中新經(jīng)緯12月30日電 (魏薇)2022年已接近尾聲，公募基金的發(fā)行成績單基本揭曉。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，截至12月30日，按認購截止日統(tǒng)計，今年以來新成立公募基金發(fā)行份額達到近1.49萬億份。

在基金銷售火爆的同時，基金代銷亂象頻發(fā)，監(jiān)管對于基金代銷違規(guī)問題的處罰也在持續(xù)進行中。中新經(jīng)緯根據(jù)證監(jiān)會官網(wǎng)梳理，今年地方證監(jiān)局對14家銀行或其分支機構(gòu)出具了16張罰單，劍指基金銷售相關(guān)問題。

(資料圖)

多家銀行代銷基金違規(guī)

據(jù)統(tǒng)計，已有14家銀行或其分支機構(gòu)家銀行因基金銷售業(yè)務(wù)違規(guī)收到罰單。

從處罰主體來看，不僅涉及建設(shè)銀行、中國銀行、農(nóng)業(yè)銀行、交通銀行等國有銀行的分支機構(gòu)，還有興業(yè)銀行、浦發(fā)銀行等股份制銀行的分支機構(gòu)，另外江蘇銀行、河北銀行、寧夏銀行、日照銀行等城商行也在處罰之列。

從涉及到的問題來看，部分支行基金銷售業(yè)務(wù)負責人未取得基金從業(yè)資格，以及個別未取得基金從業(yè)資格人員參與基金銷售是違規(guī)的“重災區(qū)”，有15張罰單涉及上述一項或兩項違規(guī)行為。

除了上述兩項外，適當性管理不到位也是處罰的重點，如部分投資者提供的證明材料不足以證明其符合合格投資者條件。還有部分客戶在購買基金產(chǎn)品時，銀行未對其進行風險測評，未提出明確的適當性匹配意見。

另外，在基金銷售過程中，交通銀行福建省分行存在向普通投資者主動推介風險等級高于其風險承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)的情況，江蘇銀行存在基金銷售人員向個別投資者就不確定事項提供確定性的判斷，也被監(jiān)管處罰。

銀行是基金代銷的主渠道

隨著基金市場的火爆，基金銷售業(yè)務(wù)也成為各家機構(gòu)開展的一個重點業(yè)務(wù)之一。尤其銀行，近年來是基金代銷的主力。

中基協(xié)公布的2022年第三季度銷售機構(gòu)的公募基金銷售保有量規(guī)模前100強名單顯示，股票+混合公募基金保有規(guī)模前十位中，銀行占八席；非貨幣市場公募基金保有規(guī)模前十位中，銀行占六席。

Wind統(tǒng)計顯示，截至12月30日，共有160家銀行開展了代銷基金業(yè)務(wù)。從銀行代銷基金數(shù)量來看，前三位分別為寧波銀行、招商銀行和平安銀行，代銷基金數(shù)量分別為6062只、5718只和5421只；從銀行代銷基金公司家數(shù)看，前三名分別為興業(yè)銀行、寧波銀行和工商銀行，代銷基金公司家數(shù)分別為137家、130家和123家。

星圖金融研究院研究員黃大智在接受中新經(jīng)緯采訪時指出，銀行在代銷基金方面的優(yōu)勢比較明顯，一是客群基礎(chǔ)廣泛，作為中國資產(chǎn)規(guī)模和負債規(guī)模最大的金融機構(gòu)，銀行客群基礎(chǔ)相比于證券、保險和其他第三方代銷機構(gòu)而言，都更為廣泛。同時，銀行具有最廣泛的線下網(wǎng)點，是其接觸客戶的主要方式之一，銀行的存款客戶都可能轉(zhuǎn)化為基金客戶；二是服務(wù)優(yōu)勢，銀行有龐大的線下客戶經(jīng)理團隊，基本上可以做到一對一或者一對多的服務(wù)；三是資產(chǎn)配置優(yōu)勢，基金屬于居民資產(chǎn)配置的產(chǎn)品之一，對于財富管理機構(gòu)而言，銀行可以提供全方位的資產(chǎn)配置產(chǎn)品，包括債券、存款、保險甚至貴金屬等，銀行都可以提供，其他機構(gòu)很難做到如此齊全的資產(chǎn)配置品類。

