2022年全球各國(guó)通脹率攀升，美聯(lián)儲(chǔ)開(kāi)啟加息、縮表進(jìn)程；疊加能源危機(jī)、糧食危機(jī)，全球金融市場(chǎng)大幅波動(dòng)。國(guó)內(nèi)期貨與期權(quán)交投活躍：全年成交量67.68億手，位于歷史第二位，成交額534.93萬(wàn)億元，位于歷史第三位。金融期貨成交額快速增長(zhǎng)成為亮點(diǎn)，全年金融期貨成交額133.04萬(wàn)億元，同比增加12.58%，占全市場(chǎng)份額的24.87%，上年度占比為20.33%。

8月1日，《期貨和衍生品法》正式實(shí)施，有助于實(shí)體企業(yè)參與期貨市場(chǎng)進(jìn)行價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理，產(chǎn)業(yè)客戶參與期貨風(fēng)險(xiǎn)管理數(shù)量進(jìn)一步上升，截止11月底，期貨公司客戶權(quán)益超過(guò)1.47萬(wàn)億元。年內(nèi)各大交易所上市衍生品16個(gè)，是最近3年來(lái)上市數(shù)量最多的年份，衍生品上市總量達(dá)到110個(gè)，大力支持實(shí)體企業(yè)參與期貨市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)管理。特別是工業(yè)硅期貨及期權(quán)在廣州期貨交易所的上市，標(biāo)志著我國(guó)期貨市場(chǎng)服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)，服務(wù)能源轉(zhuǎn)型的功能定位進(jìn)一步加強(qiáng)，期貨市場(chǎng)將迎來(lái)嶄新的一頁(yè)。

(相關(guān)資料圖)

市場(chǎng)縱覽

01

期貨期權(quán)上市新品種16個(gè)

2022年中國(guó)期貨期權(quán)品種上市進(jìn)度加快，上市數(shù)量為近3年最高。截止2022年底，我國(guó)衍生品上市數(shù)量總計(jì)110個(gè)，其中期貨品種72個(gè)，期權(quán)品種38個(gè)。年內(nèi)上市期權(quán)品種14個(gè)，期貨品種2個(gè)。

全球供應(yīng)鏈體系遭受沖擊，亟需衍生品管理大宗商品以及金融資產(chǎn)的價(jià)格波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，新能源金屬期貨——工業(yè)硅在廣州期貨交易所的上市，預(yù)示著能源轉(zhuǎn)型相關(guān)各項(xiàng)工作將提速。

02

商品期貨市場(chǎng)沉淀資金超過(guò)4000億元

截止2022年12月底，國(guó)內(nèi)商品期貨市場(chǎng)沉淀資金已經(jīng)達(dá)到4034.8億元，資金流入近千億元，同比增幅31.78%，波動(dòng)率不斷上升的大宗商品，吸引產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)企業(yè)進(jìn)入期貨市場(chǎng)進(jìn)行價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)管理。法人客戶在期貨市場(chǎng)中的數(shù)量和客戶權(quán)益占比不斷上升，期貨市場(chǎng)定價(jià)效率也得到相應(yīng)提升。

03期貨市場(chǎng)全年成交額同比下降7.96%

上半年國(guó)內(nèi)部分地區(qū)疫情散發(fā)，國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)整體活躍度有所下降。下半年開(kāi)始活躍度有序恢復(fù)，2022年期貨市場(chǎng)成交額為534.93萬(wàn)億元，同比下降7.96%，下半年以來(lái)降幅逐月收窄。

原油期貨成交活躍，上海國(guó)際能源交易中心2022年成交額突破40萬(wàn)億元，同比大增86.51%。另外，中金所上市的金融期貨品種成交額也錄得12%的正增長(zhǎng)。

04

金融期貨成交額占比上升至24.87%

2022年，商品期貨和金融期貨的成交額占比小幅變化。其中商品期貨成交額401.9萬(wàn)億元，占期貨市場(chǎng)的75.13%，2021年度占比為79.67%；金融期貨成交額133.04萬(wàn)億元，同比增加12.58%，占全市場(chǎng)份額的24.87%，2021年度占全市場(chǎng)份額的20.33%。

期貨公司

05成交量排名：東證期貨蟬聯(lián)總成交量第一

根據(jù)2022年四大商品期貨交易所官網(wǎng)會(huì)員成交排名數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，東證期貨以總成交量12.63億手的成績(jī)蟬聯(lián)榜首，同比下降2.7%。申萬(wàn)期貨總成交量為2.45億手，同比增加11.24%，總量排名由去年的13名上升至今年的第10位，上升速度最快。TOP10成交量占全市場(chǎng)的40.61%。

