持續(xù)推進(jìn)轉(zhuǎn)型升級(jí)，深圳燃?xì)猓?01139）(601139.SH)又有資本動(dòng)作。

日前，深圳燃?xì)馀斗植痤A(yù)案。公司擬將其控股子公司斯威克分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板上市。本次分拆完成后，深圳燃?xì)夤蓹?quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化，且仍將維持對(duì)斯威克的控股權(quán)。本次分拆完成后，斯威克可通過獨(dú)立上市擴(kuò)大資金實(shí)力、拓寬融資渠道，加速光伏封裝膠膜業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)市場競爭力。

(資料圖片僅供參考)

記者注意到，斯威克在全球光伏封裝膠膜市場已擁有較高的行業(yè)地位和品牌知名度。根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年至2022年，斯威克的光伏封裝膠膜產(chǎn)品市場占有率位列全球第二。最近三年，斯威克合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入124.03億元、歸母凈利潤7.08億元、扣非歸母凈利潤7.15億元。

按照計(jì)劃，此次斯威克擬公開發(fā)行股份數(shù)量不低于6950萬股，占斯威克發(fā)行后總股本的比例不低于17.37%，募集資金總額不超過17億元，分別投入到年產(chǎn)3億平方米太陽能光伏封裝膠膜項(xiàng)目及補(bǔ)充流動(dòng)資金。

深圳燃?xì)忾g接控制50.8769%股權(quán)

資料顯示，斯威克原本為創(chuàng)業(yè)板上市公司東方日升（300118）(300118.SZ)的子公司。

2021年8月，深圳燃?xì)鈷伋鰧?duì)斯威克的收購計(jì)劃。具體為深圳燃?xì)饧捌湎聦僮庸旧钊荐H鵬合計(jì)出資17.84億元，設(shè)立項(xiàng)目投資公司深燃新能源，并由項(xiàng)目投資公司以18億元的價(jià)格收購東方日升持有的斯威克1.4億股股份，占斯威克總股本的50%。

一個(gè)月之后，上述交易股權(quán)交割完成，深圳燃?xì)馔ㄟ^深燃新能源間接持有斯威克50%股權(quán)，斯威克由此成為深圳燃?xì)獾目毓勺庸?，納入深圳燃?xì)獾暮喜?bào)表范圍。

2022年初，斯威克實(shí)施增資擴(kuò)股。此次增資中斯威克新增股份4680.77萬股，增資金額6億元。其中，深圳燃?xì)獾目毓勺庸旧钊荐H鵬、深燃創(chuàng)新投合計(jì)出資3.5億元，深圳燃?xì)獾年P(guān)聯(lián)方遠(yuǎn)致辰光、劉永好控制的新希望廣東以及劉永好兄弟劉永行控制的成都希望均參與認(rèn)購。

記者注意到，在首次收購斯威克時(shí)，深圳燃?xì)鈱?duì)斯威克給出的整體估值為30億元。上述時(shí)隔三個(gè)月的增資中，斯威克的整體估值為36億元。

目前，深燃新能源作為斯威克的直接控股股東，持有公司1.4億股股份，持股比例為42.4869%。同時(shí)，深燃新能源的一致行動(dòng)人深燃創(chuàng)新、深燃鯤鵬、常州利燃共持有斯威克2772.97萬股股份，持股比例為8.3899%。因此，深燃新能源合計(jì)控制斯威克50.8769%的股份，為斯威克的直接控股股東，深圳燃?xì)鉃樗雇说拈g接控股股東，間接控制斯威克50.8769%的股份，深圳市國資委為斯威克的實(shí)際控制人。此外，東方日升目前仍然持有斯威克14.0925%股權(quán)。

根據(jù)深圳燃?xì)馀兜姆植鹩?jì)劃，公司擬將斯威克分拆至深交所創(chuàng)業(yè)板上市，斯威克本次擬公開發(fā)行股份數(shù)量不低于6950萬股，占斯威克發(fā)行后總股本的比例不低于17.37%，募集資金總額不超過17億元，其中11億元投入到年產(chǎn)3億平方米太陽能光伏封裝膠膜項(xiàng)目，剩余6億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

