美國(guó)等西方國(guó)家26日發(fā)布聯(lián)合聲明,將部分俄羅斯銀行排除在SWIFT支付系統(tǒng)之外,并對(duì)俄央行實(shí)施限制措施,以防其配置國(guó)際儲(chǔ)備削弱制裁措施造成的影響。

分析人士認(rèn)為,動(dòng)用SWIFT制裁是西方國(guó)家針對(duì)俄羅斯的“核武級(jí)”金融制裁選項(xiàng),預(yù)計(jì)將對(duì)俄相關(guān)跨境金融交易產(chǎn)生重大影響,但這項(xiàng)制裁也會(huì)對(duì)西方尤其歐洲帶來(lái)傷害。這項(xiàng)制裁可看作是“殺敵一千,自損八百”的牌。

有分析認(rèn)為,如果切斷俄羅斯部分銀行和SWIFT的關(guān)聯(lián),將促進(jìn)俄羅斯等國(guó)進(jìn)一步尋找SWIFT系統(tǒng)替代方案的發(fā)展,這也會(huì)侵蝕由美元主導(dǎo)的全球金融體系,削弱美元的話語(yǔ)權(quán)。

數(shù)據(jù)顯示,俄羅斯國(guó)際貿(mào)易占GDP高達(dá)46.6%。誠(chéng)然,這樣的重磅制裁措施,無(wú)疑將會(huì)讓俄羅斯的經(jīng)貿(mào)往來(lái)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展面臨巨大挑戰(zhàn)。

業(yè)內(nèi)人士指出,切斷金融機(jī)構(gòu)與SWIFT系統(tǒng)之間的聯(lián)系,實(shí)際上就切斷了金融機(jī)構(gòu)與全球銀行系統(tǒng)間的聯(lián)系。俄羅斯部分銀行無(wú)法使用SWIFT支付系統(tǒng),意味著他們基本無(wú)法進(jìn)行跨境收付款,進(jìn)而影響到全球資金往來(lái)以及國(guó)際貿(mào)易。此次美英等國(guó)禁止俄羅斯部分銀行使用SWIFT意味著對(duì)俄羅斯的制裁從政治、軍事、經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域蔓延到金融領(lǐng)域。

烏克蘭總統(tǒng)澤連斯基稱(chēng),切斷俄羅斯與國(guó)際銀行間的網(wǎng)絡(luò)聯(lián)系,這對(duì)俄羅斯來(lái)說(shuō)是數(shù)十億美元的損失。而俄羅斯中央銀行27日表示,俄方擁有必要資源,可以維持金融穩(wěn)定。俄羅斯央行當(dāng)天發(fā)表聲明說(shuō),俄方擁有必要資源與工具,可維持金融穩(wěn)定,保障金融領(lǐng)域的業(yè)務(wù)運(yùn)轉(zhuǎn)。俄方將保障各銀行的盧布現(xiàn)金與非現(xiàn)金流通。俄銀行系統(tǒng)穩(wěn)定,擁有足夠資本與流動(dòng)性,俄境內(nèi)所有銀行目前運(yùn)轉(zhuǎn)正常。此外,俄方將使用本土版金融信息傳輸系統(tǒng)(SPFS)完成相關(guān)業(yè)務(wù)。

中國(guó)社科院俄羅斯東歐中亞所許文鴻介紹,實(shí)際上從2014年開(kāi)始,西方就威脅要將俄羅斯與SWIFT切斷,俄羅斯隨后在金融等領(lǐng)域開(kāi)展了應(yīng)對(duì)工作并取得成效,包括自主研發(fā)金融信息傳輸系統(tǒng),降低美元在外匯儲(chǔ)備中的比例等“去美元化”措施。截至2022年2月3日,來(lái)自中國(guó)、古巴、白俄羅斯、亞美尼亞、塔吉克斯坦、吉爾吉斯斯坦、哈薩克斯坦等國(guó)331家金融機(jī)構(gòu)使用俄羅斯SPFS系統(tǒng)。由于SPFS系統(tǒng)的國(guó)際參與機(jī)構(gòu)相對(duì)較少,被踢出SWIFT系統(tǒng)的俄金融機(jī)構(gòu)可能必須同時(shí)參與中國(guó)的CIPS系統(tǒng)或其他系統(tǒng)。

