北京證券交易所(以下簡稱“北交所”)官方網(wǎng)站試運(yùn)行!9月10日，北交所官網(wǎng)正式上線，同日晚間，官網(wǎng)披露了發(fā)行上市、再融資、重組等三件重磅審核規(guī)則。

北交所官網(wǎng)試運(yùn)行

為及時(shí)回應(yīng)市場關(guān)切，便利市場各方獲取北交所相關(guān)信息，9月10日，北交所官網(wǎng)上線試運(yùn)行。官網(wǎng)上線試運(yùn)行初期，主要包含三個(gè)內(nèi)容模塊。

一是業(yè)務(wù)規(guī)則模塊，當(dāng)前主要作為北交所各項(xiàng)業(yè)務(wù)規(guī)則公開征求意見的平臺(tái)，是各類市場主體參與規(guī)則制定的重要渠道。

二是投資者教育模塊，對(duì)北交所相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則進(jìn)行官方解讀，是廣大投資者理解業(yè)務(wù)規(guī)則核心要義的學(xué)習(xí)平臺(tái)。

三是北交所簡介和要聞板塊，對(duì)北交所基本情況進(jìn)行介紹，及時(shí)展示市場重要新聞和發(fā)展動(dòng)態(tài)，是各類用戶迅速獲取北交所資訊的有效途徑。

根據(jù)《證券法》規(guī)定，北交所官網(wǎng)將作為北交所上市公司信息披露平臺(tái)，是全方位服務(wù)各市場參與主體的重要平臺(tái)和窗口。隨著北交所設(shè)立各項(xiàng)工作不斷推進(jìn)、市場業(yè)務(wù)不斷豐富，北交所官網(wǎng)將陸續(xù)上線發(fā)行上市專區(qū)、上市公司信息披露、行情信息揭示、統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)發(fā)布、法規(guī)制度展示等內(nèi)容和功能。

三件重磅審核規(guī)則出爐

9月10日晚間，為落實(shí)北交所試點(diǎn)注冊(cè)制要求，明確北交所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市、上市公司再融資和上市公司重大資產(chǎn)重組審核安排，北交所起草了《北交所向不特定合格投資者公開發(fā)行股票并上市審核規(guī)則(試行)》(征求意見稿)(以下簡稱《發(fā)行上市審核規(guī)則》)、《北交所上市公司證券發(fā)行上市審核規(guī)則(試行)》(征求意見稿)(以下簡稱《再融資審核規(guī)則》)和《北交所上市公司重大資產(chǎn)重組審核規(guī)則(試行)》(征求意見稿)(以下簡稱《重組審核規(guī)則》)等業(yè)務(wù)規(guī)則。

一、發(fā)行上市審核規(guī)則四大要點(diǎn)

《發(fā)行上市審核規(guī)則》共七章六十七條，包括總則、申請(qǐng)與受理、審核內(nèi)容與方式、審核程序、特殊情形處理、自律管理和附則，主要內(nèi)容有四點(diǎn)。

一是交易所審核職責(zé)。重點(diǎn)對(duì)發(fā)行人是否符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求進(jìn)行審核，通過一輪或多輪的審核問詢，督促發(fā)行人真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。

二是具體審核程序。設(shè)立發(fā)行上市審核機(jī)構(gòu)，對(duì)發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)文件進(jìn)行審核，出具審核報(bào)告，提請(qǐng)上市委員會(huì)審議。北交所出具同意發(fā)行上市的審核意見的，連同發(fā)行上市申請(qǐng)文件和相關(guān)審核資料報(bào)送向中國證監(jiān)會(huì)履行注冊(cè)程序。

三是審核時(shí)限要求。北交所自受理之日起2個(gè)月內(nèi)出具發(fā)行人符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定，發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)回復(fù)問詢的時(shí)間不計(jì)算在內(nèi)，且回復(fù)時(shí)間總計(jì)不超過3個(gè)月，并就不計(jì)算在前述時(shí)限內(nèi)的具體情形進(jìn)行了規(guī)定。此外，上市委員會(huì)可以對(duì)發(fā)行人的發(fā)行上市申請(qǐng)暫緩審議，暫緩審議時(shí)間不超過2個(gè)月。

四是加強(qiáng)自律監(jiān)管。進(jìn)一步強(qiáng)化對(duì)發(fā)行人及中介機(jī)構(gòu)等相關(guān)主體的違規(guī)責(zé)任追究，細(xì)化違規(guī)情形，對(duì)于嚴(yán)重違規(guī)，北交所可以采取一定期限內(nèi)不接受發(fā)行上市申請(qǐng)文件或信息披露文件、認(rèn)定為不適當(dāng)人選等紀(jì)律處分，與中國證監(jiān)會(huì)發(fā)行注冊(cè)相關(guān)部門規(guī)章中的違規(guī)處理相銜接，總體要求與科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板保持一致。

投融資專家許小恒對(duì)北京商報(bào)記者表示，審核中通過問詢等多種方式督促提高信息披露質(zhì)量，能夠有效把好上市公司入口關(guān)。

二、再融資審核規(guī)則五大要點(diǎn)

