昨日，全球知名指數(shù)公司MSCI(明晟)公布季度審核變更結(jié)果。在本次調(diào)整中，MSCI中國指數(shù)新納入7只中國股票、剔除2只，上述調(diào)整結(jié)果將于8月31日收盤后生效。

值得一提的是，本次新納入的股票中，有5只和新能源產(chǎn)業(yè)鏈密切相關(guān)。這也在一定程度上，反映了海外投資者對(duì)中國新能源產(chǎn)業(yè)鏈的認(rèn)同度。

MSCI新增7只中國股票

MSCI指數(shù)編制公司是全球投資組合經(jīng)理最多采用的基準(zhǔn)指數(shù)，據(jù)晨星、彭博、eVestment的估算數(shù)據(jù)顯示，全球約10萬億美元的資產(chǎn)以該指數(shù)為基準(zhǔn);全球前100個(gè)最大資產(chǎn)管理者中，97個(gè)是MSCI的客戶。

MSCI指數(shù)體系比較復(fù)雜，涉及“中國”的指數(shù)，就包含MSCI中國指數(shù)、MSCI中國A股在岸指數(shù)、MSCI中國全股票指數(shù)等。其中，MSCI中國指數(shù)變動(dòng)對(duì)被動(dòng)資金投資A股影響最大。在本次季度調(diào)整中，MSCI中國指數(shù)新增7只標(biāo)的，包括同仁堂、招商輪船、派能科技、鹽湖股份、天齊鋰業(yè)、云天化和藏格礦業(yè)。

不難發(fā)現(xiàn)，其中有5只和新能源產(chǎn)業(yè)鏈密切相關(guān)。其中，派能科技是國內(nèi)較早開始鋰電池儲(chǔ)能系統(tǒng)商用的廠家之一，從某種意義上來說，是儲(chǔ)能品牌的領(lǐng)導(dǎo)者之一;云天化則是我國最大的磷礦采選企業(yè)之一，生產(chǎn)規(guī)模全國第一，在A股市場(chǎng)上被視作未來鋰電材料的優(yōu)質(zhì)供應(yīng)商。

而鹽湖股份、天齊鋰業(yè)和藏格礦業(yè)均為A股市場(chǎng)中“鹽湖提鋰概念”的頭部企業(yè)。2021年8月，鹽湖股份恢復(fù)上市，復(fù)牌當(dāng)天大漲343%。公司在經(jīng)歷破產(chǎn)重整后，重新聚焦化肥及鋰業(yè)兩大主業(yè)，是不少老一代投資者眼中純正的“鹽湖提鉀提鋰龍頭”。天齊鋰業(yè)就更不用說了，它是國內(nèi)鋰行業(yè)中產(chǎn)量和銷售規(guī)模最大的企業(yè)之一。2021年，天齊鋰業(yè)股價(jià)大漲172.5%，今年股價(jià)則大幅波動(dòng)，最高上漲至148.57元/股，目前年內(nèi)漲幅在10%上下。

新能源產(chǎn)業(yè)鏈成外資布局重點(diǎn)

MSCI調(diào)整過后，也會(huì)對(duì)北向資金流向產(chǎn)生一定影響。按照歷史經(jīng)驗(yàn)，MSCI等指數(shù)公司的集中調(diào)整往往會(huì)引發(fā)被動(dòng)資金的異動(dòng)，且多數(shù)發(fā)生在生效日。因此，近期北向資金持倉動(dòng)向是市場(chǎng)關(guān)注的焦點(diǎn)。

從北向資金的最新動(dòng)向來看，8月11日共有1057只個(gè)股獲北向資金持股量環(huán)比上一個(gè)交易日增加。以增持的股份數(shù)量和當(dāng)日收盤價(jià)為基準(zhǔn)進(jìn)行測(cè)算，加倉股中，增持市值在1億元以上的有33只。增持市值最多的是比亞迪，最新持股量為7200.91萬股，環(huán)比增加2.62%，增持市值為5.8億元。增持市值較多的，還有歌爾股份、藥明康德、韋爾股份等股。

從持股結(jié)構(gòu)看，北向資金同樣對(duì)新能源產(chǎn)業(yè)鏈抱有很大興趣。統(tǒng)計(jì)顯示，北向資金增持市值居前個(gè)股，近一個(gè)月獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的有7只。機(jī)構(gòu)調(diào)研次數(shù)較為頻繁的有比亞迪、立中集團(tuán)等，其間分別獲機(jī)構(gòu)調(diào)研4次和3次。而機(jī)構(gòu)調(diào)研家數(shù)看，機(jī)構(gòu)較為扎堆的是邁瑞醫(yī)療、立中集團(tuán)、隆基綠能。

“我們看好中國股票，特別是以可再生能源為代表的工業(yè)和非必需消費(fèi)品領(lǐng)域。”瑞士百達(dá)資產(chǎn)管理新興市場(chǎng)股票主管藍(lán)綺寧指出。

事實(shí)上除了被外資看好，新能源產(chǎn)業(yè)鏈同樣是公募基金公司布局的重點(diǎn)方向。根據(jù)已公布的二季報(bào)顯示，部分基金經(jīng)理積極布陣新能源產(chǎn)業(yè)鏈細(xì)分投資線索，寧德時(shí)代、中科創(chuàng)達(dá)、璞泰來等分布在新能源產(chǎn)業(yè)鏈不同細(xì)分領(lǐng)域的企業(yè)悉數(shù)在列。部分基金的前十大重倉，還包括通威股份、隆基綠能、恩捷股份、比亞迪、科達(dá)利等新能源產(chǎn)業(yè)上的企業(yè)。

對(duì)于A股市場(chǎng)的后續(xù)走向，貝萊德在《2022年全球投資展望報(bào)告》中強(qiáng)調(diào)其看好中國資產(chǎn)，認(rèn)為全球投資者對(duì)中國資產(chǎn)的配置偏低，這與中國經(jīng)濟(jì)在全球不斷增長的影響力不一致。相對(duì)于較低的全球配置，貝萊德表示將維持對(duì)中國資產(chǎn)的長期超配。

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