雙向影響

對(duì)俄經(jīng)濟(jì)影響

禁用SWIFT系統(tǒng)禍及俄跨境貿(mào)易

自2014年克里米亞公投入俄以后,歐美國(guó)家對(duì)俄羅斯的經(jīng)濟(jì)制裁從未停止過(guò),但將俄羅斯金融機(jī)構(gòu)從SWIFT系統(tǒng)切斷的制裁手段屬于首次。切斷一國(guó)金融機(jī)構(gòu)與SWIFT系統(tǒng)之間的聯(lián)系,實(shí)際上就切斷了金融機(jī)構(gòu)與全球銀行系統(tǒng)間的聯(lián)系,將無(wú)法進(jìn)行跨境收付款,無(wú)法用美元進(jìn)行結(jié)算,只能用本國(guó)貨幣,或者是和其他簽訂了貨幣互換的國(guó)家進(jìn)行貿(mào)易。

同時(shí),針對(duì)俄央行的限制性措施將導(dǎo)致其相關(guān)資產(chǎn)“陷入癱瘓”,難以對(duì)受制裁銀行和公司提供經(jīng)濟(jì)支持,極大削弱宏觀調(diào)控能力。

充足外匯儲(chǔ)備成俄羅斯金融“盾牌”

數(shù)據(jù)顯示,近年來(lái)俄羅斯一直是全球外匯儲(chǔ)備規(guī)模最大的國(guó)家之一,充足的外匯儲(chǔ)備或使俄羅斯有能力應(yīng)對(duì)接下來(lái)的經(jīng)濟(jì)制裁。

有行業(yè)機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì),計(jì)入持有的黃金儲(chǔ)備在內(nèi),俄羅斯在2020年底時(shí)以接近6000億美元的總額位列全球第四大外匯儲(chǔ)備國(guó),僅次于中國(guó)、日本和瑞士。

俄羅斯外貿(mào)銀行(VTB Bank)表示,西方的制裁不會(huì)影響銀行顧客賬戶和存款的安全,這其中包括美元和歐元。幾乎所有受制裁影響的銀行都做了預(yù)案,擁有足夠的韌性,以保障制裁條件下的正常運(yùn)行,目前市場(chǎng)局勢(shì)平穩(wěn)。

俄羅斯SPFS系統(tǒng)作用有多大?

美國(guó)務(wù)院負(fù)責(zé)制定制裁政策的前高級(jí)官員理查德·奈菲尤表示,SWIFT制裁“將立即產(chǎn)生巨大影響,但俄羅斯將很快通過(guò)其他金融通信工具緩解這種影響”,其作用“被嚴(yán)重夸大”。

俄羅斯央行2014年開(kāi)發(fā)了SPFS系統(tǒng),目前有23家外資銀行與SPFS系統(tǒng)連接。截至2021年5月,20%的俄羅斯境內(nèi)轉(zhuǎn)賬通過(guò)SPFS系統(tǒng)完成。

中國(guó)社科院金融所支付清算研究中心主任楊濤表示,只要跟美國(guó)人做生意,就要用美元來(lái)支付,所以某種程度上,即便建了一個(gè)系統(tǒng)替代SWIFT,仍然難以跟chips(紐約清算所銀行同業(yè)支付系統(tǒng))、Fedwire(美聯(lián)儲(chǔ)轉(zhuǎn)移大額付款的系統(tǒng))進(jìn)行連接。另外還要看相關(guān)的國(guó)際政治、制裁的法律、綜合的競(jìng)爭(zhēng)實(shí)力等多方面因素的影響。

對(duì)歐美影響

美國(guó)及其盟友將面臨能源價(jià)格上漲

有專(zhuān)家表示,西方對(duì)俄羅斯施加了最嚴(yán)厲經(jīng)濟(jì)制裁,自身也將遭受巨大沖擊。在經(jīng)濟(jì)全球化背景下,把俄羅斯排除出國(guó)際結(jié)算系統(tǒng)將對(duì)世界經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生很大影響。

值得注意的是,美歐通過(guò)將部分而非所有俄羅斯銀行從SWIFT中移出,一定程度上保證了歐盟購(gòu)買(mǎi)俄羅斯天然氣的支付渠道暢通。美國(guó)務(wù)院能源安全高級(jí)顧問(wèn)阿莫斯·霍克斯坦25日表示,美國(guó)的制裁措施將不會(huì)針對(duì)俄石油和天然氣產(chǎn)業(yè),因?yàn)榇伺e不但難以減少俄石油和天然氣收入,反而會(huì)令美國(guó)及其盟友承擔(dān)能源價(jià)格上漲的后果。