本次分拆完成后，深圳燃?xì)夤蓹?quán)結(jié)構(gòu)不會(huì)發(fā)生變化，且仍將維持對(duì)斯威克的控股權(quán)。本次分拆完成后，斯威克可通過獨(dú)立上市擴(kuò)大資金實(shí)力、拓寬融資渠道，加速光伏封裝膠膜業(yè)務(wù)的發(fā)展，進(jìn)一步增強(qiáng)市場競爭力。

光伏膠膜年銷售5.1億平方米

此次深圳燃?xì)庥?jì)劃分拆斯威克獨(dú)立上市，是公司加快轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要舉措。

作為全國首家整體上市的城市燃?xì)馄髽I(yè)，深圳燃?xì)獬闪⒅两褚殉^40年。近年來，深圳燃?xì)馔苿?dòng)“從單一燃?xì)夤?yīng)向清潔能源綜合運(yùn)營、從數(shù)字化向智慧化、從產(chǎn)業(yè)集團(tuán)向產(chǎn)業(yè)投資控股集團(tuán)”三大戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型，打造“城市燃?xì)?、燃?xì)赓Y源、綜合能源、智慧服務(wù)”四輪驅(qū)動(dòng)的業(yè)務(wù)布局。其中，斯威克就是深圳燃?xì)饩C合能源板塊的重要子公司。

據(jù)深圳燃?xì)饨榻B，在光伏膠膜方面，斯威克公司全面提升產(chǎn)品研發(fā)能力、資金籌措能力和市場開拓能力，2022年建成金壇二期和宿遷一期等生產(chǎn)基地，加強(qiáng)與龍頭組件企業(yè)合作，進(jìn)一步擴(kuò)大膠膜產(chǎn)能和銷售量，全年實(shí)現(xiàn)光伏膠膜銷售5.1億平方米，同比增長61.6%。

根據(jù)中國光伏行業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，2020年至2022年，斯威克的光伏封裝膠膜產(chǎn)品市場占有率位列全球第二。

數(shù)據(jù)顯示，2020年至2022年，斯威克分別實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入21.9億元、38.4億元、63.72億元，歸母凈利潤2.6億元、2.37億元、2.12億元，扣除非經(jīng)常性損益后的凈利潤分別為2.41億元、2.71億元、2.02億元，三年合計(jì)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入124.03億元、歸母凈利潤7.08億元、扣非歸母凈利潤7.15億元。

需要注意的是，雖然營收規(guī)模快速增長，但斯威克2022年的歸母凈利潤和扣非歸母凈利潤同比分別減少10.6%、25.5%。不僅如此，2020年至2022年，斯威克經(jīng)營活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量凈額分別為-4524.22萬元、-11.18億元、-18.22億元，一直處于“失血”狀態(tài)。

2020年至2022年末，斯威克合并扣非資產(chǎn)負(fù)債率由38.47%提升至52.84%。

作為斯威克的母公司，2022年深圳燃?xì)鈱?shí)現(xiàn)營業(yè)收入300.62億元，同比增長40.38%；凈利潤和扣非凈利潤分別為12.22億元、10.86億元，同比減少9.72%、18.58%，為公司自2015年之后再次出現(xiàn)業(yè)績下降。

不過，今年以來，深圳燃?xì)鈽I(yè)績明顯回升。一季度，深圳燃?xì)鈱?shí)現(xiàn)營業(yè)收入75.78億元，同比增長11.67%；凈利潤和扣非凈利潤分別為2.58億元、2.32億元，同比增長14%、13.05%。

日前，深圳燃?xì)馀稑I(yè)績快報(bào)。2023年上半年，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入152.23億元，同比增長2.87%；凈利潤和扣非凈利潤分別為6.5億元、5.97億元，同比增長20.56%、18.82%。

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