的氫燃料電池車型中已經(jīng)用上了大絲束碳纖維，而國內(nèi)儲氫瓶市場中 T700級小絲束碳纖維仍占據(jù)絕對主導，大絲束相關的應用仍處在早期的研發(fā)試驗階段，隨著國產(chǎn)大絲束性能的逐步提升以及配套 研究的持續(xù)突破，大絲束有望在氣瓶這一細分場景中實現(xiàn)對小絲束的部分或全面替代，帶動儲氫瓶綜合成本的下降。

根據(jù)中國汽車工業(yè)協(xié)會統(tǒng)計，截止 2021年我國氫燃料電池汽車保有量為 8922 輛，若2025 年要達到 11.2萬輛的保有量規(guī)模，則2022-2025年需新增投放氫燃料車103078輛，假設單車配置8個儲氫瓶，單瓶碳纖維用量65kg，則2022-2025年合計需耗用碳纖維 5.36 萬噸。

從全球產(chǎn)能份額來看，美國、日本依舊領跑全球，在行業(yè)中占據(jù)舉足輕重的地位，大陸地區(qū)緊隨其后，達到17％左右的份額。其中日本、美國供給頭部市場比例遠超其他國家或地區(qū)，兩者作為碳纖維研發(fā)的領軍者，發(fā)展較早，而且工藝技術完備，產(chǎn)品性能好，在下游應用端擁有品牌效應，具備壟斷優(yōu)勢。

世界主要碳纖維生產(chǎn)企業(yè)有日本的東麗、東邦、三菱，美國的Cytec、Hexcel，德國的SGL，土耳其的AKSA等企業(yè)。

國內(nèi)行業(yè)領軍碳纖維上市公司為光威復材、中復神鷹、中簡科技、精功科技，上述公司均屬于國內(nèi)碳纖維行業(yè)國產(chǎn)企業(yè)的領跑者，在產(chǎn)品性能、生產(chǎn)線設備、核心技術三方面具有大優(yōu)勢。隨著氫能的不斷普及，碳纖維企業(yè)將有大作為。

來源：每財網(wǎng)

關鍵詞： 氫燃料電池 氫燃料汽車 同比增加