但近年來，獨立基金銷售機構(gòu)等代銷機構(gòu)也日漸崛起，成為一支不可忽視的力量。

談到銀行在代銷基金方面的劣勢，黃大智認為，在專業(yè)性上，如果將券商和銀行做比較，多數(shù)人可能認為銀行在服務(wù)專業(yè)性上不如券商，券商本身有投研團隊，在專業(yè)性上也更強；在靈活性方面，銀行比互聯(lián)網(wǎng)代銷機構(gòu)的靈活性稍差，雖然基金代銷是銀行的一種表外業(yè)務(wù)，并不占用銀行資本，但整體上會占銀行中收的一大部分，同時對銀行的聲譽產(chǎn)生影響，因此銀行對基金代銷的管理相對更嚴格，其他第三方機構(gòu)可以更靈活運用各種宣傳策略和優(yōu)惠策略。

規(guī)范代銷任重道遠

對于銀行基金代銷中存在的問題，監(jiān)管也加大檢查和執(zhí)法力度。

黃大智介紹，由于基金代銷的資質(zhì)是證監(jiān)會管理，相應(yīng)的基金代銷業(yè)務(wù)的合法合規(guī)性也由證監(jiān)會進行管理和作出相應(yīng)的處罰。

零壹研究院院長于百程在接受中新經(jīng)緯采訪時也提到，根據(jù)2020年發(fā)布的《公開募集證券投資基金銷售機構(gòu)監(jiān)督管理辦法》(下稱辦法)，銀行、證券公司、保險公司等從事基金銷售業(yè)務(wù)，都需要向證監(jiān)會派出機構(gòu)申請注冊基金銷售業(yè)務(wù)資格，申請許可證。銀行從事基金銷售業(yè)務(wù)受到證監(jiān)會監(jiān)管。

根據(jù)上述辦法，基金銷售機構(gòu)應(yīng)當強化人員資質(zhì)管理，確?；痄N售人員具有基金從業(yè)資格，未經(jīng)基金銷售機構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動。負責基金銷售業(yè)務(wù)的部門取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門員工人數(shù)的1/2，部門負責人取得基金從業(yè)資格，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在金融機構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；分支機構(gòu)基金銷售業(yè)務(wù)負責人取得基金從業(yè)資格。

于百程指出，今年以來，已有多家基金銷售機構(gòu)被監(jiān)管處罰，包括獨立基金銷售機構(gòu)和銀行。這一方面體現(xiàn)出在監(jiān)管辦法落地后，公募基金銷售監(jiān)管日益加強，但基金銷售機構(gòu)依然存在諸多合規(guī)問題。另一方面，今年股市疲弱，基金銷售承壓，部分基金銷售機構(gòu)為了業(yè)績忽視了合規(guī)性。

中新經(jīng)緯梳理發(fā)現(xiàn)，除了監(jiān)管罰單，銀行因代銷基金“吃官司”的情況也不在少數(shù)。

在黃大智看來，隨著居民財富管理意識的提升，很多人會選擇購買基金，這就需要銀行在基金代銷業(yè)務(wù)中對客戶做好風險提示，同時做好相應(yīng)的風險匹配?！氨热缈蛻舻娘L險承受能力是R2，那么就不能給他提供R3或者以上的產(chǎn)品，這是最重要的一點。”黃大智說。

黃大智還提到，銀行要避免不恰當?shù)男麄?，比如著重刻意去宣傳過往收益率，給投資者產(chǎn)生誤導性的傾向，使投資者受到較大的投資損失，同時也影響銀行自身的聲譽。(更多報道線索，請聯(lián)系本文作者魏薇：vivi1257@163.com

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