06期貨交割量排名: TOP10交割量占五成

期貨公司買入交割前十占交割總量約56.08%，期貨賣出交割前十占賣出交割總量55.14%，國(guó)泰君安期貨與中糧期貨分別位列買入和賣出交割第一位。新湖期貨買入交割量36610手，位列榜單第七位，較上期排名上升了30位；新湖期貨賣出交割量31102手，位列榜單第八位，較上期排名上升了13位。

07熱門品種交易量排名: TOP10占成交總量超五成

期貨公司在期貨品種上的成交變化也是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。以年度成交量居前的PTA為例，東證期貨占據(jù)總成交量第一位，同比上升31.33%，徽商期貨同比增加21.26%，排名較上年度上升5位。TOP10占全部成交量的50.87%。

08期貨公司分類評(píng)級(jí): 18家期貨公司獲得AA評(píng)級(jí)

證監(jiān)會(huì)公布2022年期貨公司分類結(jié)果顯示：22家期貨公司評(píng)級(jí)被上調(diào)，被下調(diào)的有61家，66家評(píng)級(jí)保持不變。

從2022年各期貨公司分類評(píng)價(jià)結(jié)果來(lái)看，今年共有150家期貨公司參加評(píng)級(jí)，其中，18家期貨公司獲 AA級(jí)，A級(jí)36家，A級(jí)及以上比去年增加15家，BBB級(jí)37家，BB級(jí)32家，B級(jí)7家，CCC級(jí)13家，CC級(jí)1家，C級(jí)3家，D級(jí)3家。

行情表現(xiàn)

09

分類指數(shù)成交：化工期貨位列成交量與成交額第一

在10個(gè)Wind期貨分類指數(shù)中，化工板塊以21.96億手排名成交量第一，以92.8萬(wàn)億元名列成交額第一?；ぐ鍓K成交量與去年基本持平，非金屬建材以外的其他行業(yè)成交量均有不同程度下跌。能源板塊成交額同比大增35.85%，交投活躍，也是僅有的兩個(gè)成交額增長(zhǎng)的行業(yè)之一。另外化工、油脂油料板塊成交額微幅下跌，而有色及煤焦鋼礦行業(yè)成交額同比下跌約三成。

10分類指數(shù)沉淀資金：煤焦鋼礦期貨資金流入量第一

憑借螺紋及鐵礦持倉(cāng)增加，煤焦鋼礦板塊沉淀資金大幅增加，截止年末，沉淀資金866.02億元，同比大增46.04%?；て贩N價(jià)格波幅劇烈，板塊持倉(cāng)量快速增長(zhǎng)，年末總持倉(cāng)量1063萬(wàn)手，同比增加45.07%。PVC以及玻璃持倉(cāng)成交活躍，帶動(dòng)非金屬建材板塊持倉(cāng)量增幅第一，沉淀資金增幅第二。

11分類指數(shù)走勢(shì)：高開(kāi)低走

受到俄烏沖突影響，WTI原油漲幅一度超過(guò)50%，全球各大經(jīng)濟(jì)體均面臨較大的通脹壓力，美聯(lián)儲(chǔ)加速縮表，金融資產(chǎn)出現(xiàn)快速調(diào)整，其中Wind能源指數(shù)高位回落超過(guò)40%，年終微幅收漲4%。有色指數(shù)呈現(xiàn)N型走勢(shì)，年初上漲20%，隨后受到美元指數(shù)影響大幅走低，至7月份下跌超過(guò)30%，下半年各項(xiàng)穩(wěn)增長(zhǎng)政策出臺(tái)，提振有色金屬及非金屬建材品種跌幅收窄至平盤附近。

12品種成交：國(guó)債期貨成交額同比大增

原油期貨、滬深300指數(shù)期貨、中證500指數(shù)期貨位列成交額前三，其中原油期貨成交額同比增加88%。

金融期貨中有3個(gè)品種進(jìn)入成交額增速前10，分別是2年期、5年期、10年期國(guó)債期貨，反映中金所國(guó)債期貨日益受到機(jī)構(gòu)投資者關(guān)注。棕櫚油是唯一進(jìn)入前10的農(nóng)產(chǎn)品品種，能化品種中的原油、聚氯乙烯、瀝青、20號(hào)膠及PTA占據(jù)榜單5個(gè)席位。

13品種持倉(cāng)：PTA持倉(cāng)量增幅59%

化工品種價(jià)格大幅波動(dòng)吸引產(chǎn)業(yè)資金入市管理價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)，品種持倉(cāng)量TOP10中有四個(gè)化工品種，其中PTA位列持倉(cāng)量榜首，持倉(cāng)量增幅59.48%。黑色金屬及及非金屬建材期貨占據(jù)榜單4個(gè)席位。