《再融資審核規(guī)則》共六章六十一條，包括總則、審核內(nèi)容與要求、審核程序、特殊情形處理、自律管理和附則，主要包含五大要點(diǎn)。

一是交易所審核職責(zé)。二是具體審核程序，上市公司發(fā)行股票的，北交所自受理之日起2個(gè)月內(nèi)出具符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求的審核意見或者作出終止發(fā)行上市審核的決定。上市公司向不特定合格投資者公開發(fā)行股票的，審核機(jī)構(gòu)提出初步審核意見后，提請(qǐng)上市委員會(huì)審議;向特定對(duì)象發(fā)行股票的，簡化審核程序，無須提請(qǐng)上市委員會(huì)審議。

三是審核時(shí)限安排。在上市公司證券發(fā)行上市一般程序中，北交所在收到申請(qǐng)文件后5個(gè)工作日內(nèi)作出是否受理的決定，15個(gè)工作日內(nèi)發(fā)出首輪問詢;上市公司及其中介機(jī)構(gòu)在收到問詢之日起20個(gè)工作日內(nèi)提交回復(fù)文件，預(yù)計(jì)無法回復(fù)的，可以延期20個(gè)工作日，問詢回復(fù)總時(shí)間不超過2個(gè)月。

四是平移新三板特色制度。對(duì)于符合條件的授權(quán)發(fā)行，設(shè)置了快速、便捷的簡易審核要求，以支持創(chuàng)新型中小企業(yè)融資發(fā)展。

五是加強(qiáng)自律監(jiān)管。在落實(shí)注冊(cè)制以信息披露為核心的審核理念、提高審核效率的同時(shí)，強(qiáng)化違規(guī)行為的責(zé)任追究。

三、重組審核規(guī)則五大要點(diǎn)

《重組審核規(guī)則》共八章七十二條，包括總則、重組標(biāo)準(zhǔn)與條件、重組信息披露要求、重組審核內(nèi)容與方式、重組審核程序、持續(xù)督導(dǎo)、自律管理和附則，主要內(nèi)容包含五大要點(diǎn)。

一是審核方式與關(guān)注重點(diǎn)。《重組審核規(guī)則》規(guī)定，北交所對(duì)上市公司重組申請(qǐng)文件進(jìn)行審核，通過一輪或多輪的審核問詢，督促上市公司真實(shí)、準(zhǔn)確、完整地披露信息。

二是設(shè)立并購重組委。《重組審核規(guī)則》規(guī)定，北交所設(shè)立并購重組委，對(duì)審核機(jī)構(gòu)出具的審核報(bào)告及上市公司申請(qǐng)文件進(jìn)行審議，以加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)把控。

三是重大資產(chǎn)重組認(rèn)定標(biāo)準(zhǔn)。結(jié)合中小企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營特點(diǎn)，進(jìn)一步明確“日常經(jīng)營行為”的具體內(nèi)涵，將能夠充分說明合理性和必要性的現(xiàn)金購買土地、廠房、機(jī)械設(shè)備等行為視為日常經(jīng)營行為，不納入重組管理。

四是審核時(shí)限要求。北交所上市公司申請(qǐng)發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，北交所自受理之日起2個(gè)月內(nèi)出具同意發(fā)行股份購買資產(chǎn)的審核意見或者作出終止審核的決定;申請(qǐng)重組上市，不涉及股份發(fā)行的，北交所自受理之日起3個(gè)月內(nèi)作出同意重組上市的決定或者終止審核的決定，涉及股份發(fā)行的，北交所審核和中國證監(jiān)會(huì)注冊(cè)的時(shí)間總計(jì)不超過3個(gè)月。北交所上市公司申請(qǐng)發(fā)行股份購買資產(chǎn)的，回復(fù)問詢的時(shí)間總計(jì)不得超過1個(gè)月;申請(qǐng)重組上市的，回復(fù)問詢的時(shí)間總計(jì)不得超過3個(gè)月。延期不得超過1個(gè)月。

五是壓實(shí)中介機(jī)構(gòu)職責(zé)。

北交所成立后首家精選層過會(huì)企業(yè)誕生

9月10日晚間，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)發(fā)布審議結(jié)果顯示，惠州市錦好醫(yī)療科技股份有限公司(以下簡稱“錦好醫(yī)療”)成功過會(huì)，成為北交所成立后首家精選層過會(huì)企業(yè)。

據(jù)了解，錦好醫(yī)療主要從事康復(fù)醫(yī)療器械和家用醫(yī)療器械的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，主要產(chǎn)品包括助聽器、霧化器、防褥瘡氣墊等。

錦好醫(yī)療主要以海外銷售為主，出口地區(qū)覆蓋歐洲、亞洲、美洲等全球90余個(gè)國家和地區(qū)，客戶包括德國西萬拓、日本綠橡樹、德國博爾樂等知名企業(yè)。報(bào)告期內(nèi)，公司的海外銷售收入占主營業(yè)務(wù)收入的比例在80%以上。

招股書顯示，錦好醫(yī)療系在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)連續(xù)掛牌滿12個(gè)月的創(chuàng)新層掛牌公司，擬按照“標(biāo)準(zhǔn)一”申請(qǐng)公開發(fā)行并進(jìn)入精選層。即市值不低于2億元，最近兩年凈利潤均不低于1500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于8%，或者最近一年凈利潤不低于2500萬元且加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率不低于8%。

關(guān)鍵詞： 北交所官網(wǎng) 審核規(guī)則 四大要點(diǎn) 信息披露