此前,動(dòng)用SWIFT制裁在歐洲內(nèi)部一直面臨相當(dāng)阻力。以德國(guó)為代表的歐盟成員國(guó)高度依賴(lài)俄羅斯提供的石油和天然氣等能源。歐盟數(shù)據(jù)顯示,德國(guó)34%的石油和65%的天然氣依靠從俄羅斯進(jìn)口。

此次的制裁只針對(duì)“部分銀行”當(dāng)天的聯(lián)合聲明未列出將被排除出SWIFT系統(tǒng)的俄銀行名單。有美方官員透露,相關(guān)制裁目標(biāo)是10家俄最大金融機(jī)構(gòu),其資產(chǎn)占俄銀行業(yè)總資產(chǎn)近80%,但相關(guān)名單將在幾天內(nèi)擬定。

復(fù)旦大學(xué)金融研究院研究員董希淼表示,歐盟多數(shù)國(guó)家在能源上高度依賴(lài)俄羅斯的天然氣,所以此次沒(méi)有將全部俄羅斯銀行踢出SWIFT系統(tǒng),可能有這方面的考慮。

西方難以從俄獲取債務(wù)償還

將俄羅斯銀行排除出SWIFT支付系統(tǒng)還可能導(dǎo)致西方難以從俄獲取債務(wù)償還。根據(jù)國(guó)際清算銀行數(shù)據(jù),截至目前,位于俄境內(nèi)的實(shí)體對(duì)海外銀行的欠款高達(dá)1210億美元,其中對(duì)美方銀行的欠款約為147億美元。

國(guó)際評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)惠譽(yù)認(rèn)為,外資銀行可以使用SWIFT的替代系統(tǒng)與俄銀行進(jìn)行交易,只是成本更高。

知多D

何為SWIFT

SWIFT創(chuàng)建于1973年,總部設(shè)在比利時(shí)首都布魯塞爾附近,主要職能是在全球銀行系統(tǒng)之間傳遞結(jié)算信息,以實(shí)現(xiàn)安全、高效的跨境支付。200多個(gè)國(guó)家和地區(qū)超過(guò)1.1萬(wàn)家金融機(jī)構(gòu)使用SWIFT提供的通信服務(wù)。

這一機(jī)構(gòu)介紹稱(chēng),其在2021年平均每天傳送4200萬(wàn)條信息,包含外匯兌換、銀行間或銀行與客戶間的轉(zhuǎn)賬交易、資產(chǎn)買(mǎi)賣(mài)訂單等。美國(guó)全國(guó)公共廣播電臺(tái)援引專(zhuān)家說(shuō)法報(bào)道說(shuō),這個(gè)機(jī)構(gòu)“不移動(dòng)錢(qián)本身,只傳輸有關(guān)錢(qián)的信息”。

據(jù)報(bào)道,SWIFT同時(shí)受比利時(shí)國(guó)家銀行、美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備系統(tǒng)、歐洲中央銀行等西方央行監(jiān)管。

據(jù)介紹,俄羅斯大約有300家金融機(jī)構(gòu)使用SWIFT系統(tǒng)服務(wù),用戶數(shù)量?jī)H次于美國(guó);俄羅斯超過(guò)一半的金融機(jī)構(gòu)為SWIFT會(huì)員。

SWIFT制裁是什么

SWIFT制裁是指將某個(gè)國(guó)家、地區(qū)或金融機(jī)構(gòu)排除出SWIFT系統(tǒng)。

SWIFT作為一家比利時(shí)實(shí)體,本來(lái)只是在商言商,賺取服務(wù)費(fèi),無(wú)奈扛不住歐盟和比利時(shí)的司法管轄和美國(guó)的長(zhǎng)臂管轄。這使得SWIFT屢屢淪為美國(guó)等西方國(guó)家的制裁工具,多次受命切斷或者恢復(fù)與特定國(guó)家金融機(jī)構(gòu)之間的聯(lián)系。這類(lèi)案例在西方對(duì)伊朗、朝鮮等國(guó)制裁中并不鮮見(jiàn)。

譬如,2012年3月,SWIFT切斷與受歐盟制裁的伊朗金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)系。該組織時(shí)任CEO拉扎羅·坎波斯在聲明中說(shuō),SWIFT采取的措施“受迫于歐盟決定”。

2017年3月,SWIFT在比利時(shí)政府要求下,將朝鮮三家銀行剔除出SWIFT系統(tǒng)。沒(méi)過(guò)多久,SWIFT又以“不符合運(yùn)營(yíng)標(biāo)準(zhǔn)”為由與剩余四家朝鮮銀行斷開(kāi)連接。

關(guān)鍵詞： 俄羅斯被踢出SWIFT 金融核彈威力 跨境金融交易影響