14品種沉淀資金：滬銅以314億位列資金量榜首

滬銅、螺紋以及鐵礦的沉淀資金位于榜單前三名。貴金屬資金流入靠前，其中滬金流入金額翻倍，通脹壓力下，貴金屬受到資金青睞。

在沉淀資金同比增速方面，短纖以近3倍的增幅位于榜單首位，硅鐵209%位列第二。純堿、低硫燃料油等能化品種占據(jù)榜單3個(gè)席位。

15品種漲跌：股指大跌，貴金屬最強(qiáng)勢(shì)

2022年股指跌幅較大，貴金屬表現(xiàn)最為強(qiáng)勢(shì)。煤焦板塊僅鐵礦表現(xiàn)較好，化工板塊漲多跌少，原油收漲13%對(duì)化工板塊是最大支撐。滬鎳是有色金屬中唯一大漲的品種，新能源汽車產(chǎn)銷爆發(fā)對(duì)相關(guān)大宗商品價(jià)格走勢(shì)影響明顯。

16品種交割金額：玉米交割金額最大

大宗商品交割可以促進(jìn)期現(xiàn)價(jià)格回歸，提升期貨的定價(jià)效率。同時(shí)期現(xiàn)交易活躍的品種也會(huì)提升商品的交割量。2022年，交割金額最大的是玉米，交割金額同比增加144.34%。農(nóng)產(chǎn)品是期貨交割的主力軍，占據(jù)榜單的5個(gè)席位，玉米淀粉是交割金額增速最大的品種，交割金額達(dá)到21.08億元，交割金額同比增速440.28%。

備注：

1、榜單中使用成交量、成交金額以及持倉(cāng)量均為單邊計(jì)算；

2、品種持倉(cāng)量排名以及沉淀資金排名未計(jì)算中金所品種；

3、萬(wàn)得行業(yè)分類指數(shù)中未包括金融期貨品種；

4、期貨交割排名中因上期所未公布交割金額，因此未參與交割金額排名；

5、廣州期貨交易所品種因上市時(shí)間較短，未進(jìn)行圖4中各大交易所成交額占比統(tǒng)計(jì)。

萬(wàn)得信息技術(shù)股份有限公司（下稱：Wind）是中國(guó)大陸領(lǐng)先的金融數(shù)據(jù)、信息和軟件服務(wù)企業(yè)，總部位于上海陸家嘴金融中心。在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，Wind的客戶包括中國(guó)絕大多數(shù)的證券公司、基金管理公司、保險(xiǎn)公司、銀行和投資公司等金融企業(yè)；在國(guó)際市場(chǎng)，已經(jīng)被中國(guó)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的合格境外機(jī)構(gòu)投資者（QFII）中的眾多機(jī)構(gòu)是Wind的客戶。同時(shí)國(guó)內(nèi)多數(shù)知名的金融學(xué)術(shù)研究機(jī)構(gòu)和權(quán)威的監(jiān)管機(jī)構(gòu)也是我們的客戶，大量中英文媒體、研究報(bào)告、學(xué)術(shù)論文等經(jīng)常引用Wind提供的數(shù)據(jù)。

在金融財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)領(lǐng)域，Wind已建成國(guó)內(nèi)完整、準(zhǔn)確的以金融證券數(shù)據(jù)為核心一流的大型金融工程和財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)，數(shù)據(jù)內(nèi)容涵蓋股票、基金、債券、外匯、保險(xiǎn)、期貨、金融衍生品、現(xiàn)貨交易、宏觀經(jīng)濟(jì)、財(cái)經(jīng)新聞等領(lǐng)域，新的信息內(nèi)容及時(shí)進(jìn)行更新以滿足機(jī)構(gòu)投資者的需求。針對(duì)金融業(yè)的投資機(jī)構(gòu)、研究機(jī)構(gòu)、學(xué)術(shù)機(jī)構(gòu)、監(jiān)管部門機(jī)構(gòu)等不同類型客戶的需求，Wind開(kāi)發(fā)了一系列圍繞信息檢索、數(shù)據(jù)提取與分析、投資組合管理應(yīng)用等領(lǐng)域的專業(yè)分析軟件與應(yīng)用工具。通過(guò)這些終端工具，用戶可以7x24x365從Wind獲取到及時(shí)、準(zhǔn)確、完整的財(cái)經(jīng)數(shù)據(jù)、信息和各種分析結(jié)果。精于數(shù)據(jù)，以數(shù)據(jù)為起點(diǎn)，Wind緊密跟隨金融市場(chǎng)日新月異的發(fā)展，不斷向新的領(lǐng)域發(fā)展，新的產(chǎn)品和服務(wù)戰(zhàn)略不斷在延伸。

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